Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja jednostavno je. Koristite obrazac u nastavku

Studenti, diplomanti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u svom studiju i radu bit će vam vrlo zahvalni.

Domaćin na http://www.allbest.ru/

[Unesite tekst]

Yuryev-Polsky College of Finance and Economics - podružnica savezne države

obrazovna proračunska institucija višeg stručnog obrazovanja

"Financijsko sveučilište pri Vladi Ruske Federacije"

BILJEŠKE S PREDAVANJA

po disciplini

"Financije, novčani promet i kredit"

Odjeljak 1. Novac

1.2 Novčani promet i obilježja ukupnog novčanog prometa

Odjeljak 2 Financije

2.2 Državni proračun i funkcije riznice

2.3 Porezi i njihove funkcije

2.4 Izvanproračunski fondovi

2.5 Osiguranje

Odjeljak 3. Kredit i banke

3.1. Bit, funkcije i oblici kredita

3.2 Bankarski sustav Ruske Federacije

3.4 Dobit i likvidnost banke

3.5 Središnja banka Rusije

3.6 Monetarna politika. Instrumenti monetarne politike

Odjeljak 4. Evolucija monetarne cirkulacije i bankarskog sustava Rusije

4.1 Razvoj bankarstva u Rusiji od 1917

Odjeljak 5. Vrijednosni papiri i tržište dionica

5.1 Tržište vrijednosnih papira, njegovo značenje, osnovni pojmovi. Vrijednosni papiri

5.2 Sudionici tržišta vrijednosnih papira

5.3 Burza, organizacija djelatnosti teglenice

Odjeljak 6. Specijalizirane financijske institucije

6.1 Osiguravajuća društva, investicijski fondovi, štedne institucije, poduzeća i banke

6.2 Financijske tvrtke, financijske i industrijske grupe, kreditna partnerstva, kreditne unije

Odjeljak 1. Novac

Povijest novca

Novac kao društveni odnos, odnosno veza u društvu, povijesno se pojavljuje prije financija. Pojava novca uzrokovana je društvenom podjelom rada i razvojem razmjene. Pojava takvih društvenih odnosa kao što su financije povezana je s formiranjem države. U ranim fazama razvoja razmjene novac - univerzalni ekvivalent - bio je najtraženija roba na određenom području. U zemljama u kojima su bila nalazišta zlata i srebra, upravo su se ti metali počeli koristiti u antici kao novac. Dakle, glinene pločice pronađene u ruševinama grada Ur (Mezopotamija) sadrže informacije da je gotovo 3,5 tisuća godina pr. e. srebro je bilo novac. U 19. stoljeću zaostajanje vađenja plemenitih metala za potrebama rastućeg trgovačkog prometa u sredstvima plaćanja dovelo je do širenja papirnatog novca koji su izdale vlade, kao i kreditnog novca koji su izdale banke. Nakon Prvog svjetskog rata (1914.-1918.) cjelokupni novčani promet činila je papirno-kreditna novčana masa. Tako je razvoj novca išao od robnog novca do takozvanog fiat novca s kupovnom moći koju je odredila država. Tradicionalni novac definiran je kao roba, spontano odabrana iz svijeta dobara za ulogu univerzalnog ekvivalenta. Međutim, vrlo je teško definirati moderni fiat novac. Pokušali su izraziti svoju bit različitim formulacijama. Na primjer, "Novac je ono što radi." Ili: "Novac je skladište kupovne moći." Malo je vjerojatno da se takve definicije mogu smatrati uspješnim. Da bismo ispravno rekli što je novac, potrebno je obratiti pozornost na sljedeću okolnost. Novac, kao što znate, ima četiri funkcije: mjera vrijednosti; sredstvo razmjene; sredstvo akumulacije; instrument plaćanja. No vrlo je teško dati formulaciju koja objedinjuje sve te funkcije. Uostalom, novac su novčanice, brojevi na štednoj knjižici i elektronički kodovi kreditne kartice. U doktrini novca početkom XIX.st. pojavila su se dva glavna trenda. Prvi, prevladavajući, tvrdio je da samo zlato može biti vrijedan novac, a papirnati novac je zamjena za zlato. Obustava razmjene papirnatog novca za plemeniti metal, prema predstavnicima ovog trenda, mogla bi biti samo privremena. Takva stajališta dijelili su A. Smith, D. Ricardo, J. Mill, K. Marx. Ovaj smjer je imao mnogo pristaša u dvadesetom stoljeću. Za njezine predstavnike potpuno je iznenađenje bio slom optjecaja zlata u Engleskoj, Francuskoj i Njemačkoj nakon Prvoga svjetskog rata i konačno ukidanje zlatnog sadržaja dolara 1971. godine. Međutim, postojao je još jedan teorijski smjer, koji je tvrdio da papirnati novac može biti u optjecaju i bez zlatne podloge. Godine 1923. u svom "Traktatu o monetarnoj reformi" J. Keynes je napisao da je "zlatni standard samo barbarski relikt prošlosti". Pod ministrom financija, S. Yu Witteom, ruska vlada postavila je tečaj za uvođenje zlatne valute. To je bilo motivirano činjenicom da je u uvjetima papirnog novca nemoguće osigurati stabilnost tečaja rublje u odnosu na strane valute.

Dakle, razvoj razmjene dovodi do pojave ekvivalentne robe. U kasnijem povijesnom razdoblju odvija se proces formiranja državnih načela.

Za materijalnu potporu državne uprave, vladari počinju ubirati poreze od svojih podanika. Prihod ostvaren od njih troši se u određene svrhe: izgradnju obrambenih struktura, održavanje trupa, sudaca itd. Sredstva za naknadnu potrošnju počinju se formirati od novca prikupljenog u obliku poreza. Oni čine javne financije. Tako u definiciji financija riječ "sredstva" postaje ključna riječ.

Pojedinci i njihove udruge formiraju i vlastite novčane fondove. Tako se pojavljuju financije gospodarskih subjekata-organizacija, kao i financije kućanstava.

Novac: suština, evolucija, vrste i funkcije

Novac je jedan od glavnih izuma čovječanstva, usporediv s izumom pisma, električne energije, elektroničkih sredstava komunikacije (World Wide Web). Cjelokupno moderno globalno svjetsko gospodarstvo ima glavnu karakteristiku – monetarnu. Evolucija pojedinačnih privatnih, regionalnih, nacionalnih ekonomija do modernog globalnog svjetskog tržišta dug je proces koji obuhvaća gotovo pet tisućljeća. Novac se pojavio kao rezultat sličnih ekonomskih procesa gotovo istodobno u svim civiliziranim ljudskim društvima (Stari Egipat, Babilonsko kraljevstvo, Stara Grčka i Rim itd.). Prema tome, novac ima objektivnu ekonomsku bit, univerzalan je i prijeko potreban u procesu razmjene koji je nemoguć bez vlasničkih odnosa.

Postoje dva koncepta porijekla novca:

Prvi je podrijetlo novca kao rezultat dogovora između ljudi koji su uvjereni da su za kretanje vrijednosti u razmjeni potrebni posebni posrednici.

Drugi je da se novac pojavio kao rezultat evolucijskog procesa, koji je, neovisno o volji ljudi, doveo do toga da su se neki predmeti izdvojili iz opće mase i zauzeli posebno mjesto kao posrednik u činu razmjene.

Suština novca

U skladu s konceptom utvrđuje se i bit novca. Prema racionalističkom konceptu, novac je umjetna društvena konvencija, proizvod vladavine prava, eksperimentalni teorijski konstrukt. Evolucijski koncept suštine temelji se na robnoj prirodi novca, iz čega proizlazi da je novac posebna roba koja služi kao univerzalni ekvivalent.

Prema evolucijskoj teoriji, novac se pojavio kao rezultat razvoja robnog prometa.

Evolucija razmjene dobara pretpostavlja razvoj oblika vrijednosti:

Jednostavno (slučajno);

raspoređen;

Univerzalni;

Monetarni.

Da biste robu pretvorili u novac, morate:

a) opće priznanje uloge univerzalnog ekvivalenta za ovaj proizvod;

b) dugoročno ispunjavanje uloge općeg ekvivalenta ovim proizvodom;

c) prisutnost posebnih fizikalnih svojstava pogodnih za stalnu izmjenjivost.

Svojstva novca:

Novac osigurava univerzalnu neposrednu razmjenjivost. Kupuju bilo koji proizvod.

Novac izražava razmjensku vrijednost robe.

Novac je materijalizacija univerzalnog društveno nužnog radnog vremena sadržanog u robi.

Budući da novac ima dva svojstva – vrijednost i uporabnu vrijednost – možemo govoriti o sljedećem.

Podrijetlo novca je zbog činjenice da svaka roba ima uporabnu vrijednost i vrijednosti koje su u međusobnom proturječnom jedinstvu. Pritom uporabna vrijednost karakterizira materijalna svojstva dobara koja omogućuju zadovoljenje odgovarajućih potreba, a vrijednost društveno vlasništvo dobara kao dijela društvenog bogatstva. Uporabne i razmjenske vrijednosti postoje kao jedinstvo suprotnosti. Razmjenska vrijednost je svojstvo uporabne vrijednosti, njezina sposobnost razmjene za druge uporabne vrijednosti, odnosno iznos uporabne vrijednosti koji je pojedinac ili organizirana skupina ljudi (poduzeće) spreman zamijeniti za odgovarajući iznos druge uporabne vrijednosti. vrijednost.

Budući da je vrijednost društveni odnos, ona ne može postojati sama po sebi u fizičkom, materijalnom obliku. Njegov javni karakter zahtijeva izražavanje u društveno prihvatljivom i priznatom obliku. Da bi vrijednost bila adekvatno predstavljena kao društveni odnos, potrebna je određena supstanca koja će tu funkciju preuzeti. Ova tvar je novac.

Preduvjeti za nastanak novca:

Prijelaz s egzistencijalne ekonomije na proizvodnju i razmjenu dobara;

Pojava vlasnika koji proizvode proizvode za prodaju;

Sukladnost s jednakovrijednošću.

Pojavom novca stvaraju se uvjeti za nastanak, a potom i širenje tržišta, budući da novčani ekvivalent omogućuje pojednostavljenu razmjenu robe za robu.

Jedan čin razmjene podijeljen je u 2 faze:

Faza 1: Roba - Novac

Faza 2: Novac - Roba

Novac stječe samostalno kretanje.

Razmjena je kretanje robe od jednog proizvođača do drugog. Uključuje usporedbu dobara različitih po vrsti, kvaliteti i namjeni. Osnova za mjerenje dobara je njihova vrijednost.

Novac je roba koja je spontano nastala u procesu povijesnog razvoja robne proizvodnje i razmjene.

Novac je posebna povlaštena roba koja ima ulogu univerzalnog ekvivalenta.

Novac je mehanizam koji je razriješio proturječja između vrijednosti i uporabne vrijednosti.

Funkcije novca

Funkcija novca kao mjere vrijednosti

Novac kao univerzalni ekvivalent mjeri vrijednost svih dobara. Ono što čini sve robe razmjerljivima je društveno nužan rad uložen u njihovu proizvodnju.

Vrijednost robe izražena u novcu naziva se cijena. Za usporedbu cijena dobara različite vrijednosti potrebno ih je svesti na isto mjerilo, tj. izraziti ih u istoj valuti. Ljestvica cijena u metalnom optjecaju je ponderirana količina metala novca, prihvaćena u određenoj zemlji kao novčana jedinica i koja služi za mjerenje cijena svih drugih roba. U početku se težinski sadržaj novčane jedinice podudarao s ljestvicom cijena, što se odražavalo u nazivima nekih novčanih jedinica. Dakle, engleska funta sterlinga stvarno je težila funtu srebra

2. Funkcija novca kao sredstva razmjene

U neposrednoj robnoj razmjeni (roba za robu) kupnja i prodaja vremenski su se podudarale i među njima nije bilo raskoraka. Promet robe uključuje dva nezavisna akta odvojena u vremenu i prostoru. Ulogu posrednika koji omogućuje premošćivanje vremenskog i prostornog jaza i osiguravanje kontinuiteta proizvodnog procesa ima novac.

Značajke novca kao prometnog sredstva uključuju stvarnu prisutnost novca u optjecaju i kratkotrajnost njihova sudjelovanja u razmjeni. S tim u vezi, funkciju optjecaja može obavljati manjkav novac – papirni i kreditni.

3. Funkcija novca kao sredstva akumulacije i štednje

Novac, osiguravajući svom vlasniku primitak bilo kojeg proizvoda, postaje univerzalno utjelovljenje društvenog bogatstva. Dakle, ljudi imaju želju spasiti ih.

U slučaju metalnog optjecaja, ova je funkcija novca služila kao spontani regulator optjecaja novca: višak novca odlazio je u riznice, a nedostatak se popunjavao iz riznica.

U uvjetima proširene robne reprodukcije akumulacija (tj. akumulacija i štednja) privremeno slobodnih novčanih sredstava nužan je uvjet za obrt kapitala. Stvaranje monetarnih rezervi izglađuje neravnomjernosti i osobitosti gospodarskog života.

U državnim je razmjerima bilo potrebno stvaranje rezervi zlata. U vezi s povlačenjem zlata iz optjecaja, vrijednost zlatne rezerve ukazuje na bogatstvo zemlje i osigurava povjerenje rezidenata i nerezidenata u nacionalnu valutu.

4. Funkcija novca kao sredstva plaćanja

Novac kao sredstvo plaćanja ima specifičan obrazac kretanja (C-DO-C) koji nije povezan s nadolazećim kretanjem robe: roba - pojam dužnička obveza - novac.

5. Funkcija svjetskog novca

U ulozi svjetskog novca on funkcionira kao univerzalno sredstvo plaćanja, univerzalno sredstvo kupnje i univerzalna materijalizacija društvenog bogatstva.

Svjetski novac bilo je zlato kao sredstvo regulacije bilance plaćanja i kreditni novac pojedinih država, zamijenjen za zlato: uglavnom američki dolar i britansku funtu sterlinga.

U ovom slučaju novac je:

Univerzalno sredstvo kupnje pri plaćanju robe uvezene u jednu zemlju iz druge;

Univerzalno sredstvo plaćanja pri otplati međunarodnih dužničkih obveza, pri plaćanju kamata na inozemne zajmove i drugih obveza;

Općenito utjelovljenje društvenog bogatstva prilikom prijenosa novca iz jedne zemlje u drugu radi njegovog plasiranja u strane banke, davanja zajmova itd. Prijenos bogatstva događa se i kada zlato, u bijegu od socioekonomskih sukoba, inflacije, prijetnje poraz u ratu, hrli u banke drugih zemalja.

Vrste novca

Novac se u svom razvoju javljao u 2 oblika:

Pravi novac;

Znakovi vrijednosti (zamjene).

Pravi novac je novac kod kojeg nominalna vrijednost (na njima naznačena vrijednost) odgovara stvarnoj vrijednosti, tj. trošak metala od kojeg su izrađeni i uzimajući u obzir troškove proizvodnje. Metalni novac (bakar, srebro, zlato) imao je drugačiji oblik: prvo komad, zatim težina. Kovanica kasnijeg razvoja monetarnog optjecaja imala je zakonom utvrđena obilježja (izgled, težinski sadržaj). Pokazalo se da je najprikladniji za optjecaj okrugli oblik kovanice (manje je izbrisan), čija se prednja strana nazivala licem, stražnja strana - naličjem, a rub - rubom. Kako bi se spriječilo kvarenje kovanice, rub je narezan.

Prvi novčići pojavili su se prije gotovo 26 stoljeća u drevnoj Kini i drevnoj lidijskoj državi. U Kijevskoj Rusiji, prvi kovani novčići datiraju iz 9. - 10. stoljeća. U početku su istovremeno bili u opticaju zlatnici (zlatnik) i srebrenik (srebrnjak).

Zemlje su prešle na optjecaj zlata u drugoj polovici 19. stoljeća. Vodeća među tim zemljama bila je Velika Britanija, koja je zajedno sa svojim kolonijama i dominionima zauzimala prvo mjesto u iskopavanju zlata. Razlozi prelaska na metalni optjecaj, a prije svega na zlato, bila su svojstva plemenitog metala, koja ga čine najprikladnijim za ispunjavanje namjene novca: ujednačenost kakvoće, djeljivost i spojivost bez gubitka svojstava, prenosivost (visoka koncentracija vrijednosti), mogućnost skladištenja, složenost rudarenja i obrade.

Osobitost takvog novca je da ima svoju vrijednost i ne podliježe amortizaciji. To znači da ako u optjecaju ima punog zlatnog novca koji premašuje stvarne potrebe, on izlazi iz optjecaja u blago. Naprotiv, povećanjem potrebe za opticajem gotovine, zlatnici se slobodno vraćaju u optjecaj iz blaga. Dakle, zlatnici se mogu prilično fleksibilno prilagoditi potrebama optjecaja bez štete po vlasnike novca.

U takvim uvjetima nema potrebe za određenim mjerama reguliranja količine novca u optjecaju u skladu s potrebama optjecaja, što je karakteristično za papirnate novčanice.

Međutim, zlatni novac ima znatne nedostatke: 1. Iskopavanje zlata nije držalo korak s proizvodnjom dobara i nije zadovoljilo punu potrebu za novcem;

2. Zlatni novac visoke prenosivosti nije mogao služiti prometu male vrijednosti;

3. Zbog objektivnosti opticaj zlata nije imao ekonomsku elastičnost; brzo se šire i skupljaju;

4. Zlatni standard u cjelini nije stimulirao proizvodnju i trgovinu.

Zbog navedenog, ali i nekih drugih razloga, zlato se postupno prestalo koristiti kao materijal za zarađivanje novca u cijelom svijetu. Naprotiv, zamjene za pravi novac ili znakovi vrijednosti počeli su se široko koristiti.

Zamjene za pravi novac (znakovi vrijednosti) - novac čija nominalna vrijednost ne odgovara stvarnoj, tj. društvenog rada utrošenog na njihovu proizvodnju. Tu spadaju: - metalni znakovi vrijednosti (istrošeni zlatnici i bilionski kovani novac, odnosno sitni kovani novac od bakra i aluminija); papirnati apoeni, obično izrađeni od papira. Razlikovati papirni i kreditni novac.

Papirni novac pojavio se kao zamjena za zlatni novac u optjecaju. U Rusiji od 1769. godine pravo izdavanja papirnatog novca pripada državi. Razlika između nominalne vrijednosti izdanog novca i vrijednosti njihove emisije čini dioničku premiju blagajne, koja je bitan element državnih prihoda. Pretjerano izdavanje novca za pokrivanje proračunskog deficita dovodi do njihove amortizacije. Papirni novac ima dvije funkcije: sredstvo razmjene i sredstvo plaćanja. Obično su neuništivi za zlato i obdareni od strane države prisilnim tečajem.

Kreditni novac. Njihova pojava povezana je s funkcijom novca kao sredstva plaćanja, pri čemu je novac obveza koja se nakon određenog vremena mora vratiti pravim novcem. Kreditni novac prošao je sljedeći razvojni put: mjenica, prihvaćena mjenica, novčanica, ček, elektronički novac, kreditne kartice

Mjenica je pisana bezuvjetna obveza dužnika da plati određeni iznos na unaprijed određeno mjesto i dan. U SSSR-u mjenice su se koristile u domaćem prometu od 1922. do 1930. godine. i od 1991. do danas. Razlikujemo zadužnicu i mjenicu, a razlika je u tome što je platac za zadužnicu onaj koji je izdao mjenicu, a za prenosivu neka treća osoba. Trezorski zapisi su zapisi koje izdaje država za pokrivanje proračunskih deficita i gotovinskih jazova. Komercijalna mjenica je mjenica koja se izdaje pod osiguranjem robe. Bankovna mjenica je mjenica koju banka izdaje svom klijentu.

Novčanica je trajna dužnička obveza osigurana jamstvom središnje (emisione) banke zemlje. U početku su novčanice imale zlatnu garanciju, koja je osiguravala njihovu zamjenu za zlato. Novčanice se izdaju u strogo određenom apoenu, au biti su nacionalni novac u cijeloj državi. U Ruskoj Federaciji izdavatelj novčanica je Središnja banka Rusije.

Ček - novčani dokument utvrđenog oblika koji sadrži bezuvjetni nalog vlasnika računa u kreditnoj instituciji da plati određeni iznos vlasniku čeka. Čekovi su se prvi put pojavili u 16.-17.st. u Velikoj Britaniji i Nizozemskoj. Postoje tri glavne vrste čekova: nominalni - za određenu osobu bez prava na prijenos; nositelj - bez naznake imena primatelja; nalog - za određenu osobu, ali s pravom prijenosa indosamentom. U skladu s “Pravilnikom o čeku” iz 1929. godine razlikuju se i: obračunski čekovi su pismeni nalog banci da izvrši isplatu gotovine s računa trasanta na račun imatelja čeka, tj. zaposlenici za bezgotovinsko plaćanje; gotovinski čekovi - čekovi namijenjeni primanju gotovine od kreditnih institucija.

Dana 1. ožujka 1992. godine donesen je novi “Pravilnik o čekovima” koji određuje postupak prometa čekova u zemlji.

Uz pomoć elektroničkog novca, tj. na temelju bezpapirnatih medija u obliku elektroničkih signala obavlja se velika većina međubankarskih transakcija.

Uloga novca u suvremenim uvjetima

U suvremenom tržišnom gospodarstvu sva dobra, usluge, prirodni resursi, kao i radna sposobnost ljudi dobivaju novčani oblik. Kvalitativno nova uloga novca, za razliku od novca jednostavne robne proizvodnje, leži u njegovom pretvaranju u novčani kapital, odnosno samorastuću vrijednost. Nova uloga novca može se pratiti kroz pet prethodnih funkcija.

Dakle, u prvoj funkciji novac ne samo da mjeri vrijednost svih dobara i usluga, već također mjeri vrijednost kapitala.

Pri kupnji i prodaji raznih dragocjenosti za gotovinu, novac djeluje kao prometno sredstvo robe i kapitala. Novac kao sredstvo akumulacije i štednje koncentriran je u kreditnom sustavu i vlasniku osigurava dobit, a akumulacija u obliku tezaurusa zlata (poluge i kovanice kao blago) štiti novčano bogatstvo od obezvrjeđivanja.

Novac služi raznim odnosima plaćanja, uključujući i radne odnose. Ova je funkcija u osnovi osigurala široki razvoj kreditnog sustava. Djelujući na svjetskom tržištu, novac osigurava protok kapitala između zemalja. Oni također služe proizvodnji i prodaji društvenog kapitala kroz sustav novčanih tokova između sektora gospodarstva, industrija i regija u zemlji. A te tokove organiziraju država, poslovni subjekti i donekle pojedinci, a promet vrijednosti društvenog proizvoda počinje i završava kod vlasnika kapitala.

U modernim tržišnim uvjetima učinkovitost korištenja valute uvelike ovisi o stabilnosti njezine novčane jedinice, odnosno o postojanosti tečaja i prisutnosti tendencije njegova povećanja.

Pojam monetarnog sustava

Monetarni sustav je povijesno uspostavljen oblik organizacije monetarne cirkulacije u zemlji, sadržan u nacionalnom zakonodavstvu.

Postoje dvije vrste monetarnih sustava: sustavi metalnog optjecaja i sustavi optjecaja novčanica, kada su zlato i srebro istisnuti iz optjecaja kreditnim i papirnatim novcem koji se za njih ne može zamijeniti. Sustavi metalnog optjecaja novca pak se dijele na bimetalne i monometalne sustave. Bimetalni - to su monetarni sustavi u kojima država zakonski propisuje ulogu univerzalnog ekvivalenta (tj. novca) za dva plemenita metala zlato i srebro. Istodobno, besplatno kovanje kovanica iz. Ovi metali i njihov neograničeni promet. U monometalizmu univerzalni ekvivalent je jedan monetarni metal (zlato ili srebro). Istodobno, u monetarnom optjecaju djeluju i druge novčanice: novčanice, blagajnički zapisi i sitni kovani novac. Ove se novčanice slobodno mijenjaju za monetarni metal (zlato ili srebro).

Najrašireniji u svijetu je zlatni monometalizam. Postoje tri vrste zlatnog monometalizma: zlatni novac, zlatne poluge i standardi trgovine zlatom.

Pod monometalizmom zlatnika (koji je postojao u Rusiji do 1914.-1918.), cijene robe izračunavaju se u zlatu, punopravni zlatnici funkcioniraju u unutarnjem prometu zemlje, a zlato obavlja sve funkcije novca. Obavlja se besplatno kovanje zlatnika; sve novčanice (novčanice, kovanice) slobodno se mijenjaju za zlato; dopušten je slobodan izvoz i uvoz zlata, te funkcioniranje slobodnog tržišta zlata. Nakon Prvog svjetskog rata, umjesto monometalizma zlatnika, uspostavljen je poluganski i zlatomjenjački (zlatni moto) tip monometalizma. Prema standardu zlatnih poluga, razmjena novčanica i drugog novca provodi se samo za poluge težine 12,5 kg; pod razmjenom zlata - počela se provoditi zamjena novčanica i drugog novca za valutu mota zemalja u kojima je bila dopuštena zamjena za zlatne poluge.

Nakon 1929.-1933 eliminirani su svi oblici zlatnog monometalizma, a nakon Drugog svjetskog rata na konferenciji u Bretton Woodsu (SAD) 1944. formaliziran je tzv. brettonwoodski monetarni sustav koji karakteriziraju sljedeće značajke: zlato se istiskuje iz slobodnog promet i djeluje samo kao sredstvo konačnog obračuna između zemalja; uz zlato, dolar (SAD) i funta sterlinga (Velika Britanija) djeluju kao međunarodno sredstvo i rezervna valuta; samo se rezervne valute mijenjaju za zlato prema utvrđenom omjeru, kao i na slobodnim tržištima zlata; međudržavnu regulaciju valutnih odnosa provodi MMF (Međunarodni monetarni fond). Monetarni sustav Bretton Woodsa bio je sustav međunarodnog monometalizma razmjene zlata koji se temeljio na dolaru.

U 70-ima. 20. stoljeće u vezi sa smanjenjem rezervi zlata u Sjedinjenim Državama, ovaj je sustav propao. Godine 1976 brettonwoodski monetarni sustav zamijenjen je jamajčanskim monetarnim sustavom, formaliziranim Sporazumom zemalja - članica MMF-a (Jamajka) 1976. godine. a ratificirale su ga zemlje članice MMF-a 1978.

Pod jamajčanskim monetarnim sustavom, SDR-ovi su proglašeni svjetskim novcem i postali su međunarodna jedinica. Pritom je dolar zadržao važno mjesto u međunarodnim obračunima i deviznim rezervama drugih zemalja. Osim toga, zakonski je dovršena demonetizacija zlata, odnosno gubitak monetarne funkcije zlatom. U isto vrijeme, zlato ostaje državna rezerva, potrebno je kupiti valutu drugih zemalja. Trenutno nema cirkulacije metala ni u jednoj zemlji; glavne vrste novčanica su kreditni zapisi (novčanice), državni novac (blagajnički zapisi).

Službena valuta Rusije je rublja. Službeni tečaj rublje prema stranim valutama utvrđuje Središnja banka i objavljuje se u tisku. Na području Rusije posluje gotovina (novčanice i kovanice) i bezgotovinski novac (u obliku sredstava na računima u kreditnim institucijama). Banka Rusije ima isključivo pravo izdavanja gotovine, organiziranja njihove cirkulacije i povlačenja na teritoriju Rusije.

Načela organizacije suvremenih monetarnih sustava

Načela organizacije monetarnog sustava ovise o ostalim elementima osnovnog (fundamentalnog) bloka monetarnog sustava. Glavna načela organizacije monetarnog sustava uključuju sljedeće.

1. Načelo stabilnosti i elastičnosti novčanog prometa: monetarni sustav mora zadovoljiti potrebe gospodarstva u gotovini, ali ne dopuštati razvoj inflatornih procesa. Centralna banka u konačnici preuzima obvezu reguliranja bezgotovinske emisije u skladu s potrebama gospodarskog prometa, kao i vezivanje emisije novčanica s procesom proizvodnje i razmjene dobara i usluga ili obvezu ne izdavanja takvih novčanica. količina novčanica koju vlasnici roba, izvođači radova i usluga ne pristaju zamijeniti za vlastita sredstva. Potreba za servisiranjem prometa zapravo znači da se nove emisije gotovog novca mogu provoditi ili radi zamjene fizički dotrajalih novčanica ili radi povećanja nacionalnog bogatstva.

2. Zakonom utvrđeni postupak i vrste osiguranja za novčanice, na temelju kojih se utvrđuje što može poslužiti kao osiguranje za izdavanje novčanica. To mogu biti zalihe, zlato ili drugi plemeniti metali, valutne vrijednosti, vrijednosni papiri, police osiguranja, jamstva države, banaka itd. Danas je u svim zemljama izdavanje novčanica osigurano imovinom središnje banke.

Inflacija

Inflacija je preplavljenost financijskih kanala papirnatim novcem, što dovodi do njihove deprecijacije.

Inflacija je monetarni fenomen, ali nije ograničena na deprecijaciju novca. Prodire u sve sfere gospodarskog života i počinje uništavati te sfere. Od toga trpi država, proizvodnja, financijsko tržište, ali najviše ljudi. Tijekom inflacije:

1. Deprecijacija novca u odnosu na zlato;

2. Amortizacija novca u odnosu na proizvod;

3. Deprecijacija novca u odnosu na stranu valutu.

Još jednu definiciju inflacije možemo pročitati u modernim američkim udžbenicima.

Inflacija je porast opće razine cijena. To, naravno, ne znači da sve cijene nužno rastu, čak i tijekom razdoblja prilično brze inflacije, neke cijene mogu ostati relativno stabilne dok druge padaju. Jedna od glavnih bolnih točaka je da cijene rastu vrlo neravnomjerno. Neki odskaču, drugi se dižu umjerenijim tempom, a treći se uopće ne dižu. Inflacija se mjeri pomoću indeksa cijena. Podsjetimo, indeks cijena određuje njihovu opću razinu u odnosu na bazno razdoblje. Stopa inflacije za određenu godinu može se izračunati na sljedeći način: od ovogodišnjeg indeksa cijena oduzmite prošlogodišnji indeks cijena, tu razliku podijelite s prošlogodišnjim indeksom, a zatim pomnožite sa 100%.

Kako gospodarstvo ne bi doživjelo inflatorne krize:

1. Mora postojati stalna ravnoteža državnog proračuna;

2. Središnja banka treba voditi idealnu politiku;

3. Država se ne treba miješati u raspodjelu dohotka;

4. Zemlju trebaju naseliti građani zdrave tržišne psihologije, ljudi lišeni inflatornih očekivanja.

1.2 Novčani promet i obilježja ukupnog novčanog prometa

Unovčiti

Promet gotovog novca uključuje kretanje cjelokupne novčane mase u određenom vremenskom razdoblju između stanovništva i pravnih osoba, između pojedinaca, između pravnih osoba, između stanovništva i državnih organa, između pravnih osoba i državnih organa.

Novčani tok ostvaruje se uz pomoć raznih vrsta novca: novčanica, metalnog kovanog novca, papirnatog novca (blagajničkih zapisa). Emisiju gotovog novca provodi središnja banka (obično država). Pušta gotov novac u optjecaj i povlači ga ako je postao neupotrebljiv, a također zamjenjuje novac novim uzorcima novčanica i kovanica.

Gotovina se koristi:

za promet roba i usluga;

za obračune koji nisu izravno povezani s kretanjem roba i usluga, i to: obračune za isplatu plaća, bonusa, naknada; o isplati naknada iz osiguranja po ugovorima o osiguranju; prilikom plaćanja vrijednosnih papira i isplate prihoda po njima; o plaćanjima stanovništva za komunalne usluge itd.

Gotovina je valuta jedne od zemalja u bilo kojem fizičkom predstavljanju određene fizičke ili pravne osobe.

Primjer fizičkih prikaza bile bi novčanice i kovanice. Gotovina je nezgodna jer se ne može platiti na daljinu (na primjer, na Internetu), za to morate koristiti elektronički novac ili bezgotovinsko plaćanje, ali je vrlo zgodno kada nešto trebate platiti povjerljivo.

Bezgotovinski novčani promet je kretanje vrijednosti bez sudjelovanja gotovine prijenosom sredstava na račune kreditnih institucija, kao i prebijanjem međusobnih potraživanja.

Bezgotovinska plaćanja provode se na temelju dokumenata za namiru u obliku koji utvrđuje Centralna banka iu skladu s relevantnim dokumentacijskim tijekovima. Bezgotovinski promet ostvaruje se odgovarajućim načinima organizacije bezgotovinskog plaćanja.

Ovisno o načinu plaćanja, vrsti dokumenata za namirenje i organizaciji tijeka rada u banci, mogu se razlikovati sljedeći glavni oblici bezgotovinskog plaćanja između platitelja i primatelja: namirenja platnim nalozima, akreditivima, čekovima, naplatama. , platne kartice.

Osnova bezgotovinskog plaćanja su međubankarska obračuna. Obračuni između banaka u Rusiji obavljaju se, kao što je već navedeno, putem centara za obračun gotovine koje je stvorila Središnja banka Ruske Federacije. Bankarski poslovi za obračune mogu se obavljati i na korespondentnim računima banaka koji su međusobno otvoreni na temelju međubankarskih ugovora.

Monetarni agregati

Gotovina je osnova cjelokupnog monetarnog sustava, najlikvidnija gotovina i novčana rezerva, pri čemu se osobita važnost pridaje osiguranju snage i stabilnosti gotovinske komponente novčane mase. Najvažniji kvantitativni pokazatelj monetarnog optjecaja je novčana masa. Novčana masa je ukupna količina kupovno-platnih sredstava koja služe gospodarskom prometu i pripadaju fizičkim, pravnim osobama i državi. Obilježje ukupnog prometa novca ogleda se u monetarnim agregatima koji su pokazatelji obujma i strukture novčane mase. U ekonomskoj teoriji, agregat je skup specifičnih ekonomskih jedinica koje se tretiraju kao da su jedna cjelina. Monetarni agregati služe za analizu kvantitativnih promjena u novčanom optjecaju na određeni datum i za određeno razdoblje, kao i za izradu mjera za reguliranje stope promjene novčane mase i njenih pojedinih komponenti. Na temelju te analize Centralna banka razvija glavne smjernice monetarne politike i vrši kontrolu nad novčanom masom u optjecaju. Načelo konstruiranja agregata temelji se na činjenici da se sva dobra mogu rangirati od apsolutno likvidnih do apsolutno nelikvidnih. Dosljednim pribrajanjem manje likvidnih sredstava najlikvidnijima dobivamo, redom, pokazatelje M0, M1, M2 ... Agregati M0, Ml, M2, M3 čine ukupnu novčanu masu. Svaki od agregata predstavlja dio novčane mase. Agregat M2 uzima se kao pokazatelj novčane mase koji se koristi za makroekonomske analize i statistike.

Monetarni agregati pokazatelji su strukture novčane mase. Monetarnim agregatima nazivaju se vrste novca i fondova koji se međusobno razlikuju po stupnju likvidnosti (sposobnosti brzog pretvaranja u gotovinu). U različitim zemljama raspoređeni su monetarni agregati različitog sastava. MMF izračunava zajednički pokazatelj M1 za sve zemlje i širi pokazatelj “kvazinovca” (oročeni i štedni računi te najlikvidniji financijski instrumenti koji kolaju na tržištu).

Monetarni agregati su hijerarhijski sustav – svaki sljedeći agregat uključuje prethodni.

Monetarni agregat M1 uključuje gotovinu u optjecaju izvan bankovnog sustava (monetarni agregat M0) i stanja u nacionalnoj valuti na obračunskim, tekućim i drugim računima po viđenju stanovništva, nefinancijskih i financijskih (osim kreditnih) organizacija koje su rezidenti Ruske Federacije. .

Monetarni agregat M2 uključuje monetarni agregat M1 i stanja u nacionalnoj valuti na računima oročenih depozita i drugih sredstava privučenih na određeno vrijeme od stanovništva, nefinancijskih i financijskih (osim kreditnih) organizacija koje su rezidenti Ruske Federacije. Federacija.

U financijskoj statistici Rusije monetarni agregati M0, M1, M2, M3 koriste se za analizu tekućih promjena.

Jedinica M0 -- gotovina u optjecaju.

Agregat M1 - agregat M0 + sredstva poduzeća na raznim bankovnim računima, depoziti stanovništva, sredstva osiguravajućih društava.

Agregat M2 -- agregat M1 + oročeni depoziti stanovništva u štedionicama, uključujući i naknade.

Agregat M3 -- Agregat M2 + certifikati i državne obveznice.

Središnja banka Ruske Federacije izračunava monetarne agregate M0 i M2. Agregat M2 predstavlja iznos gotovine u optjecaju (izvan banaka) i stanja u nacionalnoj valuti na računima nefinancijskih organizacija, financijskih (osim kreditnih) organizacija i pojedinaca koji su rezidenti Ruske Federacije.

Zakon valute

Zakon monetarnog optjecaja formulirao je K. Marx. U svom djelu "Kapital" K. Marx dao je znanstveno objašnjenje odnosa takvih ekonomskih pokazatelja kao što su ponuda novca, zbroj cijena dobara i usluga, kredit, uzajamna i bezgotovinska plaćanja, brzina novca. Zakon se može predstaviti formulom:

KD \u003d SCT-K-P-VP / S

gdje je KD - količina novca potrebna za promet;

MCT - zbroj cijena prodanih dobara i usluga;

K - zbroj cijena robe prodane na kredit;

P - iznos plaćanja obveza;

VP - iznos uzajamno otplativih obveza;

C - stopa obrtaja istoimene novčane jedinice.

Iz zakona novčanog optjecaja proizlazi osnovno načelo monetarnog optjecaja – ograničenost novčane mase potrebama trgovine. Količina novca koja je potrebna gospodarstvu ovisi o sljedeća tri čimbenika:

Broj roba i usluga prodanih na tržištu;

Razina cijena roba i tarifa;

Brzina optjecaja novca.

Količina novca u optjecaju prvenstveno ovisi o broju roba u optjecaju. Što veći broj roba cirkulira u zemlji, to je više novca potrebno, ceteris paribus, za servisiranje prometa. Ciljevi rasta novčane mase određuju se za kontrolno razdoblje, na primjer godinu unaprijed, ali se mogu prilagoditi tijekom navedenog razdoblja. Prilikom postavljanja ciljeva, Banka Rusije vodi se sljedećim ključnim pokazateljima: projicirani realni rast GNP-a; procijenjena brzina optjecaja novca u predviđenom razdoblju; maksimalno dopušteno povećanje cijene.

Odjeljak 2 Financije

Pojam "financije" dolazi od latinske riječi "finansia", što znači "gotovinsko plaćanje". Dugi proces razvoja robno-novčanih odnosa promijenio je sadržaj fenomena financija.

Financije su ekonomski javni odnosi čiji su predmet procesi akumulacije, raspodjele i korištenja sredstava u procesu korištenja društvenog proizvoda i dohotka.

Monetarni odnosi prelaze u financijske kada se kao rezultat proizvodnje dobara i pružanja usluga stvaraju fondovi novčanih sredstava prilikom njihove prodaje. Novčana sredstva stvorena na razini države, lokalne samouprave nazivamo centraliziranim fondovima, a novčana sredstva stvorena na razini gospodarskih subjekata, kućanstava decentraliziranim.

Financije kao subjektivni troškovni alat za funkcioniranje gospodarskih subjekata čine specifičan mehanizam odlučivanja o procesima formiranja i korištenja novčanih sredstava. Predmet financija su financijska sredstva, a to su skup fondova sredstava kojima raspolažu gospodarski subjekti, država, stanovništvo, odnosno novac koji služi financijskim odnosima. Nastaju u procesu materijalne proizvodnje, gdje se stvara nova vrijednost i nastaju bruto domaći proizvod i nacionalni dohodak.

Financije - skup društvenih odnosa koji se formiraju u stvarnom novčanom prometu tijekom formiranja, raspodjele i korištenja fondova fondova.

Financije izražavaju gospodarske odnose koji se odnose na osiguranje izvora financiranja državnog, općinskog i privatnog sektora gospodarstva, sfere proizvodnje, prometa i kućanstava. Funkcioniranje financija usmjereno je na učinkovit razvoj socijalno usmjerenog gospodarstva. Financije doprinose ostvarivanju ukupnih ciljeva gospodarskog razvoja, što zahtijeva njihovu optimalnu organizaciju.

Glavni sudionici financijskih odnosa su:

1) država;

2) poslovni subjekti;

3) stanovništvo.

Glavna obilježja javnih financija:

1) monetarni odnosi između dva subjekta (gdje nema novca, ne može biti ni financija);

2) subjekti imaju različita prava, jedan od njih (država) ima posebne ovlasti.

3) u procesu tih odnosa formira se državni proračun;

4) je zakonom predviđeno redovito primanje sredstava u proračun.

Tržišni mehanizam upravljanja formira i provodi sustav ekonomskih odnosa:

Izravno između gospodarskih subjekata – proizvođača i potrošača (prodavača i kupaca) dobara i usluga;

U sferi proizvodnje i prometa;

Između poslovnih subjekata (poreznih obveznika i države);

U financijsko-proračunskoj sferi - između poslovnih subjekata (poslodavaca i zaposlenika);

u oblasti radnih odnosa.

Poslovni subjekti su višestruki i istovremeno funkcioniraju kao:

Proizvođač i potrošač na tržištu roba i usluga;

Zajmoprimac i investitor na financijskom tržištu;

U tržišnoj ekonomiji, 3 specifična glavna tržišta međusobno djeluju:

1) tržište dobara i usluga;

2) tržište rada;

3) financijsko tržište.

Sva tri tržišta su u stalnoj interakciji, obavljajući specifične funkcije tržišnog sustava upravljanja.

Funkcioniranje financija kao ekonomske kategorije nužno je povezano s djelovanjem objektivnih ekonomskih zakona.

U sadašnjoj fazi ističu se takve bitne karakteristike financija kao što je društvena usmjerenost financijskih odnosa, čime se pojačava važnost pitanja jasne interakcije između svih sudionika financijskih odnosa u tržišnom gospodarstvu.

U svjetskoj praksi razvijenih zemalja razlikuju se dva glavna modela tržišnog gospodarstva koji osiguravaju gospodarski i socijalni napredak društva, a koji se međusobno razlikuju prije svega u stupnju državne regulacije gospodarstva.

Bit ovog ili onog modela određena je gospodarskom i socijalnom ulogom države u razvoju društva. Porezna sposobnost proizvodnje i dohotka također ovisi o tome koji se od modela sustava tržišnog gospodarstva provodi u postsocijalističkim državama.

Financije su sastavna poveznica između stvaranja i korištenja nacionalnog dohotka zemalja. Financije utječu na proizvodnju, distribuciju i potrošnju i objektivne su. One izražavaju određenu sferu proizvodnih odnosa i pripadaju osnovnoj kategoriji.

Uloga financija u gospodarstvu neprestano raste, odražavajući sve složenije redistributivne odnose u društvu.

Centralizirani fondovi fondova nastaju raspodjelom i preraspodjelom nacionalnog dohotka stvorenog u granama materijalne proizvodnje. To uključuje:

državni proračun;

izvanproračunskih fondova.

Decentralizirani fondovi fondova formiraju se iz novčanih prihoda i štednje samih poduzeća i stanovništva. Oni su osnova financijskog sustava, jer se na tom području formira pretežni udio financijskih sredstava države. Dio tih sredstava preraspodjeljuje se, sukladno normama financijskog prava, u prihode proračuna svih razina iu izvanproračunske fondove. Pritom se značajan dio tih sredstava naknadno usmjerava za financiranje proračunskih organizacija; trgovačkim organizacijama u obliku subvencija, subvencija, a također se vraća stanovništvu u obliku socijalnih transfera (mirovine, naknade, stipendije i dr.).

Među decentraliziranim financijama ključno mjesto zauzimaju financije komercijalnih organizacija. Ovdje se stvaraju materijalna dobra, proizvode dobra, pružaju usluge, stvara profit koji je glavni izvor proizvodnje i društvenog razvoja društva.

Istaknute karakteristike financija su:

distributivna priroda odnosa, koja se temelji na pravnim normama ili poslovnoj etici, povezana je s kretanjem stvarnog novca, neovisno o kretanju vrijednosti u robnom obliku;

jednostrano (jednosmjerno), u pravilu, priroda novčanog toka;

stvaranje centraliziranih i decentraliziranih fondova fondova.

Bit financija očituje se u njihovim funkcijama: distributivnoj, kontrolnoj i poticajnoj. Pritom su distribucijska i upravljačka funkcija međusobno povezane i izvode se istodobno.

Distribucijska funkcija financija. Pri raspodjeli nacionalnog dohotka stvaraju se temeljni, odnosno primarni, dohoci čija je visina jednaka nacionalnom dohotku. Nastali tijekom raspodjele nacionalnog dohotka među sudionicima materijalne proizvodnje, ti se dohoci dijele u dvije skupine:

plaće osoblja zaposlenog u sferi materijalne proizvodnje;

dohodak poduzeća u sferi materijalne proizvodnje.

No budući da država ima i drugih područja i djelatnosti u kojima se ne stvara nacionalni dohodak, potrebno je izdvojiti sredstva za njihov razvoj. To su industrije poput, primjerice, obrambene industrije, obrazovanja, zdravstva, menadžmenta, socijalne sigurnosti i održavanja depresivnih područja. Da bi osigurala te novčane izdatke, država uz pomoć financija povlači dio dohotka stvorenog u sferi materijalne proizvodnje, usmjeravajući ih u druga područja. To je redistribucija nacionalnog dohotka uz aktivno sudjelovanje financija. Konkretno, kod nas se preraspodjela nacionalnog dohotka odvija u interesu strukturne prilagodbe i razvoja poljoprivrede, prometa, energetike, prenamjene vojne proizvodnje iu korist najsiromašnijih slojeva stanovništva.

Kontrolna funkcija financija. Kontrolna funkcija je osigurati financijski nadzor nad raspodjelom bruto domaćeg proizvoda, nacionalnog dohotka za odgovarajuća sredstva, kao i njihovo namjensko trošenje. Kontrola obuhvaća i proizvodnu i neproizvodnu sferu, iako se u njoj ne stvaraju prihodi. Svrha financijskog nadzora je osigurati racionalno i ekonomično korištenje materijalnih, radnih i financijskih sredstava, prirodnih resursa te smanjenje neproduktivnih troškova i gubitaka.

Kontrolna funkcija financija osigurava se višestranim djelovanjem financijskih tijela: zaposlenici financijskog sustava, riznica, porezna služba, provođenje financijske kontrole. Kontrola može biti nacionalna, resorna, na gospodarstvu i javna.

Revizija je neovisna vrsta kontrole.

Ministarstvo financija Rusije i njegove lokalne vlasti imaju važnu ulogu u provedbi financijske kontrole.

Poticajna funkcija financija. Ova funkcija financija omogućuje državi da, uz pomoć različitih financijskih poluga, utječe na razvoj poduzeća i cijelih industrija u smjeru potrebnom za društvo. Takve poluge utjecaja na ekonomske procese su:

Proračun iz kojeg se sredstva izdvajaju za razvoj određene industrije ili pogona;

Cijene i tarife, koje čak iu tržišnom gospodarstvu omogućuju državi da utječe na financijsko stanje poduzeća kroz državnu intervenciju u mehanizam određivanja cijena;

Porezi koji, kao najmoćniji financijski instrument, omogućuju, na niskoj razini, poticanje proizvodnje, a na pretjerano visokoj, usporavanje;

Izvozno-uvozne carine, koje zbog niske, preferencijalne ili visoke razine čine izvozno-uvozne poslove višestruko korisnima.

Istodobni utjecaj više financijskih poluga uvelike pojačava učinak na razvoj proizvodnje.

Financijska sredstva su ukupnost svih sredstava kojima raspolaže država, poduzeća, organizacije, ustanove za formiranje potrebne imovine za obavljanje svih vrsta djelatnosti kako na teret dohotka, štednje i kapitala, tako i na račun raznih vrsta prihoda. Važna komponenta financijskih sredstava su bankarska sredstva.

Financijska sredstva su namijenjena:

ispunjavanje financijskih obveza prema proračunu, bankama, osiguravajućim organizacijama, dobavljačima materijala i robe;

provedba troškova za proširenje, rekonstrukciju i modernizaciju proizvodnje, nabavu novih osnovnih sredstava;

plaće i materijalni poticaji zaposlenicima poduzeća;

financiranje ostalih troškova.

Financijska sredstva dijele se na:

Centralizirani fondovi (državni proračun, izvanproračunski fondovi);

Decentralizirani financijski izvori (novčani fondovi poduzeća).

Tu su i financijska sredstva države, regija, poduzeća.

Glavni izvor formiranja centraliziranih fondova na makrorazini je nacionalni dohodak. Na temelju raspodjele i preraspodjele nacionalnog dohotka formiraju se centralizirani fondovi novčanih sredstava. Dio nacionalnog dohotka formira se i ostaje na raspolaganju poduzećima, odnosno stvaraju se decentralizirana financijska sredstva na mikrorazini koja se koriste za troškove proizvodnje.

Glavni izvor financijskih sredstava poduzeća je dobit od proizvodnih aktivnosti.

Korištenje financijskih sredstava odvija se uglavnom kroz fondove posebnih namjena, iako je moguć i nefondovski oblik njihova korištenja.

Financijski resursi države i poduzeća neposredni su objekti financijskog upravljanja, odnosno upravljanja njihovim formiranjem, korištenjem i novčanim tokom.

Prisutnost dovoljne količine financijskih sredstava, njihovo učinkovito korištenje, predodređuje dobar financijski položaj poduzeća, solventnost, financijsku stabilnost, likvidnost. U tom smislu, najvažniji zadatak poduzeća je pronaći rezerve za povećanje vlastitih financijskih sredstava i njihovo što učinkovitije korištenje u cilju povećanja učinkovitosti poduzeća u cjelini. Učinkovito formiranje i korištenje financijskih sredstava osigurava financijsku stabilnost poduzeća i sprječava njihov stečaj.

Financijski sustav države i njegova struktura

Glavni dokumenti koji reguliraju financijski sustav države su:

Porezni zakon Ruske Federacije;

Zakon o proračunu Ruske Federacije;

zakona i propisa iz oblasti financija.

S institucionalnog gledišta, financijski sustav je skup financijskih institucija.

S ekonomskog gledišta, financijski sustav je skup oblika, metoda formiranja, raspodjele i korištenja državnih i poduzeća fondova.

Financijski sustav je oblik organizacije monetarnih odnosa između svih subjekata financijskih odnosa za raspodjelu i preraspodjelu društvenog proizvoda. Financijski sustav države sastoji se od tri karike:

1) Državne financije – imaju strukturu na tri razine:

savezne financije,

subjekti federacije,

Financije općinskih subjekata.

2. Financije poduzeća - poslovnih subjekata.

3. Financije kućanstva.

Svaka karika u financijskom sustavu obavlja svoje specifične zadatke i služi određenoj skupini financijskih odnosa.

Glavna zadaća nacionalnih financija je koncentracija financijskih sredstava kojima država raspolaže i njihovo usmjeravanje za financiranje nacionalnih potreba. Formiraju se na teret poreza, pristojbi, pristojbi, prihoda od državne imovine i sl.

Slični dokumenti

Novac: gotovinski i bezgotovinski novčani promet. Financije: politika, kontrola. Sustav i proces državnog proračuna. Inflacija: oblici njezina ispoljavanja, uzroci i socioekonomske posljedice. Tržište dionica i obveznica; Kreditna; bankarski sustav Ruske Federacije.

tutorijal, dodan 3.3.2011


Novac kao ekonomska kategorija. Teorije novca, njihove vrste, podrijetlo i evolucija. Mjera vrijednosti, prometna sredstva i plaćanja, akumulacija i štednja. Zakon optjecaja novca. Gotovinski i bezgotovinski promet. Monetarni sustav Rusije.

seminarski rad, dodan 27.09.2014


Bit i funkcije financija, financijski sustav Ruske Federacije. Pojam i struktura financijskog tržišta. Bit, funkcije i vrste novca, novčani promet. Bit i funkcije proračuna. Kreditni sustav, načela kreditiranja. Bankarski sustav. Tržište valuta.

predavanje, dodano 20.01.2009


Pojam "novac", njihova suština, vrste i glavne funkcije. Uređaj cirkulacije novca. Financijski sustav i karakteristike njegovih glavnih područja. Tržište vrijednosnih papira i njegova struktura. Društveni, ekonomski sadržaj financijskog osiguranja. proračunski sustav.

tečaj predavanja, dodan 11.09.2011


Pojam novčanog prometa i funkcija novca. Financijski sustav Ruske Federacije. Državni proračun kao glavna karika financijskog sustava. Prihodi i rashodi regionalnih i lokalnih proračuna. Novčana sredstva poduzeća. Bit kredita, njegove funkcije i oblici.

tečaj predavanja, dodan 25.11.2010


Novac, novčani promet i monetarni sustav. Bit i funkcije novca, njihova uloga u tržišnom gospodarstvu. Obilježja novčanog prometa i prometa novca. Pojam, bit i elementi monetarnog sustava. Valutni odnosi i valutni sustavi, njihova bit.

knjiga, dodano 27.02.2009


Novac, valuta i nacionalni monetarni sustav. Formiranje u razvoju monetarnog sustava u Ruskoj Federaciji. Gotovinski i bezgotovinski novčani promet. Odnos gotovinskog i bezgotovinskog novčanog prometa. Problemi monetarne cirkulacije u Ruskoj Federaciji.

seminarski rad, dodan 20.12.2011


Investicijske institucije kao profesionalni sudionici na tržištu vrijednosnih papira. Vrste investicijskih institucija: financijski posrednici, investicijski konzultanti, tvrtke i fondovi. Potpisivanje vrijednosnih papira. Najveće ruske investicijske tvrtke.

izvješće, dodano 07.04.2009


Struktura novčanog prometa. Promet gotovine i bezgotovinski promet u Ruskoj Federaciji. Novčana masa u optjecaju i njezine glavne karakteristike, jednadžba razmjene. Zakon optjecaja novca. Brzina optjecaja novca i uvjeti za njezino povećanje.

seminarski rad, dodan 03.02.2011


Evolucija razvoja oblika vrijednosti. Pojava novca i njih. Cijena kao novčani izraz vrijednosti. Osnovni pojmovi novčanog prometa. Monetarni sustav i zakon novčanog optjecaja. Analiza strukture novčane mase Republike Kazahstan za 2004. godinu.

Udžbenik „Financije i kredit“ izrađen je u skladu s programom kolegija „Financije i kredit“; namijenjen je studentima koji studiraju na specijalitetima "Menadžment "Ekonomija", "Trgovačko poslovanje)", "Matematičke metode u ekonomiji" itd. Priručnik otkriva bit financija i njihovu ulogu u razvoju gospodarstva i društvene sfere, teoriju i praksu razvoja financijskih odnosa. Razmatraju se oblici kredita, faze organizacije kreditnog procesa u banci. Riješena je zadaća davanja potrebnog minimuma znanja studentima i onima koje zanima financijska i kreditna problematika. Stoga su odabrana glavna pitanja u području kreditnog financiranja, što omogućuje snalaženje u njima.

Knjige i udžbenici iz discipline Financije i kredit:

1. ur. T.M. Kovaleva. Financije, monetarni promet i kredit: udžbenik / tim autora;. - M.: KNORUS. - 168 str. - 2016
2. Klimovich V.P. Financije, promet novca i kredit: udžbenik / V.P. Klimovič. - 4. izdanje, revidirano. i dodatni - M.: ID "FORUM": INFRA-M, - 336 str. - (Stručno obrazovanje). - 2015
3. Neshitoy A.S. Financije i kredit: udžbenik / A.S. Neshitoy. - 6. izd., revidirano. i dodatni - M.: Izdavačka i trgovačka korporacija "Dashkov and Co." - 576 str. - 2011 (prikaz).
4. V. V. Asaul, A. V. Dementjev, D. K. Molčanov; izd. V. V. Asaul. Financije, monetarni promet i kredit: udžbenik. džeparac; SPbGASU. - Sankt Peterburg, - 322 str. - 2010. (prikaz).
5. Troshpn A. N., Mazurina T. Yu., Fomkina V. I. Financije i kredit: Udžbenik. - M.: INFRA-M, - 408 str. - (Više obrazovanje). - godina 2009
6. Makarova L. A. Financije i kredit: udžbenik / L. A. Makarova. - Tambov: Izdavačka kuća Tambov. država tehn. sveučilište, - 120 str. - godina 2009
7. Nikolaeva T.P.. FINANCIJE I KREDIT: Obrazovni i metodološki kompleks. - M.: ur. EAOI centar. - 371 str. - 2008. (prikaz).
8. ur. G.B. Pol. Financije. Promet novca. Kredit: udžbenik za sveučilišne studente ekonomije (080100) i menadžmenta (080500) - 3. izdanje, revidirano. i dodatni - M.: UNITY-DANA, - 639 str. - (Serija "Zlatni fond ruskih udžbenika") - 2008

SAŽETAK PREDAVANJA IZ KOLEGIJA "FINANCIJE I KREDIT". FROLOVA T.A.

Tema 1. Novčani promet i monetarni sustav. 3

1. Povijesni razvoj novca. 3

2. Funkcije novca. četiri

3. Pojam optjecaja novca. 5

4. Elementi monetarnog sustava .. 5

5. Likvidnost. 6

6. Zakoni monetarnog optjecaja. 6

Tema 2. Financije i financijski sustav. osam

1. Povijest financija i financijskih odnosa. osam

Objekti financijskog tržišta. deset

2. Funkcije financija. deset

FINANCIJSKI SUSTAV RUSKE FEDERACIJE.. 12

4. Financijska politika. 13

Tema 3. Državni proračun kao glavna karika financijskog sustava.. 15

1. Ekonomska bit i sadržaj proračuna. petnaest

2. Opća načela izgradnje državnog proračuna. 17

3. Proračunski uređaj. osamnaest

4. Proračunski proces. 19

5. Međuproračunski odnosi. 21

6. Rashodi državnog proračuna. 22

7. Prihodi državnog proračuna. 24

8. Proračunski deficit. 25

9. Upravljanje javnim dugom.. 26

Tema 4. Regionalni i lokalni proračuni.. 28

1. Proračunski federalizam.. 28

2. Rashodi regionalnih i lokalnih proračuna. 31

3. Prihodi regionalnih i lokalnih proračuna. 32

4. Ostala sredstva.. 33

Tema 5. FINANCIJE PODUZEĆA .. 35

1. Načela korporativnih financija. 35

2. Novčana sredstva poduzeća. 36

3. Upravljanje novčanim tokom. 37

Tema 6. KREDIT I ​​KREDITNI SUSTAV.. 38

1. Bit zajma i njegove funkcije. 38

2. Oblici kredita. 40

3. Kreditni sustav. 40

4. Monetarna politika. 42

Tema 7. POREZI I POREZNI SUSTAV.. 43

1. Vrste poreza. 43

2. Lafferova krivulja. 45

Tema 8. OSIGURANJE.. 45

Tema 1. Novčani promet i monetarni sustav

1. Povijesni razvoj novca

Novac je samostalan oblik razmjenske vrijednosti svih ostalih roba i ima robno podrijetlo.

Postoje sljedeći oblici vrijednosti:

• jednostavno ili slučajno (1 proizvod se mijenja za drugi proizvod);
• puni ili prošireni (1 proizvod se mijenja za drugi iz niza proizvoda);
• univerzalni oblik vrijednosti (mnoga dobra su ekvivalentna jednom – posredniku);
• novčani oblik (novac kao jedinstveni ekvivalent).

Povijesni razvoj novca povezan je s usavršavanjem alata za rad, pojavom sve raznovrsnijih odnosa među ljudima i, sukladno tome, potrebom za razmjenom rezultata rada.

U poljoprivredi za vlastite potrebe, rezultat proizvodnje konzumirao je sam proizvođač. U robnoj proizvodnji koja se temelji na društvenoj podjeli rada, proizvođač i potrošač su različite osobe. Proizvod se proizvodi u svrhu prodaje i kupnjom i prodajom dolazi do potrošača. Dakle, roba se razlikuje od proizvoda po tome što njezin put od proizvodnje do potrošnje prolazi kroz tržište.

Najstariji predak tržišta bila je razmjena viška proizvoda (razmjena proizvoda), a zamijenila ju je izravna razmjena, kada se roba izravno razmjenjuje za robu. No s razvojem proizvodnje izravna robna razmjena postajala je sve teža i skuplja. Pojavljuje se roba koja ima određenu vrijednost i može se zamijeniti za drugu robu (kože, kamenje, mamutove kljove i sl.). Ali razmjena je povezana s određenim poteškoćama.

S vremenom su ljudi imali jedan proizvod koji se relativno lako mogao koristiti za trgovinu (razmjenu). Ta je roba bila zlato (ili srebro). Njegove su prednosti očite: (1) zalihe su ograničene, pa su troškovi visoki; (2) djeljiv je, pa je lako stvoriti novac različitih razmjera; (3) svima je potrebna. Fizička svojstva plemenitih metala (homogenost, čvrstoća, inherentna vrijednost) zadovoljavaju zahtjeve za novčani proizvod.

Kasnije su se ljudi dosjetili kako zaštititi zlatnike od oštećenja (istrošili su se i izgubili vrijednost). Oni koji su držali tuđe zlatne rezerve (kasnije će ih nazvati bankama) počeli su izdavati potvrde, a te su se potvrde počele prihvaćati kao dokaz plaćanja (umjesto samog zlata). Iznimno je važno da je prodavač počeo prihvaćati potvrdu kao plaćanje, iako zapravo nije vidio zlato - bilo mu je dovoljno znati da ga taj i takav trgovac ima. Monetarni promet dobio je glavno obilježje i obilježje koje se očuvalo do danas - fiducijarnost, tj. samouvjerenost. Naravno, to beskrupuloznim osobama ostavlja veliko polje za prijevaru, ali uvelike pojednostavljuje i ubrzava promet.

Metalni novac omogućio je prelazak na kovanje kovanica. U 17. stoljeću se prvi put u Kini pojavio papirni novac koji se slobodno mijenjao za zlato.

Čak i kasnije, pravo izdavanja pojedinačnih potvrda na cijelom teritoriju bilo koje države dodijeljeno je jednoj osobi, koja je dobila naziv središnje (emisione) banke. Potvrde su se zvale mjenice za bankara, tj. novčanice. Kada je ukinuto pravo imatelja novčanica na zamjenu novčanica za zlato, koje je bilo obvezno za Centralnu banku, monetarni sustav je konačno pretvoren u fiducijarni (i, kao rezultat, dio novca je prestao biti osiguran imovinom, tj. zlato, od strane Centralne banke).

U 70-ima. U 20. stoljeću novac je prekinuo vezu sa zlatom.

Tada su poslovni subjekti došli do zaključka da uopće nije potrebno u procesu interakcije jedni drugima prenositi sve primitke, odnosno plaćati u gotovini. Svoj dug možete otplatiti tako da drugoj ugovornoj strani date pravo da primi sredstva koja pripadaju dužniku. Štoviše, sama sredstva nisu ništa više od duga banke. Došla je era elektroničkog novca, odnosno, pojednostavljeno rečeno, obračuna promjenom zapisa u računalu. Naravno, gotovinski promet nije u potpunosti izgubio na značaju i opsegu uporabe, ali velika većina novca više nije u gotovini - u razvijenim zemljama više od četiri petine novca čini bankovni novac.

Vrste novca. Emisija - pravo izdavanja novca u optjecaj. To pravo pripada državi koju predstavlja Centralna banka.

Gotovina su kovanice, novčanice (banknote) i blagajnički zapisi. Kovanice kuje, u pravilu, riznica.

Bezgotovinski novac - knjiženja na računima kod Centralne banke iu njenim poslovnicama, ali prije svega to su depoziti u poslovnim bankama. Ovi depoziti se također nazivaju bankovni novac.

Papirni novac je znak, služi optjecaju novca i ima ulogu kupovnog i platežnog sredstva.

Trezorski zapisi su papirnati novac koji izdaje Ministarstvo financija.

Kreditni novac (emisija) - mjenica, novčanice i depozitni novac.

2. Funkcije novca

Funkcije novca su glavne zadaće koje obavlja novac. Postoji mnogo takvih zadataka, mogu se razlikovati tri glavna:

1. Sredstva prometa (plaćanja) roba i usluga. Svaki prodavač (bilo prodavač robe, proizvođač sirovina, radnik - prodavač rada) prima novac i ima pravo njime kupiti što god hoće. Drugim riječima, djelujući kao sredstvo razmjene, novac se oslobađa starog, nezgodnog i manje pouzdanog postupka razmjene.
2. Sredstvo za mjerenje vrijednosti robe (mjera vrijednosti). Ljudi bi u interakciji mogli ocjenjivati ​​rezultate svojih aktivnosti (koje razmjenjuju) u nekom drugom vrednovanju. Novac služi kao univerzalna mjera vrijednosti, ljestvica na kojoj se temelji velika većina izračuna.
3. Pohrana vrijednosti (ušteda novca za buduću utrživu imovinu). Novac je neophodan za štednju: vrlo ga je zgodno pohraniti. Naravno, možete skladištiti sjekire, ali će proći neko vrijeme prije nego što njihov proizvođač bude mogao prodati svoju robu i primiti novac zauzvrat. Osim toga, skladištenje sjekira može biti skuplje od skladištenja novca. Dakle, relativna jeftinoća, lakoća skladištenja i likvidnost čine novac sredstvom gomilanja bogatstva.

Primjena 1. funkcije papirnog novca pretpostavlja, prije svega, prihvatljivost sustava novčanica kao sredstva plaćanja. Radi se o jednostavnosti korištenja. Drugo, opasan neprijatelj novca u funkciji prometnog sredstva je oskudica roba. Tada se koristi barter.

Treće, inflacija ometa provedbu 1. funkcije novca, razmjena se vrši bez novca.

Ostvarenje 2. i 3. funkcije novca također otežava inflacija.

3. Pojam optjecaja novca

Novčani promet je promet novčanih tokova u gotovom i bezgotovinskom obliku. Takva cirkulacija je moguća zbog činjenice da netko ima višak novca (ponuda), a netko osjeća potrebu (potražnja). Promet novca služi protoku roba, radova i usluga, a kroz njega se odvija funkcioniranje financijskog sustava (akumulacija i preraspodjela resursa). Kruženje novca krvne su žile financijskog sustava.

Promet novca ima dva glavna oblika: gotovinski i bezgotovinski.

4. Elementi monetarnog sustava

Trenutno se u svim zemljama razvio državno organizirani monetarni sustav. Elementi monetarnog sustava su oni njegovi sastavni dijelovi na kojima se temelji organizacija optjecaja novčanih sredstava:

5. Likvidnost

Platna funkcija novca rađa glavni problem novca – problem likvidnosti.

Likvidnost je sposobnost bilo koje stvarne imovine da djeluje kao sredstvo plaćanja.

Sve što se ponaša kao novac je novac. Bilo koja imovina za kojom postoji potražnja na tržištu može djelovati kao sredstvo plaćanja. Stupanj likvidnosti označava usporednu vrijednost troškova razmjene ove imovine i sličnih troškova razmjene druge imovine (transakcijski troškovi).

Imovina je raspoređena prema stupnju likvidnosti (povećanje u bilanci). Apsolutno likvidna imovina je novac, troškovi razmjene su jednaki nuli.

Likvidnost karakterizira 3 svojstva svake imovine:

Prava prilika da ga koristite kao sredstvo plaćanja;

Stopa po kojoj se imovina pretvara u sredstvo plaćanja;

Sposobnost imovine da zadrži svoju nominalnu vrijednost u vremenu i prostoru (antiinflacijska stabilnost).

Postoje 4 motiva u korist gotovine:

1. sklonost likvidnosti (pojam je uveo Keynes), shvaća se kao potražnja za gotovinom zbog njihove apsolutne likvidnosti;
2. motiv transakcije (ljudi preferiraju gotovinu zbog pogodnosti korištenja kao sredstva plaćanja);
3. motiv predostrožnosti (gotovina kao rezerva u slučaju neočekivanih plaćanja);
4. špekulativni motiv (vlasnik ne riskira ulaganje novca u vrijednosne papire zbog rizika).

6. Zakoni optjecaja novca

Kruženje novca ne događa se spontano – ono se pokorava određenim zakonima. Njihovo znanje omogućuje brzo reagiranje na ili druge promjene, donošenje odgovarajućih odluka i utjecaj na gospodarski razvoj. Ova pravila optjecaja nazivaju se zakonima optjecaja novca.

Osnovni zakon optjecaja novca, čiju je formulu iznio K. Marx, povezuje cijene, brzinu optjecaja i količinu novca:

Ova formula više vrijedi za optjecaj zlata. Kada zlato cirkulira kao novac, zbog ograničenih zlatnih rezervi, omjer između količine zlata (kovanica) i robe uspostavlja se spontano, ali relativno točno: višak novca se povlači iz optjecaja i odlazi u sferu akumulacije (blaga). ), a ako postoji manjak kovanica, njihov povučeni dio vraća se u optjecaj.

Kada se pojavi kreditni novac, javlja se neosigurani problem. U ovom slučaju neizbježna je pojava inflacije, tj. amortizacija novca zbog njihove povećane količine. Potrebno je pratiti onaj dio novčanih obveza koji se mogu međusobno otplaćivati ​​bez dodatne emisije. Gornja jednadžba ima sljedeći oblik:

Kvantitativna teorija novca koristi Fisherovu jednadžbu: M*V = P*Q.

M - optjecajna novčana masa;

V - brzina optjecaja novčane jedinice;

P je prosječna razina cijena;

Q je broj dobara i usluga.

Taj se zakon naziva zakon optjecaja papirnatog novca. Budući da se količina novca sada može neograničeno povećavati, uloga države u monetarnoj regulaciji je kolosalna. Jedna od vrsta regulacije je održavanje strukture i obujma novčane mase – ukupne kupovne moći novca.

Ako je pitanje "koliko novca je potrebno?" nema nedvosmislenog odgovora, onda pitanje "što bi novca trebalo biti više, a što manje?" može se pokušati odgovoriti analizom monetarnih agregata. Oni su sastavni elementi novčane mase, temelje se na likvidnom pristupu.

Postoji dvostruka potražnja za novcem. Vrijednost novca leži u njegovoj općoj kupovnoj moći: cijenimo novac jer njime možemo platiti bilo koju kupnju.

Ali postoji još jedna vrsta potražnje za novcem, kada se ne troši odmah (konzervirana, odgođena potražnja). Ova pohranjena količina novca je novčana masa. Količina novca kao sredstva plaćanja je razlika između novčanih dohodaka i novčanih izdataka stanovništva.

Novčana rezerva se stvara kada se pokaže da je držanje novca isplativije nego njegovo trošenje.

Tema 2. Financije i financijski sustav

1. Povijest financija i financijskih odnosa

Pojam "financije" nastao je u XIII - XV stoljeću. u trgovačkim gradovima Italije i isprva je označavao svako gotovinsko plaćanje. Nadalje, pojam je dobio međunarodnu distribuciju i počeo se koristiti kao koncept povezan sa sustavom monetarnih odnosa između stanovništva i države u vezi s formiranjem državnih fondova fondova.

Ovaj pojam odražavao je, prije svega, monetarne odnose između dva entiteta, tj. novac je djelovao kao materijalna osnova za postojanje i funkcioniranje financija.

Drugo, subjekti su u procesu tih odnosa imali različita prava: jedan od njih (država) imao je posebne ovlasti.

Treće, u procesu tih odnosa formiran je općenarodni fond sredstava – proračun, tj. ti su odnosi bili dioničke prirode.

Četvrto, redovit dotok sredstava u proračun nije se mogao osigurati bez davanja poreza, pristojbi i drugih plaćanja državno obvezne naravi, što se postizalo pravnim normativnim djelovanjem države, stvaranjem odgovarajućeg fiskalnog aparata. .

Financije su skup monetarnih odnosa koje organizira država, tijekom kojih se formiraju i koriste nacionalni fondovi sredstava za provedbu gospodarskih, društvenih i političkih zadataka.

Financije se shvaćaju kao ekonomska kategorija koja odražava razinu ekonomskih odnosa između prodavatelja i kupca u pogledu novčanih i investicijskih vrijednosti.

Preduvjeti za nastanak financija:

1. U srednjoj je Europi, kao rezultat prvih buržoaskih revolucija, vlast monarha bila znatno smanjena, a monarh je otrgnut od riznice. Nastao je općenarodni fond sredstava - proračun koji šef države nije mogao koristiti sam.
2. Formiranje i korištenje proračuna postalo je sustavno, tj. postojali su sustavi državnih prihoda i rashoda s određenim sastavom, strukturom i zakonodavnom konsolidacijom. Već tada su identificirana 4 područja potrošnje: za vojne svrhe, upravljanje, gospodarstvo i socijalne potrebe.
3. Porezi u novcu poprimili su pretežiti karakter, dok su se raniji državni prihodi formirali uglavnom na teret poreza u naravi i radnih dažbina.

Razvoj financija i financijskih odnosa neraskidivo je povezan s razvojem i formiranjem država. Uostalom, financije su odnosi akumulacije i raspodjele te naknadne preraspodjele nacionalnog bogatstva, a preraspodjela je nužna upravo za provedbu funkcija države. Širokim razvojem tržišnih odnosa financijski odnosi postaju sve raznolikiji. Konkretno, njihova jedina veza s riznicom i hirovima monarha, kralja ili šaha je eliminirana. Monetarni odnosi se razvijaju i unapređuju, neke naturalne dažbine i nameti zamjenjuju se progresivnijim oblikom oporezivanja - novčanim.

Funkcije države se usavršavaju i razvijaju: uz održavanje dvora i dvorskih kućanstava, vojske i policije, država postaje aktivnim provoditeljem gospodarskih interesa velikih trgovaca i proizvođača, financirajući kolonijalna osvajanja i protekcionističke politike. Javlja se i razvija kontrolna funkcija financija: poznata je jedna od parola američke revolucije "Nema oporezivanja bez zastupnika", koja se povezuje sa željom stanovnika Sjedinjenih Država - tadašnje Velike Britanije - da sudjeluju u određivanju smjerova i obujma trošenja poreznih prihoda proračuna. Paralelno se razvijala i institucija interpolacija - pitanja predstavnika izvršne vlasti u Saboru.

Daljnji razvoj financijskih odnosa povezan je s demokratizacijom društva. U većini država jača parlamentarna (zastupnička) vlast, pojavljuje se politika socijalne stabilnosti, što podrazumijeva potrebu preraspodjele sredstava u korist najsiromašnijih slojeva, uspostavljanje socijalnih jamstava u obliku naknada i mirovina ( Bismarck je utemeljitelj mirovinskog i socijalnog osiguranja općenito), uvođenje posebnih državnih programa socijalne zaštite i potpore (liječenje, obrazovanje, zapošljavanje i dr.).

20. stoljeće donijelo je sa sobom posebno brze preobrazbe na ovom području; tijekom prve trećine, ukupnost različitih financijskih odnosa razvija se u financijski sustav u obliku u kojem još uvijek postoji. Dakle, unapređenje financija neraskidivo je povezano s razvojem društva: što su odnosi među ljudima složeniji i viši, to je struktura financija savršenija. Oni su stoga općenito neodvojivi od čovjeka, budući da predstavljaju raspodjelu i preraspodjelu. stvorene ljudskom rukom bogatstvo.

Objekti financijskog tržišta

2. Funkcije financija

Financije su odnos za stvaranje i redistribuciju javnih dobara i bogatstva. U tom su smislu usko povezani s novčanim prometom i sferom kredita. Istovremeno, novac obavlja različite funkcije, od kojih se glavna može nazvati funkcijom univerzalnog ekvivalenta, robe koja služi kao mjera vrijednosti i cijene drugih dobara, radova i usluga. Nasuprot tome, financije su odnosa, tj. su alat za akumulaciju i raspodjelu bogatstva, koja se između ostalog provodi i uz pomoć novca.

Financije - Odnosi od:

Financije su također usko povezane s kreditom: potonji stvara osnovu za proširenu reprodukciju i ubrzanu akumulaciju bogatstva. Kroz kreditne odnose djelomično se ostvaruje distribucijska funkcija financija i usmjerava kretanje novčanih i robnih tokova. Zdravo funkcioniranje financija uvelike ovisi o stanju optjecaja novca i kredita: što su monetarni i kreditni sustavi razvijeniji, to je učinkovitija akumulacija i redistribucija društvenog bogatstva.

Kontrolna funkcija financija usko je povezana s distributivnom. Među velikom raznolikošću financijskih odnosa ne postoji niti jedan koji ne bi bio povezan s kontrolom nad formiranjem i korištenjem novčanih sredstava.

Pomoću financija država raspoređuje društveni proizvod ne samo u prirodno-materijalnom obliku, već i vrijednosno. U tom smislu postaje moguće i potrebno kontrolirati osiguranje troškovnih i prirodno-materijalnih omjera u procesu proširene proizvodnje.

Financije kontroliraju sve faze stvaranja, raspodjele i korištenja društvenog proizvoda i ND. Rubalj se kontrolira proizvodnim i neproizvodnim troškovima, korespondencijom tih troškova s ​​prihodom, formiranjem i korištenjem stalnih sredstava i obrtnog kapitala.

Objekt upravljačke funkcije financije su financijski učinak poduzeća i organizacija.

Ovisno o subjektima koji provode financijski nadzor, postoje:

Nacionalni (izvanresorni) financijski nadzor (provode ga tijela državne uprave i uprave);

Financijska kontrola na farmi (provode je financijske službe poduzeća);

Javni financijski nadzor;

Neovisna financijska kontrola (provode je revizori).

Državnu financijsku kontrolu u Ruskoj Federaciji provode najviša tijela državne vlasti i uprave - Savezna skupština i njezina 2 doma (Državna duma i Vijeće federacija). Savezna skupština obrazuje Računsko veće kao stalno telo državne finansijske kontrole. Računska komora nadzire pravodobno izvršenje stavki prihoda i rashoda saveznog proračuna, zakonitost i pravovremenost kretanja proračunskih sredstava u Središnjoj banci Ruske Federacije i drugim financijskim i kreditnim institucijama Ruske Federacije.

Na regionalnoj razini financijsku kontrolu provode i regionalne vlasti i posebno uspostavljena kontrolna tijela.

Nadzor nad stanjem republičkog proračuna i njegovim izvršenjem provodi Odbor za proračun, poreze, banke i financije Državne dume Ruske Federacije.

Ministarstvo financija Ruske Federacije nadzire proizvodne i financijske aktivnosti poduzeća, pravovremeno osiguravanje saveznog proračuna financijskih sredstava i njihovo racionalno korištenje.

Zadaća praćenja primitka, ciljanog i ekonomičnog korištenja javnih sredstava povjerena je tijelima Savezne riznice Ministarstva financija Ruske Federacije. Glavna zadaća Riznice je organizacija, provedba i nadzor nad izvršenjem republičkog proračuna i državnih izvanproračunskih fondova. Ministarstvo poreza Ruske Federacije također provodi učinkovitu kontrolu. Njegova glavna zadaća je kontrolirati usklađenost sa zakonodavstvom o porezima, ispravnost njihovog izračuna, potpunost i pravovremenost njihovog uvođenja u proračune.

Prema vremenu trajanja financijska kontrola se dijeli na:

a) preliminarni (izvodi se u fazi izrade, pregleda i odobravanja financijskih planova, nacrta proračuna. Osmišljen kako bi se spriječilo rasipanje materijalnih, radnih i financijskih resursa);

b) tekući (provodi se u procesu ispunjavanja financijskih planova, ima zadatak pravodobno kontrolirati ispravnost i svrhovitost nastalih rashoda, primljenih prihoda);

c) naknadni (organizira se u vidu provjera i revizija ispravnosti, zakonitosti i svrsishodnosti obavljenih financijskih transakcija. Njegovi glavni zadaci su utvrđivanje nedostataka i propusta u korištenju sredstava; naknada štete; privođenje krivaca upravnim i materijalna odgovornost, poduzimanje mjera za sprječavanje daljnjih slučajeva kršenja financijske discipline).

3. Financijski sustav

Financijski sustav je kombinacija različitih karika financijskih odnosa, od kojih svaki karakteriziraju značajke u formiranju i korištenju fondova sredstava, različita uloga u društvenoj reprodukciji.

FINANCIJSKI SUSTAV RUSKE FEDERACIJE

Državni proračun – drž

Izvanproračunski fondovi – općinski

Državni zajam – dionički

Fondovi osiguranja - privatni

Burza – javna

Financijski sustav uključuje sljedeće karike financijskih odnosa:

državni proračun; izvanproračunski fondovi; državni kredit; fondovi osiguranja; tržište dionica; financije poduzeća.

Sve navedene financijske odnose možemo podijeliti u 2 podsustava:

q nacionalne financije (osiguravaju potrebe proširene reprodukcije na makro razini);

q financije poslovnih subjekata (koriste se za osiguranje procesa reprodukcije gotovinom na mikrorazini).

Na razini javnih financija razvija se i provodi jedinstvena financijska politika zemlje o kojoj uvelike ovisi učinkovitost poduzeća.

Nacionalni fondovi novčanih sredstava nastaju raspodjelom i preraspodjelom ND stvorenog u granama materijalne proizvodnje. Važna uloga koju država ima u području gospodarskog i društvenog razvoja dovodi do potrebe centralizacije značajnog dijela financijskih sredstava kojima raspolaže.

Decentralizirani novčani fondovi formiraju se iz gotovinskih prihoda i štednje samih poduzeća.

Javne financije imaju vodeću ulogu:

U osiguravanju određenih stopa razvoja svih grana narodnog gospodarstva;

Preraspodjela financijskih sredstava m / y po sektorima gospodarstva i regijama zemlje, kao i oblicima vlasništva i pojedinim segmentima stanovništva.

Temelj jedinstvenog financijskog sustava su financije PP. Opće javne financije organski su povezane s financijama PP-a. S jedne strane, glavni izvor prihoda državnog proračuna je ND stvoren u sferi materijalne proizvodnje. S druge strane, poduzeća privlače proračunska izdvajanja i bankovne kredite.

Objekt financijskog upravljanja su financijski odnosi. Subjekti upravljanja su tijela javne vlasti i poslovni subjekti.

Na makro razini, tijela financijskog upravljanja su:

Savezna skupština;

Predsjednik;

Vlada;

Ministarstvo financija;

Državni carinski odbor;

Ministarstvo poreza i pristojbi;

Savezna komisija za tržište vrijednosnih papira;

Izvršna tijela izvanproračunskih fondova.

4. Financijska politika

Upravljanje financijama provodi se u okviru financijske politike.

Elementi financijske politike:

1. dugoročna politika;
2. trenutna politika;
3. deflacijska politika;
4. proračunska politika;
5. porezna politika;
6. monetarna politika (eskont, devizne subvencije, diversifikacija deviznih rezervi);
7. kreditna politika;
8. računovodstvena (diskontna) politika;
9. politika financijskog upravljanja.

Uloga financija u funkcioniranju gospodarskih sustava je sljedeća:

Novčana potpora za potrebe proširene reprodukcije;

Financijska regulacija gospodarskih i društvenih procesa (posuđena sredstva);

Financijski poticaji za učinkovito korištenje svih vrsta gospodarskih resursa (prikupljenih ili izvučenih sredstava).

Postoje 3 vrste ekonomske regulacije:

samoregulacija;

Državna regulativa;

Regulacija kroz financije poduzeća.

Financijski poticaji za učinkovito korištenje svih gospodarskih resursa provode se sljedećim metodama:

• kroz učinkovito ulaganje financijskih sredstava;
• kroz stvaranje poticajnih fondova;
• korištenjem fiskalnih poticaja;
• korištenjem financijskih sankcija.

Izravni utjecaj financija na razvoj gospodarstva ostvaruje se kroz financijski mehanizam.

Financijski mehanizam sastoji se od pet međusobno povezanih elemenata koji doprinose organizaciji, planiranju i poticanju korištenja financijskih sredstava:

q financijske metode (ulaganje, oporezivanje);

q financijska poluga (cijena, dobit, %, diskont);

q pravna podrška;

q regulatorna podrška;

q informacijska podrška.

Financijske metode su načini utjecaja financijskih odnosa na gospodarski proces koji djeluju u dva smjera: na liniji upravljanja kretanjem financijskih sredstava i na liniji tržišnih odnosa koji se odnose na usporedbu troškova i rezultata, materijalne poticaje i odgovornost za učinkovito korištenje sredstava.

Utjecaj na tržišne odnose posljedica je činjenice da su funkcije financija u sferi proizvodnje i prometa usko povezane s komercijalnim obračunom - to je usporedba u novčanom obliku troškova i rezultata financijskih i gospodarskih aktivnosti.

Svrha primjene komercijalne kalkulacije u najopćenitijem obliku je postizanje maksimalne dobiti uz minimalne troškove, iako se ciljevi mogu mijenjati u različitim razdobljima poslovanja poduzeća. Djelovanje financijskih metoda očituje se u formiranju i korištenju novčanih fondova.

Financijska poluga je tehnika financijskih metoda.

Pravna potpora funkcioniranju financijskog mehanizma uključuje zakonske akte, rezolucije, naredbe i druge pravne dokumente.

Normativna potpora za funkcioniranje financijskog mehanizma su upute, propisi, normativi, tarifne stope, smjernice, objašnjenja i sl.

Informacijska potpora funkcioniranju financijskog mehanizma povezana je s dobivanjem različitih ekonomskih, komercijalnih, financijskih i drugih informacija. Financijske informacije uključuju informacije o financijskoj stabilnosti i solventnosti partnera i konkurenata, cijene, stope, dividende, kamate na robnim, dioničkim, deviznim tržištima, informacije o stanju na burzi i izvanberzanskim tržištima, informacije o financijskim i komercijalnim aktivnostima poslovnih subjekata itd. Posjedovanje informacija pomaže u procjeni stanja na tržištima.

Tema 3. Državni proračun kao glavna karika financijskog sustava

1. Ekonomska bit i sadržaj proračuna

U formiranju i razvoju gospodarske i socijalne strukture društva važnu ulogu ima državna regulacija, koja se provodi u okviru politike usvojene u svakoj povijesnoj fazi. Jedan od mehanizama koji državi omogućavaju provođenje ekonomske i socijalne politike je financijski sustav iu njemu uključen državni proračun.

Proračun je oblik formiranja i trošenja fonda sredstava namijenjenog financijskom podupiranju poslova i funkcija države i lokalne samouprave.

Državni proračun je centralizirani fond novčanih sredstava potrebnih za obavljanje funkcija države. Te se funkcije svode na preraspodjelu sredstava i kontrolu nad njihovim učinkovitim korištenjem. U tom su smislu funkcije proračuna slične funkcijama financija, što je i razumljivo, budući da je proračun samo dio cjeline. Istodobno, u odnosu na državni proračun, uobičajeno je izdvojiti sljedeće funkcije vezane uz državni ustroj:

(1) intervencija u gospodarstvu;

(2) održavanje aparata državne uprave;

(3) provedba zakona i pravosuđe;

(4) medicina, zdravstvena zaštita i obrazovanje;

(5) obrana zemlje.

Državni proračun, kao glavni financijski plan države, daje vlastima stvarnu ekonomsku mogućnost obnašanja vlasti. Proračun odražava iznos financijskih sredstava potrebnih državi i tako određuje poreznu politiku u zemlji. Proračun utvrđuje određena područja trošenja sredstava, preraspodjelu ND i BDP-a, što mu omogućuje da djeluje kao učinkovit regulator gospodarstva.

Istovremeno, proračun se može promatrati i kao ekonomska kategorija koja izražava određene ekonomske odnose. Pojava i razvoj proračuna povezuje se s rađanjem i formiranjem države. Država koristi proračun kao jedan od glavnih instrumenata za osiguranje svoje djelatnosti i provođenje gospodarske i socijalne politike.

Državni proračun obavlja sljedeće funkcije:

Redistributivna (preraspodjela BDP-a);

Regulatorna (državna regulacija i poticanje gospodarstva);

Poticajni (financijska potpora proračunskoj sferi i provođenje socijalne politike države);

Kontroling (kontrola nad formiranjem i korištenjem centraliziranih fondova fondova).

Distribucijska funkcija proračuna očituje se kroz formiranje i korištenje centraliziranih fondova sredstava na razinama državne i teritorijalne vlasti i uprave. U razvijenim zemljama do 50% BDP-a redistribuira se kroz proračune različitih razina. Uz pomoć proračuna država regulira gospodarski život zemlje, gospodarske odnose, usmjeravajući proračunska sredstva za potporu i razvoj industrija i regija. Regulirajući tako gospodarske odnose, država je u mogućnosti ciljano povećati ili obuzdati tempo proizvodnje, ubrzati ili oslabiti rast kapitala i privatne štednje te promijeniti strukturu potražnje i potrošnje.

Preraspodjela BDP-a kroz proračun ima 2 međusobno povezane faze:

q formiranje proračunskih prihoda;

q korištenje proračunskih sredstava (proračunski rashodi).

Kontrolna funkcija proračuna djeluje istovremeno s raspodjelnom funkcijom i podrazumijeva mogućnost i obvezu državnog nadzora nad primitkom i korištenjem proračunskih sredstava.

Državni proračun je glavna karika u financijskom sustavu. To je oblik formiranja i korištenja centraliziranog fonda sredstava za osiguranje funkcija tijela javne vlasti.

Državni proračun se prema razini upravljanja dijeli na federalni proračun i proračun subjekata Federacije.

Državni proračun je glavni financijski plan zemlje koji je odobrila Savezna skupština Ruske Federacije kao zakon. Kroz državni proračun država koncentrira značajan dio ND za financiranje narodnog gospodarstva, društvenih i kulturnih događanja, jačanje obrane zemlje i održavanje državnih tijela. moć i kontrolu.

Uz pomoć proračuna vrši se redistribucija NI, čime se stvara mogućnost manevriranja novcem i ciljanog utjecaja na tempo i razinu razvoja društvene proizvodnje. To omogućuje provođenje jedinstvene ekonomske i financijske politike u cijeloj zemlji.

Proračunska sredstva treba usmjeriti na provedbu investicijske politike, subvencioniranje poduzeća, financiranje prenamjene obrambene industrije. Proračunski rashodi namijenjeni su stvaranju racionalne strukture društvene proizvodnje, izgradnji znanstvenog i tehničkog potencijala te unapređenju materijalno-tehničke baze.

Uloga državnog proračuna nije ograničena na financiranje sfere materijalne proizvodnje. Proračunska sredstva usmjeravaju se iu neproizvodnu sferu. Poduzeća i ustanove društvenog i kulturnog usmjerenja financiraju se na teret proračunskih i izvanproračunskih sredstava. Ovi troškovi su od velike važnosti. Oni državi omogućuju razvoj sustava javnog obrazovanja, financiranje kulture, zadovoljavanje potreba građana u zdravstvenoj skrbi i provođenje socijalne zaštite.

Izdaci proračuna za društvene i kulturne manifestacije nisu samo od društvenog, već i od gospodarskog značaja, jer predstavljaju najvažniji dio troškova reprodukcije radne snage i služe podizanju materijalnog i kulturnog standarda života.

2. Opća načela za izradu državnog proračuna

Principi:

1. Jedinstvo proračunskog sustava (jedinstvo proračunskog zakonodavstva, monetarni sustav, proračunska klasifikacija i politika, oblici proračunskih dokumenata i izvješćivanja).
2. Razdvajanje prihoda i rashoda po razinama proračunskog sustava.
3. Neovisnost proračuna svih razina (svaki ima svoje izvore sredstava, svoje troškove).
4. Uravnoteženi proračun (nema deficita. Višak - višak prihoda nad rashodima. Ako se utvrdi višak, smanjuje se: smanjenjem prihoda od prodaje državne ili općinske imovine, prihoda od prodaje državnih pričuva i sredstava; usmjeravanjem proračunskih sredstava na otplata dužničkih obveza; prijenos dijela prihoda proračuna drugih razina).
5. Učinkovito i ekonomično korištenje proračunskih sredstava.
6. Pouzdanost proračuna (pouzdanost pokazatelja i njihova primjerenost gospodarskom stanju).
7. Cjelovitost prikaza proračunskih prihoda i rashoda.
8. Publicitet.
9. Adresa i ciljanost korištenja proračunskih sredstava.

Jedinstvo proračunskog sustava osigurava se jedinstvenim pravnim okvirom, korištenjem jedinstvenih proračunskih klasifikacija, jedinstvom oblika proračunske dokumentacije, pružanjem potrebnih statističkih i proračunskih informacija s jedne razine proračuna na drugu za pripremu konsolidiranih proračuna, dogovorena načela proračunskog procesa, jedinstvo monetarnog sustava. Osim toga, načelo jedinstva proračunskog sustava temelji se na interakciji proračuna svih razina, koja se provodi korištenjem regulatornih izvora prihoda, stvaranjem ciljnih i regionalnih proračunskih fondova te njihovom djelomičnom preraspodjelom. Mehanizam za provedbu načela jedinstva proračunskog sustava je jedinstvena socioekonomska politika (uključujući i poreznu).

Neovisnost proračuna osigurava se postojanjem vlastitih izvora prihoda i pravom utvrđivanja smjerova njihove uporabe i trošenja. Vlastiti izvori proračunskih prihoda su: zakonom propisane izvore prihoda za svaku razinu proračuna; odbici iz regulatornih izvora prihoda; dodatni izvori koje samostalno uspostavljaju predstavničke vlasti podanika i lokalne vlasti.

Odluke predstavničkih tijela vlasti o proračunskim pitanjima podliježu objavljivanju u sredstvima javnog priopćavanja u rokovima koje odredi nadležno predstavničko tijelo vlasti ili se o njima upoznaje stanovništvo na drugi način prema mogućnostima nadležnog predstavničkog tijela. moći. Ako se donese odluka o odbijanju prijedloga proračuna ili neusvajanju izvješća o izvršenju proračuna i korištenju sredstava izvanproračunskih i deviznih fondova, potrebni podaci o razlozima donošenja takve odluke moraju se objaviti u sredstvima javnog priopćavanja. .

3. Proračunski uređaj

Proračunski odnosi su financijski odnosi države na saveznoj, regionalnoj i lokalnoj razini s državnim, dioničkim i drugim poduzećima, kao i stanovništvom u vezi s formiranjem i korištenjem centraliziranog fonda novčanih sredstava.

Proračun je oblik obrazovanja i trošenja sredstava za osiguranje funkcioniranja tijela javne vlasti.

Ukupnost svih vrsta proračuna čini proračunski sustav države. Odnos m / y s njegovim pojedinačnim vezama, organizacijom i načelima izgradnje proračunskog sustava naziva se proračunskim uređajem.

Osnove proračunske strukture određene su oblikom državne strukture zemlje, važećim zakonodavnim aktima u njoj, ulogom proračuna u društvenoj reprodukciji i društvenim procesima. Izgradnja proračunskog sustava također ovisi o obliku državnog i upravnog ustrojstva.

Prema stupnju podjele vlasti između središta i administrativno-teritorijalnih jedinica, sve se države dijele na:

jedinstven;

Federated;

konfederacija.

Unitarna (jedinstvena) država- ovo je oblik vlasti u kojem administrativno-teritorijalne jedinice nemaju svoju državnost ili autonomiju. Država ima jedinstven ustav, zakone zajedničke za sve sustave i jedinstvenu vlast, centralizirano upravljanje gospodarskim, društvenim i političkim procesima u državi. Proračunski sustav unitarne države sastoji se od 2 karike - državnog i lokalnih proračuna.

Savezna (ujedinjena) država- ovo je oblik vladavine u kojem državne tvorevine ili upravno-teritorijalne tvorevine koje ulaze u sastav države imaju vlastitu državnost i imaju određenu političku samostalnost u granicama raspodijeljenih m/njih i središta nadležnosti. Proračunski sustav saveznih država je trostupan i sastoji se od saveznog proračuna, proračuna članica federacije i lokalnih proračuna.

Konfederalna (sindikalna) država je stalna unija suverenih država, stvorena za postizanje političkih ili vojnih ciljeva. Proračun takve države formira se od doprinosa država uključenih u konfederaciju. Države članice konfederacije imaju vlastiti proračun i porezni sustav.

Proračunski sustav Rusije sastoji se od 3 veze:

n federalni proračun Ruske Federacije;

n proračuni nacionalno-državnih i administrativno-teritorijalnih jedinica, koji se nazivaju proračuni subjekata Federacije ili regionalni proračuni. Tu spadaju: republički proračuni republika u sastavu Ruske Federacije, proračuni regionalnih, regionalnih, autonomnih entiteta, kao i gradski proračuni Moskve i Sankt Peterburga;

n lokalni proračuni (gradski, četvrti, naselja, ruralni).

Proračunski sustav pozvan je igrati važnu ulogu u provedbi financijske politike države, čiji su ciljevi određeni njezinom gospodarskom politikom.

Danas se proračunski sustav Rusije sastoji od saveznog proračuna, 21 republičkog proračuna, 56 regionalnih i regionalnih proračuna, uključujući 1 autonomnu regiju, gradske proračune Moskve i Sankt Peterburga, 10 okružnih proračuna autonomnih okruga i oko 29 tisuća lokalnih proračuna .

Savezni proračun služi kao glavni financijski plan države, odobren od strane Savezne skupštine (usvojen od strane Državne dume i odobren od strane Vijeća Federacije) i ima status saveznog zakona. Savezni proračun mobilizira financijska sredstva potrebna za njihovu naknadnu preraspodjelu i korištenje u svrhu državnog uređenja gospodarskog razvoja zemlje i provedbe socijalne politike. Osim toga, federalni proračun pokriva troškove kao što su održavanje državnih tijela, zadovoljenje potreba obrane zemlje, financijska pomoć subjektima Federacije, servisiranje javnog duga i popunjavanje državnih rezervi.

4. Proračunski proces

Proračunski proces je zakonom uređena djelatnost tijela vlasti u pripremi, razmatranju, odobravanju i izvršenju proračuna.

Sudionici proračunskog procesa su:

• Predsjednik Ruske Federacije;
• tijela zakonodavne (predstavničke) vlasti;
• izvršna tijela (najviši dužnosnici konstitutivnih entiteta Ruske Federacije, čelnici lokalne samouprave, financijska tijela, tijela koja prikupljaju proračunske prihode, druga ovlaštena tijela);
• monetarne vlasti;
• tijela državne i općinske financijske kontrole;
• državni izvanproračunski fondovi;
• glavni upravitelji i upravitelji proračunskih sredstava;
• primatelji proračunskih sredstava, kao i kreditne institucije koje obavljaju pojedine poslove proračunskim sredstvima.

Izradu saveznog proračuna provodi Vlada Ruske Federacije i počinje najkasnije 10 mjeseci prije početka sljedeće financijske godine.

Proračun se temelji na:

1. Proračunska poruka predsjednika;
2. prognoza društveno-ekonomskog razvoja teritorija (kraj, regija) za sljedeću financijsku godinu;
3. glavne smjernice proračunske i porezne politike teritorija za sljedeću financijsku godinu;
4. predviđanje konsolidirane financijske bilance za područje za sljedeću financijsku godinu;
5. plan razvoja državnog ili općinskog sektora gospodarstva teritorija za sljedeću financijsku godinu.

Odluku o početku rada na izradi proračuna donosi predsjednik Ruske Federacije 18 mjeseci prije početka odgovarajuće financijske godine. Vlada priprema prijedlog proračunske poruke i dostavlja ga predsjedniku. Predsjednik predstavlja proračunsku poruku Saveznoj skupštini i šalje je za objavu u tisku.

Poruka predsjednika o proračunu šalje se Saveznoj skupštini najkasnije do ožujka prethodne godine sljedeću financijsku godinu. Predsjednička poruka o proračunu definira:

(1) glavne pokazatelje društveno-ekonomskog razvoja Ruske Federacije za relevantno razdoblje;

(2) konsolidirana financijska bilanca za područje Ruske Federacije;

(3) glavne smjernice proračunske politike RF;

(4) podaci o državnim prihodima na području Ruske Federacije;

(5) nacrt proračuna Ruske Federacije;

(6) nacrt konsolidiranog proračuna Ruske Federacije;

(7) ocjenu izvršenja proračuna prethodne i tekuće financijske godine.

Ministarstvo financija organizira rad na izradi federalnog proračuna, prognoze konsolidiranog proračuna države; predstavlja nacrt proračuna Vladi zemlje. Nakon što Vlada odobri nacrt federalnog proračuna, razmatraju ga i usvajaju Državna duma i Vijeće Federacije.

Skup proračuna općenito za Rusku Federaciju ili odgovarajuće područje naziva se konsolidirani proračun.

Takav konsolidirani proračun ne odobrava zakonodavno tijelo i koristi se za analizu i u statističke svrhe. Konsolidirani proračun nitko ne odobrava.

U roku od jednog dana od dana podnošenja nacrta saveznog zakona o saveznom proračunu za sljedeću financijsku godinu Dumi, Vijeće Dume ga šalje Odboru za proračun da pripremi mišljenje o usklađenosti dostavljenih dokumenata i materijala s određenim zahtjevima. . Duma razmatra nacrt zakona o saveznom proračunu u 4 čitanja.

Prilikom razmatranja nacrta proračuna Sabor odlučuje o sljedećim glavnim karakteristikama:

1. gornja granica obujma odobrenih sredstava proračuna tekućih rashoda i proračuna za razvoj (rashodovnog dijela);
2. granice proračunske neravnoteže (višak ili manjak u obliku apsolutne vrijednosti ili postotka planiranih prihoda).

Nakon utvrđivanja glavnih obilježja nacrta proračuna, odobravaju se proračunska izdvajanja po stavkama u skladu s funkcionalnom klasifikacijom proračuna. Kao dio odobrenih proračunskih stavki ove klasifikacije, svaka vrsta odobrenih sredstava u iznosu jednakom ili većem od 1 milijarde rubalja mora biti navedena u zasebnom retku.

Osiguravajući izvršenje federalnog proračuna, Ministarstvo financija kontrolira primitak i namjensko korištenje sredstava. Nakon godine za koju je proračun sastavljen, sastavlja izvješće o izvršenju saveznog i konsolidiranog proračuna i podnosi ga Vladi Ruske Federacije. Vlada svake godine u svibnju godine koja slijedi nakon izvještajne godine podnosi Saboru izvješće i izvješće o izvršenju republičkog proračuna za proteklu financijsku godinu.

Sastavni dio proračunskog procesa je proračunska regulacija – djelomična preraspodjela financijskih sredstava između proračuna različitih razina.

Priprema i izvršenje proračuna temelji se na proračunskoj klasifikaciji koja identificira ciljana područja državne djelatnosti koja proizlaze iz glavnih funkcija države.

Proračunska klasifikacija je grupiranje prihoda i rashoda proračuna svih razina, kao i izvora za pokriće manjka tih proračuna s dodjelom klasifikacijskih šifarskih skupina za njih.

Ova klasifikacija je ista za proračune svih razina i odobrena je federalnim zakonom. Koristi se za:

Odobravanje, priprema i korištenje proračuna;

Nadzor nad trošenjem proračunskih sredstava;

Osiguravanje usporedivosti pokazatelja svih razina;

Priprema konsolidiranih proračuna na različitim područjima.

Proračunska klasifikacija je odredba ciljane raspodjele financijskih sredstava, uz pomoć koje se rješava problem, kome, koliko i za koje svrhe se dodjeljuju financijska sredstva iz federalnog proračuna. Trebao bi omogućiti ekonomsku analizu državne potrošnje.

Proračunska klasifikacija uključuje:

Klasifikacija proračunskih prihoda Ruske Federacije;

Funkcionalna klasifikacija rashoda proračuna RF;

Ekonomska klasifikacija rashoda proračuna RF;

Klasifikacija izvora unutarnjeg financiranja proračunskih deficita Ruske Federacije;

Klasifikacija izvora vanjskog financiranja deficita saveznog proračuna;

Klasifikacija vrsta državnih unutarnjih dugova Ruske Federacije, subjekata Ruske Federacije, općina;

Klasifikacija vrsta državnog vanjskog duga Ruske Federacije i državne vanjske imovine Ruske Federacije;

Resorna klasifikacija rashoda saveznog proračuna.

Proračunska lista - dokument o tromjesečnoj raspodjeli proračunskih prihoda i rashoda te primitaka iz izvora financiranja proračunskog manjka kojim se utvrđuje raspodjela proračunskih odobrenih sredstava među primateljima proračunskih sredstava.

Proračunska sredstva - proračunska sredstva koja se proračunskim popisom osiguravaju primatelju ili upravitelju proračunskih sredstava.

5. Međudržavni odnosi

Međuproračunski odnosi su odnosi koji se odnose na formiranje proračuna m / y od strane državnih tijela Ruske Federacije, konstitutivnih entiteta Ruske Federacije i lokalne samouprave.

Međudržavni odnosi temelje se na fiskalni federalizam. Temelji se na sljedećim načelima:

• ravnoteža interesa svih sudionika međuproračunskih odnosa;
• neovisnost proračuna svih razina;
• zakonsko razgraničenje rashodnih ovlasti i izvora prihoda m/g proračuna svih razina;
• objektivna preraspodjela sredstava iz proračuna radi izjednačavanja razine proračunske osiguranosti regija i općina;
• jedinstvo proračunskog sustava;
• jednakost proračuna različitih razina.

Međuproračunski odnosi i politika proračunskog federalizma temelj su proračunske regulacije.

6. Rashodi državnog proračuna

Proračunski rashodi su sredstva namijenjena financijskom podupiranju poslova i funkcija države i lokalne samouprave.

Budući da država prije svega treba osigurati stabilnost u društvu, glavna područja izdataka su: agencije za provođenje zakona, državni aparat i društveni ciljevi.

Sljedeće vrste rashoda financiraju se isključivo iz federalnog proračuna:

osiguranje rada predsjednika, Savezne skupštine, Računske komore, Središnjeg izbornog povjerenstva, saveznih izvršnih tijela i njihovih teritorijalnih tijela, drugi izdaci za opću državnu upravu;

funkcioniranje saveznog pravosuđa;

ostvarivanje međunarodnih aktivnosti od općeg federalnog interesa (kulturna, znanstvena i informativna suradnja, doprinosi međunarodnim organizacijama);

nacionalna obrana i državna sigurnost, provedba prenamjene obrambenih industrija;

temeljna istraživanja i promicanje znanstvenog i tehnološkog napretka;

podrška željezničkom, zračnom i pomorskom prometu;

podrška nuklearnoj energiji;

otklanjanje posljedica izvanrednih situacija i prirodnih katastrofa na saveznoj razini;

istraživanje i korištenje svemira;

formiranje savezne imovine;

servisiranje i otplata državnog duga Ruske Federacije;

popunjavanje državnih zaliha plemenitih metala i dragog kamenja, državna materijalna rezerva;

održavanje izbora i referenduma;

federalni investicijski program;

financijska potpora subjekata Ruske Federacije;

službene statistike.

Ovisno o utjecaju na proces proširene reprodukcije, proračunski rashodi se dijele na:

• tekući (za zadovoljenje trenutnih potreba);
• kapitalni (za investicijske potrebe) ili razvojni proračun.

Proračun tekućih izdataka uključuje izdatke za tekuće održavanje i remont (sanaciju) stambenih i komunalnih objekata, objekata zaštite okoliša, odgojno-obrazovnih ustanova, ustanova zdravstvene zaštite i socijalne skrbi, znanosti i kulture, tjelesne kulture i športa, medija, tijela javne vlasti i uprave. , lokalne samouprave i ostali troškovi koji nisu uključeni u troškove razvoja.

Proračun za razvoj uključuje izdvajanja za inovacijske i investicijske aktivnosti vezane uz kapitalna ulaganja u društveno-gospodarski razvoj, za vlastite programe zaštite okoliša i mjere zaštite okoliša (više od izdvajanja iz izvanproračunskih fondova zaštite okoliša), ostale izdatke za proširenu reprodukciju. Upravo taj proračun određuje opseg i brzinu ponovne opreme proizvodnje, istraživanja i razvoja.

Sredstva razvojnog proračuna koriste se na natječajnoj, povratnoj, hitnoj i plaćenoj osnovi za realizaciju investicijskih projekata kojima se osigurava strukturno restrukturiranje gospodarstva.

Državni rashodi u sferi materijalne proizvodnje zauzimaju najveći udio u rashodnom dijelu kako federalnog proračuna tako i proračuna konstitutivnih entiteta Federacije i lokalnih proračuna.

U sastavu troškova društvenih i kulturnih djelatnosti izdvajanja su za prosvjetu i znanost, zdravstvo i tjelesnu kulturu, kulturu i umjetnost, medije i provođenje socijalne politike.

Visina proračunskih izdvajanja za obranu ovisi o međunarodnoj situaciji, politici koja se vodi i gospodarskim mogućnostima države.

Troškovi upravljanja uključuju proračunska izdvajanja za održavanje javnih tijela i uprave, sudova i državnih odvjetnika te agencija za provođenje zakona.

Među ostalim rashodima federalnog proračuna posebno mjesto zauzimaju troškovi tekućeg servisiranja unutarnjeg i vanjskog duga države.

U okviru prihoda i rashoda saveznog proračuna izdvajaju se sljedeća ciljana proračunska sredstva:

Savezni cestovni fond Ruske Federacije;

Fond za razvoj carinskog sustava;

Fond za reprodukciju mineralno sirovinske baze;

Fond za razvoj Savezne granične službe;

Fond Ministarstva za atomsku energiju Ruske Federacije;

Savezni fond Ministarstva poreza i Savezne službe porezne policije Ruske Federacije;

Federalni ekološki fond;

Državni fond za borbu protiv kriminala.

Sredstva ciljnog proračuna s većom pouzdanošću jamče njihovu namjensku uporabu.

Kroz proračunske rashode financiraju se proračunski primatelji – organizacije u proizvodnoj i neproizvodnoj sferi. Dakle, proračunski rashodi su tranzitne prirode.

7. Prihodi državnog proračuna

Prihodi proračuna su sredstva primljena bez naknade i nepovratno u skladu s važećom klasifikacijom i važećim zakonskim propisima.

U procesu formiranja proračunskih prihoda dolazi do prisilnog oduzimanja u korist države dijela BDP-a stvorenog u procesu društvene reprodukcije. Na toj osnovi postoje financijski odnosi između države i poreznih obveznika.

Proračunski prihodi imaju značajne razlike u uplatiteljima, objektima oporezivanja, načinima povlačenja, rokovima plaćanja itd. No, istodobno ih odlikuje jedinstvo, jer slijediti jedan cilj - formiranje prihodne strane proračuna različitih razina. Karakterizira ih novčani oblik i bezličnost.

Prihodi proračuna mogu se porezne i neporezne prirode.

Prihodni dio proračuna formira se uglavnom od poreza. PDV zauzima vodeće mjesto među poreznim prihodima federalnog proračuna. Zajedno s carinama i porezom na dohodak prelazi 2/3 poreznih prihoda. Također, značajan dio prihoda čine trošarine i plaćanja za korištenje prirodnih bogatstava, porez na kupnju stranih novčanica.

Neporezni prihodi proračuna nastaju kao rezultat ili gospodarske aktivnosti same države ili preraspodjele već primljenih prihoda po razinama proračunskog sustava.

Među neporeznim prihodima federalnog proračuna mogu se izdvojiti prihodi od prodaje državne imovine, prihodi od prodaje državnih rezervi i od inozemne gospodarske djelatnosti, kao i prihodi od federalne imovine, uklj. dobit Središnje banke Rusije. Osim toga, sredstva iz ciljnih proračunskih fondova uzimaju se u obzir u prihodima saveznog proračuna.

Porezi koje primaju odgovarajući proračuni nazivaju se fiksnim prihodom.

Dodatna sredstva mogu se prenijeti u niži proračun za pokrivanje njegovih rashoda iz višeg proračuna iznad prihoda koji su mu dodijeljeni. Zovu se regulatorni dohodak.

Reguliranje prihoda omogućuje regionalnim i lokalnim vlastima da imaju financijska sredstva potrebna za obavljanje svojih funkcija, da uravnoteže prihodovni i rashodni dio proračuna.

Postoji Federalni fond za financijsku potporu subjekata Federacije. Namijenjena je financijska pomoć (transferi) regijama s proračunskim prihodom po stanovniku ispod prosjeka po stanovniku u svim subjektima Federacije. Takve regije dobivaju status "trebaju potporu".

Prenesena sredstva iz višeg proračuna koja se koriste za financiranje ciljanog događaja nazivaju se subvencijama.

Investicije i drugi kapitalni izdaci ostvaruju se na teret saveznog proračuna kada njihov značaj nadilazi regionalne interese.

Struktura proračunskih prihoda je fleksibilna iu velikoj mjeri određena specifičnim gospodarskim uvjetima. Primjerice, u zemljama s visokim životnim standardom osnovica poreznih prihoda je dohodak pojedinaca, a u zemljama s niskim životnim standardom neizravni porezi i porezi na pravne osobe.

Zbirna shema prihoda i primljenih službenih transfera može se prikazati na sljedeći način:

1. Trenutni prihod:

1.1. Porezni prihodi

• porez na dohodak, porez na dobit i kapitalnu dobit;
• doprinosi državnim društvenim fondovima;
• porezi koji se naplaćuju ovisno o fondu plaća;
• porez na imovinu;
• domaći porezi na dobra i usluge;
• porezi na vanjsku trgovinu i vanjskoekonomsko poslovanje;
• ostali porezi, pristojbe i carine;

1.2. Neporezni prihodi

Prihodi od imovine i poduzetničke djelatnosti;

Administrativne pristojbe i naknade, prihodi od prodaje;

Prihodi od kazni i sankcija;

Ostali neporezni prihodi.

1. Prihodi od kapitalnih transakcija

• prodaja osnovnog kapitala;
• prihod od prodaje državnih rezervi;
• prihod od prodaje zemljišta i nematerijalne imovine;
• primici kapitalnih transfera iz nedržavnih izvora;

1. Primljeni službeni transferi

Od nerezidenata;

Od drugih državnih tijela (subvencije, subvencije).

8. Proračunski deficit

Uravnoteženost proračuna svih razina nužan je uvjet fiskalne politike. Višak rashoda nad prihodima je proračunski deficit. Proračunski višak - višak proračunskih prihoda nad njegovim rashodima;

U slučaju proračunskog deficita, prioritetno se financiraju izdaci koji su uključeni u tekuće rashode proračuna. Veličina deficita saveznog proračuna ne može premašiti ukupni obujam proračunskih ulaganja i rashoda za servisiranje državnog duga Ruske Federacije u odgovarajućoj financijskoj godini.

Veličina proračunskog deficita konstitutivnog entiteta Ruske Federacije ne može biti veća od 15% obujma proračunskih prihoda konstitutivnog entiteta, isključujući financijsku pomoć iz saveznog proračuna.

Veličina deficita lokalnog proračuna, odobrena normativnim aktom predstavničkog tijela lokalne samouprave, ne može biti veća od 10% prihoda lokalnog proračuna, isključujući financijsku pomoć iz saveznog proračuna i proračuna konstitutivnog entiteta Ruske Federacije. Federacija.

Ako u procesu izvršenja proračuna dođe do prekoračenja maksimalne razine deficita ili značajnog smanjenja prihoda iz izvora prihoda proračuna, tada se uvodi mehanizam sekvestracije rashoda koji se sastoji u proporcionalnom smanjenju javnih rashoda (na 5, 10, 15 i tako dalje) mjesečno za sve proračunske stavke tijekom ostatka tekuće financijske godine. Zaštićeni predmeti ne podliježu sekvestru (njihov sastav određuje Savezna skupština Ruske Federacije, kao i predstavnička tijela konstitutivnih entiteta Ruske Federacije).

Izvore financiranja proračunskog manjka odobrava zakonodavna (predstavnička) vlast zakonom o proračunu za sljedeću financijsku godinu za glavne vrste prikupljenih sredstava.

Krediti Banke Rusije, kao i stjecanje dužničkih obveza Ruske Federacije, konstitutivnih entiteta Ruske Federacije, općina tijekom njihovog početnog plasmana od strane Banke Rusije ne mogu biti izvori financiranja proračunskog deficita.

Izvori financiranja deficita saveznog proračuna su:

1) interni izvori u sljedećim oblicima:

zajmovi primljeni od kreditnih institucija u valuti Ruske Federacije;

državni zajmovi izvršeni izdavanjem vrijednosnih papira u ime Ruske Federacije;

proračunski zajmovi i proračunski krediti primljeni iz proračuna drugih razina proračunskog sustava;

prihodi od prodaje imovine u državnom vlasništvu;

iznos viška prihoda nad rashodima državnih zaliha i rezervi;

promjena stanja sredstava na računima za računovodstvo sredstava saveznog proračuna;

2) vanjski izvori u sljedećim oblicima:

državni zajmovi u stranoj valuti izdavanjem vrijednosnih papira u ime Ruske Federacije;

zajmovi stranih vlada, banaka i tvrtki, međunarodnih financijskih organizacija, dani u stranoj valuti.

Državni kredit odražava kreditne odnose u vezi s mobilizacijom privremeno slobodnih sredstava poduzeća, organizacija i stanovništva od strane države na osnovi otplate za financiranje državne potrošnje.

Kao zajmodavci nastupaju fizičke i pravne osobe, a kao zajmoprimac država u svojim tijelima.

Država privlači dodatna financijska sredstva prodajom obveznica i drugih državnih vrijednosnih papira na financijskom tržištu. Ovaj oblik kredita omogućuje državi da privuče dodatna financijska sredstva za pokrivanje proračunskog deficita bez izdavanja u te svrhe.

Država. kredit se također koristi za stabilizaciju novčanog prometa u zemlji.

Klasifikacija javnih kredita.

1. Ovisno o zajmoprimcu, državni se zajmovi dijele na:

Domaćini su središnje vlade;

ugostile lokalne samouprave.

2. Na mjestu drž. kredit može biti unutarnji i vanjski.

3. Prema uvjetima privlačnosti:

• kratkoročno (do godinu dana);
• srednjoročno (od jedne godine do 5 godina);
• dugoročno.

Veličina državnog zajma ulazi u iznos javnog duga zemlje.

9. Upravljanje javnim dugom

Javni dug se prema ročnosti dijeli na glavnicu i tekući.

Javni dug je cjelokupni iznos izdanih, a neotplaćenih državnih zajmova s ​​pripadajućim kamatama na određeni datum ili za određeno vremensko razdoblje.

Javni dug se dijeli na:

1. Unutarnji i vanjski.
2. glavni i tekući.

država domaći dug RF je dužnička obveza Vlade Ruske Federacije, izražena u valuti zemlje, pravnim i fizičkim osobama. Oblici dužničkih obveza su zajmovi koje je primila Vlada Ruske Federacije, državni zajmovi izvršeni izdavanjem vrijednosnih papira u njezino ime, druge dužničke obveze za koje jamči Vlada Ruske Federacije.

država vanjski dug je dug u stranoj valuti po nepodmirenim inozemnim kreditima i neplaćene kamate na iste.

Glavnica je cjelokupan iznos duga države za koji nije nastupio rok plaćanja i koji se u tom roku ne može podnijeti na naplatu.

Tekući državni dug je dug države po obvezama za koje je nastupio rok plaćanja.

Svjetska iskustva pokazuju da javni dug ne smije biti veći od polovice BDP-a zemlje. Značajni iznosi javnog duga odražavaju krizno stanje ruskog gospodarstva.

Savezni dug ne uključuje dužničke obveze nacionalno-državnih i administrativno-teritorijalnih jedinica Ruske Federacije, tj. općinski zajmovi, ako za njih ne jamči Vlada Ruske Federacije.

Servisiranje javnog duga izražava se u provođenju poslova plasmana dužničkih obveza, njihove otplate i plaćanja kamata na iste. Ove funkcije obavlja Središnja banka Ruske Federacije.

Upravljanje javnim dugom podrazumijeva skup financijskih mjera države koje se odnose na utvrđivanje godišnjih graničnih vrijednosti javnog duga, izdavanje i otplatu kredita, organizaciju isplate prihoda po njima, konverziju i konsolidaciju zajmovi.

Isplata primitaka po kreditima i njihova otplata jedna je od glavnih stavki proračunskih rashoda. Država je prisiljena posegnuti za prolongiranjem kredita i drugih obveza (produljenje roka otplate) ili konverzijom (smanjenje iznosa kamata na kredite).

Glavni načini financiranja javnog duga su monetarna emisija i izdavanje državnih zajmova.

Postoje različiti kriteriji za procjenu vanjskog duga. Primjerice, uspoređuju veličinu duga i potrebu za njegovom otplatom i plaćanjem% s vrijednošću izvoza. Granica opasnosti je višak iznosa duga u odnosu na izvoz za 2 puta, povećana opasnost - za 3 puta.

Trenutačno zemlja nije u mogućnosti u potpunosti servisirati svoj vanjski dug. Potreban:

q organizacija praktičnog rada na povratu međudržavnih dugova; Rusija je i dalje najveći svjetski vjerovnik;

q potrebno je odustati od međunarodnih financijskih kredita koji se koriste za pokrivanje tekućih potreba proračuna, te ih usmjeriti u realizaciju ciljanih saveznih programa oživljavanja proizvodnje.

Tema 4. Regionalni i lokalni proračuni

1. Fiskalni federalizam

Načelo proračunskog federalizma temeljno je pravilo proračunskog prava, a sastoji se u tome da administrativno-teritorijalne jedinice unutar države imaju vlastite izvore prihoda i smjerove trošenja sredstava.

Poglavlje 1 Ustava Ruske Federacije sadrži načela koja određuju federalnu strukturu države. Specifičnosti ruskog federalizma su sljedeće.

1. Ravnopravni subjekti Ruske Federacije - republike, krajevi, regije, gradovi saveznog značaja, autonomne regije, autonomni okruzi.

2. Ustavna načela federalizma:

• državni integritet,
• jedinstvo sustava državne vlasti,
• razgraničenje predmeta nadležnosti i ovlasti između državnih tijela Ruske Federacije i državnih tijela konstitutivnih subjekata Ruske Federacije.

Svaka općina, u skladu sa zakonom "O financijskim temeljima lokalne samouprave Ruske Federacije", ima vlastiti proračun i pravo na primanje sredstava iz saveznog proračuna i proračuna konstitutivnog entiteta Ruske Federacije u proces proračunske regulacije. Stoga su lokalni proračuni obdareni zajamčenim udjelom federalnih poreza.

Prihodovni dio gradskog proračuna formira se iz poreznih prihoda, dijela dobiti općinskih poduzeća, subvencija i potpora iz viših proračuna te općinskih zajmova.

Prihodi lokalnog proračuna su lokalni porezi, naknade za obrt, za izdavanje dozvola, zakupnine za zemljište i zgrade, novčane kazne, sudske pristojbe, komunalne naknade.

Vlastiti izvori proračunskih prihoda su:

• • zakonom propisane izvore prihoda za svaku razinu proračuna;
  • odbici iz regulatornih izvora prihoda;
  • dodatni izvori.

Formiranje proračuna subjekata Federacije temelji se na načelu međuproračunskih odnosa.

Sredstva proračunskog uređenja lokalnih proračuna su:

q regulatorni odbici od regulatornih prihoda;

q potpore i subvencije (subvencija je potpora opće namjene, a subvencija posebne namjene);

q sredstva dodijeljena iz fonda za financijsku potporu općinama;

q sredstva primljena međusobnim obračunima iz federalnog proračuna i proračuna konstitutivnih subjekata Ruske Federacije.

Fond za financijsku potporu općinama stvara se u proračunima konstitutivnih entiteta Ruske Federacije i raspoređuje se prema formuli koja uzima u obzir broj stanovnika općine, udio djece predškolske i školske dobi u ukupnom stanovništvu. , opskrba po stanovniku sredstvima općine itd.

Regulatorni odbici od regulatornih prihoda uključuju udjele federalnih poreza i udjele poreza konstitutivnih entiteta Ruske Federacije, trajno dodijeljene lokalnim proračunima. Oni, zajedno s lokalnim porezima i naknadama, pripadaju vlastitim prihodima lokalnih proračuna.

U slučaju nedostatnih proračunskih sredstava za pokriće troškova koji prelaze minimalni proračun ili u slučaju privremenih financijskih poteškoća u procesu izvršenja odobrenog proračuna, moguće je dobiti kamatonosne ili beskamatne zajmove, kao i izdati zajmove za investicijske svrhe. Maksimalni omjer ukupnog iznosa zajmova, kredita, drugih dužničkih obveza proračuna i obujma njegovih rashoda utvrđen je zakonima Ruske Federacije.

Samostalnost proračuna znači, osim vlastitih izvora, i pravo na određivanje smjera njihova korištenja i trošenja. Stoga je neovisnost proračuna glavni i najvažniji element proračunskog federalizma. Drugi element je precizna procedura za odnos proračuna.

Troškovi: regionalna provedba zakona, javni bilježnici, zagovaranje, regionalni programi potpore, potpora malim poduzećima, zajmovi poljoprivrednicima, porezni krediti za ulaganja.

Odnos između proračuna različitih razina (proračunska uredba) može se analizirati razmatranjem prijenosa sredstava iz jednog proračuna u drugi. Viši proračun u pravilu izdvaja namjenska sredstva za niži proračun. Osnova proračunskog uređenja je raspodjela izvora prihoda između proračuna različitih razina, utvrđena zakonom. U sklopu proračuna mogu se formirati ciljani i rezervni proračunski fondovi čija se sredstva za potrebe provedbe socijalnih, ekoloških i drugih programa, otklanjanja posljedica elementarnih nepogoda, obavljanja drugih djelatnosti, pokrića manjka mogu prenositi bez naknade. naknade u vidu subvencija, dotacija i dotacija proračunima nižih razina.

Na zakonodavnoj razini odnosi među proračunima mogu se urediti na dva načina: normativnim aktom i potpisivanjem sporazuma o razgraničenju ovlasti između predstavnika države i regije.

Što se tiče diferencijacije plaćanja poreza između proračuna, to se obično postiže ili pripisivanjem različitih poreza različitim proračunima, ili pripisivanjem dijela prikupljenih poreza proračunima niže razine. Osim podjele poreznih prihoda, odnosi među proračunima mogu se graditi na sliku i priliku građanskopravnih odnosa. To znači da ako niži proračun ima bilo kakve troškove za viši proračun, potonji nadoknađuje te troškove prema tromjesečnim informacijama o nastalim troškovima.

U iznimnim slučajevima, ako sredstva lokalnih proračuna nisu dovoljna za nadoknadu troškova, prema izvješću financijskih vlasti, Ministarstvo financija Ruske Federacije vrši avansni prijenos sredstava za te svrhe s njihovim naknadnim prebijanjem u skladu s uspostavljena izvješća koja podnose financijska tijela. Primici akontacije odražavaju se u računovodstvu izvršenja proračuna u financijskim tijelima kao sredstva primljena iz republičkog proračuna Ruske Federacije. Tako se iz općeg državnog proračuna izdvajaju izdaci za uzdržavanje javnih ovlasti, izdaci za osiguranje rada narodnih zastupnika, naknada troškova za plaćanje razlike kamata, naknada štete građanima, naknada štete i izdaci za isplatu odštete rehabilitiranim građanima, isplatu odštete žrtvama političkih represija, troškove u svezi s pohranom, popravkom, otpremom, prijevozom oduzete imovine i blaga koja podliježu prijenosu u savezno vlasništvo, troškove isplate naknada i naknada i druge troškove.

Osnova odnosa između proračuna različitih razina je potreba za postizanjem tzv. minimalnog proračuna, tj. provedeno u skladu s komasacijom u skladu sa socijalnom politikom određenih jamstava za stanovnike regije. Minimalni proračun je procijenjeni iznos prihoda odgovarajućeg konsolidiranog proračuna niže teritorijalne razine, koji pokriva minimalne potrebne troškove zajamčene od strane nadležnih viših tijela, čiji se dio, u slučaju nedovoljnog procijenjenog opsega fiksnog prihoda, pokriva odbicima iz propisanih prihoda, subvencija i subvencija odlukom višeg predstavničkog tijela.

Rashodni dio minimalnog proračuna izračunava se prema jedinstvenim ili grupnim minimalnim društvenim i financijskim normama i standardima koje utvrđuje više predstavničko tijelo vlasti na temelju važećih zakonskih akata u okviru svojih financijskih mogućnosti. Izradu minimalnih socijalnih i financijskih normi i standarda koje Sabor podnosi na odobrenje provodi Vlada.

Rashodni dio minimalnog proračuna utvrđuje se prema:

a) iznos troškova uključenih u tekući proračun, koje su više vlasti uzele u obzir u izračunima proračuna za godinu koja prethodi planiranoj (u usporedivim uvjetima), uzimajući u obzir povećanje (smanjenje) tih troškova uzrokovano :

1. dogovoren s višim tijelom na način propisan zakonom iznos troškova u vezi s promjenom sastava objekata koji podliježu proračunskom financiranju;
2. odluke viših vlasti o promjenama društvenih i financijskih normi i standarda;
3. promjena indeksa cijena i tarifa prema izračunima viših izvršnih tijela, koja se provodi na propisani način;

b) minimalni potrebni iznos troškova uključen u razvojni proračun pojedine nacionalno-državne ili administrativno-teritorijalne cjeline.

I konačno, odnos između proračuna izgrađen je na temelju poštivanja prava i obveza sadržanih u zakonodavstvu ili sporazumu. To je zajamčeno činjenicom da su tijela javne vlasti dužna u cijelosti nadoknaditi štetu nastalu pravnim i fizičkim osobama donošenjem odluka o proračunskim pitanjima od strane tih tijela koje prelaze njihovu nadležnost. Prouzročena šteta podliježe naknadi na teret odgovarajućeg proračuna na temelju sudske ili arbitražne odluke.

2. Rashodi regionalnih i lokalnih proračuna

Rashodi regionalnih i lokalnih proračuna mogu se uvjetno podijeliti u dvije velike skupine:

Pri izradi proračuna, razjašnjenju proračuna u tijeku njihova izvršenja, izvršna tijela, pri razmatranju nacrta proračuna, odobravanju proračuna i njihovom pojašnjavanju u tijeku izvršenja, u okviru svoje nadležnosti, imaju pravo:

(1) utvrđuju iznos financiranja iz svojih proračuna mjera za društveno-gospodarski razvoj odgovarajućih nacionalno-državnih i administrativno-teritorijalnih jedinica u granicama planiranih proračunskih prihoda, dotacija, danih subvencija, a uzimajući u obzir i pozajmice. fondovi;

(2) utvrđuje smjernice korištenja proračunskih sredstava za investicije, vlastite ciljane programe, kao i za zajedničke programe s predstavničkim tijelima drugih nacionalno-državnih i administrativno-teritorijalnih jedinica;

(3) za gospodarsku djelatnost s inozemstvom, mjere zaštite okoliša (iznad sredstava koja se izdvajaju iz izvanproračunskih fondova za zaštitu okoliša), obnovu spomenika prirode i kulture iz nadležnosti nadležnih tijela, uređenje gradova, naselja i sela, održavanje i remont. stambenog fonda, komunalnih objekata, mreže prometnica odgovarajućeg značaja (preko dodijeljenih sredstava iz fondova za ceste), obrazovnih ustanova, ustanova zdravstvene i socijalne zaštite, znanosti i kulture, tjelesne kulture i sporta, medija, za održavanje tijela javne vlasti i uprave i lokalne samouprave i za druge potrebe;

(4) povećati, u granicama raspoloživih sredstava, normative izdataka za održavanje stambenih i komunalnih djelatnosti, odgojno-obrazovnih ustanova, ustanova javnog zdravstva i socijalne zaštite, znanosti i kulture, tjelesne kulture i športa, policijskih tijela javnih službi. sigurnost, zaštitu okoliša i za druge potrebe;

(5) na propisani način, u okviru raspoloživih sredstava, utvrđivati ​​dodatne naknade i naknade, kao i u okviru raspoloživih sredstava, druge troškove za pružanje pomoći pojedinim kategorijama stanovništva kojima je potrebna pomoć. socijalna zaštita;

(6) u okviru prihoda proračuna obrazuje rezervne i namjenske fondove;

(7) utvrđuje visinu dotacija, subvencija proračunima niže teritorijalne razine i njihovu namjenu; (8) na ugovornoj osnovi udružiti sredstva svojih proračuna sa sredstvima drugih proračuna, kao i poduzeća, ustanova, organizacija, javnih udruga i građana za financiranje izgradnje, popravka i održavanja industrijskih i neindustrijskih objekata.

3. Prihodi regionalnih i lokalnih proračuna

Prihode regionalnih i lokalnih proračuna čine porezni prihodi, prihodi od poslovanja državnom imovinom ili od prodaje ili zakupa imovine ostvarene proračunskim ulaganjima, zajmovi. No, regionalni i lokalni proračuni također imaju transfere.

4. Ostala sredstva

Izvanproračunska sredstva su sredstva savezne države i jedinica lokalne samouprave povezana s financiranjem troškova koji nisu uključeni u proračun.

Formiranje izvanproračunskih fondova provodi se na teret obveznih namjenskih doprinosa. Ova sredstva imaju strogo namjensku namjenu koja jamči korištenje sredstava u cijelosti. Glavna značajka po kojoj se izvanproračunski fondovi razlikuju od proračuna jest to što je trošenje sredstava fonda ciljano, a usmjeravanje sredstava strogo ograničeno na jedno područje.

Državni izvanproračunski fond - fond sredstava formiran izvan saveznog proračuna i proračuna konstitutivnih subjekata Ruske Federacije i namijenjen za provedbu ustavnih prava građana na mirovine, socijalno osiguranje, socijalnu sigurnost u slučaju nezaposlenosti, zaštite zdravlja i medicinske njege.

Svrha stvaranja i funkcioniranja izvanproračunskih fondova leži u želji da se dio resursa izolira iz razloga što su pravci trošenja nekih resursa izuzetno važni. Prije svega, riječ je o sredstvima koja se usmjeravaju na socijalna davanja – mirovine, invalidnine itd. Viši proračun ili dodjeljuje dio svojih sredstava sličnim fondovima ili fondu dodjeljuje vlastite izvore prihoda. U drugom slučaju dolazi do neobične pojave "paralelnog" proračuna; u pravilu razvoj fondova ide tim putem.

Druga vrsta fondova su tzv. ekonomski fondovi. Njihova bit je ista: dio poreznih prihoda izdvaja se iz nacionalnog (regionalnog ili lokalnog) proračuna i dodjeljuje u neki fond (sredstva za istraživanje i razvoj i potporu industriji, fond za ceste).

Izvanproračunski fondovi koji trenutno postoje u Rusiji, osim izvora prihoda (poreza) koji su im dodijeljeni, također mogu primati prihode od komercijalnih aktivnosti. Kroz razne mirovinske programe u razvijenim zemljama akumuliraju se kolosalna sredstva koja se koriste za ulaganje u razne, u pravilu, pouzdane vrijednosne papire. A US Highway Fund jedan je od najvećih zajmodavaca koji posuđuje sredstva proračunima svih razina. Druga vrsta izvora prihoda može biti zaduživanje na tržištu kreditnog kapitala, uključujući zajmove od središnje banke.

Vrste prihoda i rashoda fondova može se uvjetno predstaviti na sljedeći način:

Burza je posebna vrsta financijskih odnosa koji proizlaze iz prodaje i kupnje određene financijske imovine (vrijednosnih papira).

Zadatak burze je osigurati protok kapitala u industrije s visokim dohotkom. Burza služi za mobilizaciju i učinkovito korištenje privremeno slobodnih sredstava.

Financije tržišta osiguranja. Tržište osiguranja je sustav preraspodjele resursa kako bi se smanjili ili eliminirali štetni učinci bilo kojeg događaja. Osiguranje zadovoljava dvije glavne značajke financija – akumulaciju sredstava u određenim fondovima i raspodjelu tih sredstava na određeni način. Osnovica osiguranja je i nacionalni dohodak.

Osiguranje se sastoji u pokrivanju materijalne i druge štete pojedincu ili pravnoj osobi na teret sredstava osiguravajuće organizacije, koja su djelomično formirana na teret sredstava same osobe kojoj se naknada isplaćuje. Odnosno, s jedne strane, osiguranje se može smatrati nekom vrstom zajma: osiguravatelj prima novac u obliku premije osiguranja - redovite uplate po ugovoru o osiguranju, a onda se oni "vraćaju" osiguraniku kada nastupi osigurani slučaj. S druge strane, osiguranik do trenutka nastupanja osiguranog slučaja (i primitka naknade od osiguranja) nije mogao isplatiti ne samo ne cijeli iznos koji mu „dužuje“, već ni njegov stoti dio; može i dalje plaćati (i već "preplaćivati"), ali osigurani slučaj ne nastupa.

Tema 5. FINANCIJE PODUZEĆA

1. Načela korporativnih financija

Financije poduzeća su ekonomski, monetarni odnosi koji nastaju kao rezultat kretanja novca i na toj osnovi stvorenih novčanih tokova, povezanih s funkcioniranjem sredstava stvorenih u poduzećima.

Načela korporativnih financija su temeljna pravila na kojima se temelji djelovanje poduzeća, barem njegovog ekonomskog dijela. Strogo govoreći, oni predstavljaju principe funkcioniranja ekonomskog gospodarstva kao cjeline, te u tom smislu povezuju financije poduzeća s ostalim dijelovima financijskog sustava:

1. Osiguravanje raznolikosti i zaštite prava vlasništva, postojanja pravne zaštite i uređenja temeljnih prava i obveza. Glavna vrsta je privatno vlasništvo. U većini zemalja je zaštićena zakonom (Ustavom). Od davnina su se koristila dva glavna načina zaštite prava vlasništva - povrat imovine iz nezakonitog posjeda (tzv. vindikacijski zahtjev) ili zahtjev da se prestane s povredama prava vlasnika (tzv. negatorni zahtjev).

2. Prisutnost ponude i potražnje na tržištima (kapital, rad, roba itd.). U pravilu, "dolazak" sredstava osigurava se prodajom robe (radova, usluga), a trošak sredstava povezan je s plaćama, porezima, kupnjom sljedeće serije robe za prodaju ili sirovina za proizvodnju itd. Stoga je malo vjerojatno da će financije poduzeća moći normalno funkcionirati bez prisutnosti ponude i potražnje na relevantnim tržištima (roba, sirovine, radna snaga itd.). Stoga je jedno od pravila korporativnih financija potreba za takvim tržištima i slobodan pristup njima.

3. Slobodno određivanje cijena na tržištima, prisutnost konkurencije. Proizvođač ili prodavač mora se boriti za drugu stranu ili kupca; štoviše, sama borba ima dva važna aspekta: (1) uvjeriti potrošača u potrebu kupnje i (2) uvjeriti ga u svoju nadmoć nad konkurentima. Funkcija države kao jamca pravne zaštite gospodarskih subjekata je minimiziranje negativnih posljedica pojedine monopolizacije tržišta, kao i promicanje uspostave čiste konkurencije.

4. Sloboda ugovaranja, volja stranaka, odlučivanje, samostalnost u provedbi aktivnosti, podređenost samo vlastitoj dobiti.

5. Pravilo samofinanciranja i samodostatnosti, obavljanje djelatnosti na vlastitu odgovornost i rizik.

Financije poduzeća izuzetno su važne u strukturi financijskog sustava, jer čine osnovu financijskog sustava. Državni proračun i financije zaklada akumuliraju i redistribuiraju ogromna sredstva, ali su još uvijek manja od financija poduzeća.

PP financije okosnica su financijskog sustava države. Financijsko stanje PP-a utječe na opskrbljenost nacionalnih i regionalnih novčanih fondova financijskim sredstvima. Ovisnost je izravna: što je financijska pozicija jača i stabilnija, to su nacionalni i regionalni novčani fondovi sigurniji.

Financije poduzeća obavljaju sljedeće funkcije:

Distribucija (stimulirajuća);

Kontrolirati.

Distribucija funkcija financija u poduzeću je da se uz njihovu pomoć formiraju i koriste svi novčani prihodi i sredstva kojima raspolaže poduzeće. Obavljajući distributivnu funkciju, financije služe procesu reprodukcije u cjelini, osiguravajući njegov kontinuitet i utječući na sve njegove faze. Osim toga, pravilna raspodjela sredstava stimulativno djeluje na unapređenje poduzeća.

Sposobnost financija da kvantitativno prikažu tijek reproduktivnog procesa omogućuje vam da ga kontrolirate. Temelj kontrolne funkcije je kretanje financijskih sredstava u stočarskom i nestočarskom obliku. Kontrolna funkcija se provodi na dva načina:

Kroz financijske pokazatelje u računovodstvu, pokazatelje statističkog i poslovnog izvještavanja;

Kroz financijski utjecaj.

Ali ako su tijekom razdoblja centraliziranog sustava gospodarskog upravljanja poduzeća postavila stroge granice za svoje aktivnosti u smislu proizvodnje, dobiti, troškova i drugih pokazatelja, tada se trenutno utjecaj provodi uz pomoć ekonomskih poluga i poticaja ( porezi, beneficije itd.).

2. Novčana sredstva poduzeća

PP financijski odnosi mogu se grupirati u 4 skupine:

Odnosi s drugim PP-ovima i organizacijama;

Odnosi unutar PP;

Unutar PP udruga (s višom organizacijom, unutar holdinga);

S financijsko-kreditnim sustavom (proračuni i izvanproračunski fondovi, banke, burze).

Najvažniji aspekt financijske djelatnosti PP-a je formiranje i korištenje različitih novčanih fondova. Preko njih se gospodarskoj djelatnosti osiguravaju potrebna sredstva, kao i proširena reprodukcija, financiranje znanstvenog i tehničkog napretka, razvoj i uvođenje nove tehnologije, gospodarski poticaji, obračuni s proračunom, bankama.

PP novčana sredstva mogu se podijeliti u 4 skupine.

1. Dionički fondovi: temeljni kapital, dopunski i rezervni kapital, investicijski fond, devizni fond.
2. Sredstva kredita: bankovni krediti, komercijalni krediti, faktoring, leasing, zajmodavci.
3. Sredstva posuđenih sredstava: sredstva potrošnje, isplate dividendi, odgođeni prihodi, rezerve za buduće izdatke i plaćanja.
4. Poslovna novčana sredstva: za isplatu plaća, dividendi, za uplate u proračun.

Vlastita sredstva igraju ključnu ulogu u aktivnostima PP-ova. Prilikom organiziranja PP-a mora uplatiti temeljni kapital, iz kojeg se formiraju dugotrajna imovina i obrtni kapital. Temeljni kapital izvor je vlastitih sredstava PP-a. To je prvi novčani fond koji se prikazuje u dijelu pasive PP bilance.

U tom smislu, bilanca se dijeli na:

Imovina (1. Dugotrajna imovina, 2. Tekuća imovina);

Obveze (3. Kapital i rezerve, 4. Dugoročne obveze, 5. Kratkoročne obveze).

Dodatni kapital uključuje rezultate revalorizacije dugotrajne imovine, dioničke premije dd (prodaja dionica iznad njihove nominalne vrijednosti), besplatna novčana i materijalna sredstva primljena u proizvodne svrhe, izdvajanja iz proračuna za financiranje kapitalnih ulaganja, primitke za popunjavanje obrtni kapital.

Rezervni kapital formira se iz odbitaka od dobiti u iznosu utvrđenom statutom.

Investicijski fond namijenjen je razvoju proizvodnje. Koncentrira amortizacijski fond, akumulacijski fond, posuđene i privučene izvore.

Sredstva posuđenih sredstava dvostruke su prirode: s jedne strane ta su sredstva u optjecaju PP-a, s druge strane pripadaju njegovim zaposlenicima (dividende i fond potrošnje).

PP-ovi povremeno stvaraju operativne novčane fondove. Osim navedenih u PP-u, stvaraju se i brojni drugi fondovi fondova: za otplatu bankovnih kredita, ovladavanje novom opremom te istraživanje i razvoj.

3. Upravljanje novčanim tokom

Jedno od područja financijskog upravljanja PP je učinkovito upravljanje novčanim tokom. Potpuna procjena financijskog stanja PP-a nije moguća bez analize novčanih tokova. Jedan od zadataka upravljanja DC tokovima je identificirati odnos između m/s tokova sredstava i dobiti, tj. je li ostvareni profit rezultat učinkovitih tokova PV-a ili je rezultat nekih drugih čimbenika.

Novčani tok odnosi se na sve bruto novčane primitke i isplate SP-a. DC protok povezan je s određenim vremenskim razdobljem i predstavlja razliku između m/g svih sredstava koje je PP primio i platio za to razdoblje.

Upravljanje protokom DS uključuje analizu tih tokova, uzimanje u obzir kretanja DS i razvoj plana za kretanje DS. U svjetskoj praksi tok DS-a označava se pojmom "novčani tok". Novčani tok u kojem odljevi premašuju priljeve naziva se "negativan novčani tok", inače je to "pozitivan novčani tok".

Potreba da se aktivnosti PP-a podijele na 3 vrste objašnjava se ulogom svake od njih i njihovim odnosom. Ako je glavna djelatnost osmišljena tako da osigurava potrebna sredstva za sve 3 vrste i glavni je izvor dobiti, dok su investicijske i financijske aktivnosti osmišljene tako da doprinose razvoju glavne djelatnosti i osiguravaju joj dodatne DK.

Kao rezultat analize novčanih tokova, PP bi trebao dobiti odgovor na glavna pitanja: odakle dolaze novčani tokovi, koja je uloga svakog izvora, za koje se svrhe koriste?

Izvode se zaključci o izvorima i opskrbljenosti svake vrste djelatnosti potrebnim DS. Analiza novčanih tokova povezana je s razjašnjavanjem razloga koji su utjecali na povećanje ili smanjenje novčanih priljeva i odljeva.

Postoje 2 metode za izračunavanje protoka DS:

1. ravno;
2. neizravni.

Kod izravne metode obračun tijekova provodi se na temelju PP računovodstvenih računa; s neizravnim - na temelju bilančnih pokazatelja i F-2. Osnovica za obračun kod izravne metode je prihod od prodaje, a kod neizravne metode dobit.

Kod izravne metode tijek DS određuje se kao njihov saldo na početku, uzimajući u obzir njihov protok za određeno razdoblje. Kod neizravne metode osnovica za obračun je zadržana dobit, amortizacija, kao i promjene u imovini i obvezama JP. Povećanje imovine smanjuje PV PP-a, a povećanje obveza ga povećava, i obrnuto.

Tema 6. KREDIT I ​​KREDITNI SUSTAV

1. Bit zajma i njegove funkcije

Pojam kredita usko je povezan s pojmom zajmovnog kapitala.

Kredit je kretanje zajmovnog kapitala.

Ovo posljednje predstavlja privremeno puštenu gotovinu. Izvor njihova nastanka, u pravilu, je dobit od proizvodnje i trgovine, a to pokazuje jedinstvo triju oblika kapitala - industrijskog, trgovačkog i zajmovnog. Razlika je u tome što je zajamni kapital stalno samo u obliku novca, ne poprimajući ni proizvodne ni robne oblike. Osobitost je i u obliku otuđenja: kod industrijskog ili robnog oblika kapitala jasno se ocrtavaju kupoprodajni odnosi, dok su za zajmovni kapital karakterističniji kreditni odnosi.

Zajmovni kapital naziva se kapital u gotovini, koji njegov vlasnik osigurava zajmoprimcu pod određenim uvjetima.

Osnovna načela zajma:

1. plaćanje;
2. hitnost;
3. povratnost;
4. sigurnost;
5. ciljni lik.

Najvažniji izvori kreditnog kapitala su:

1. Gotovina namijenjena obnovi osnovnog kapitala i akumulirana u obliku amortizacije;
2. Dio radnog kapitala oslobođen u gotovini zbog neusklađenosti između vremena prodaje robe i nabave sirovina, materijala;
3. Kapital privremeno slobodan u intervalima od m/s primitkom sredstava od prodaje robe i isplate plaća;
4. fondovi akumulacije;
5. Štednja stanovništva;
6. Državna štednja.

Usko povezan s pojmom kredita je pojam kamate i kamatne stope. Kamata je, uvjetno rečeno, cijena zajmovnog kapitala, trošak za koji bi vlasnik slobodnih novčanih sredstava (vjerovnik) mogao naći drugu namjenu. U tom pogledu postoji razlika alternativne mogućnosti. Zamislite da je Ivanov vlasnik 1000 rubalja. S tim novcem mogao je kupiti desetak vrijednosnih papira, koji će, prema procjenama stručnjaka, za godinu dana koštati 115 rubalja svaki. Također je mogao kupiti nekretninu, potražnja za kojom raste oko 16-17% godišnje. To znači da potencijalni zajmoprimac tih sredstava mora ponuditi Ivanovu veliku dobit na kraju godine. Oni. iznos novca koji bi Ivanov trebao imati mora biti veći od onoga što bi dobio da je uložio u te kupnje. Računica pokazuje da je takva "cijena" za Ivanovljevo odbijanje ulaganja najmanje 17 posto godišnje. Dakle, bit kamatne stope je procijeniti trošak odbijanja potencijalnog zajmodavca da napravi druga ulaganja i prisiliti ga da odabere zajam, kao i nadoknaditi mu trošak onih pogodnosti koje je odbio kao rezultat posuđivanja. .

Značajke zajma:

• redistributivna (kapital se redistribuira po m/y industrijama);
• ušteda troškova distribucije (gotovina je zamijenjena kreditom - računi, čekovi, bezgotovinsko plaćanje);
• ubrzanje koncentracije i centralizacije kapitala (veliki proizvođači-zajmoprimci dobivaju mogućnost brze koncentracije kapitala i povećanja proizvodnje za potrebe ekonomije obujma. Primjer bi bilo izdavanje brzorastućih dioničkih društava ne dionica, već obveznica financirati njihov rast);
• kreditna regulacija gospodarstva (skup mjera koje poduzima država da promijeni obujam i dinamiku kredita kako bi utjecala na gospodarske procese. Predviđene su različite stope i beneficije).

2. Oblici kredita

1. Komercijalni zajam je zajam koji poduzeće daje drugome u obliku prodaje robe s odgodom plaćanja. Često se izdaje zadužnicom. Svrha takvog kredita je ubrzanje prodaje robe i ostvarivanje dobiti.
2. Bankovni zajam je zajam koji banke i druge kreditne organizacije daju zajmoprimcima u obliku gotovinskih zajmova. Opseg njegove upotrebe je širi od komercijalnog.
3. Potrošački kredit je kredit koji se daje fizičkim osobama. Djeluje u obliku potrošačkog komercijalnog kredita (prodaja robe na rate) i potrošačkog bankovnog kredita (krediti za potrošačke potrebe).
4. Državni kredit - skup kreditnih odnosa u kojima država nastupa kao zajmoprimac ili zajmodavac.
5. Međunarodni kredit - kretanje zajmovnog kapitala m/g zemalja.

3. Kreditni sustav

Kreditnim sustavom smatra se:

1. kao skup kreditnih i obračunskih odnosa, oblika i načina kreditiranja;
2. kao skup kreditnih i financijskih institucija.

Kreditni i obračunski odnosi povezani su s kretanjem zajmovnog kapitala. Kreditni sustav kao skup financijskih institucija akumulira slobodnu gotovinu i posuđuje je. Banke su okosnica kreditnog sustava.

Obavljanje pojedinih bankarskih funkcija odvijalo se još u antičko doba (Stari Babilon, Egipat, Grčka, Rimsko Carstvo). Prve preteče banaka nastale su u Firenci i Veneciji (1587.) na temelju mjenjačnice. "Banka" u prijevodu s talijanskog ("banco") znači "klupa mjenjača". Glavni poslovi banaka bili su primanje gotovinskih depozita i bezgotovinskih plaćanja. Za ovo se plaćalo.

Kreditne i financijske institucije dijele se na:

središnje banke;

Komercijalne banke;

Središnje banke izdaju novčanice i središta su kreditnog sustava. Središnje banke obavljaju poslove kreditiranja na račun privučenih depozita.

SCFI-ovi uključuju bankarske i nebankarske organizacije (osiguravajuća, investicijska društva, štedne institucije, mirovinski fondovi), specijalizirani su za određene vrste kreditiranja.

FUNKCIJE CB-a:

Emisija;

Akumulacija i skladištenje novčanih rezervi poslovnih banaka;

CB kreditiranje;

Vođenje monetarne politike;

Regulacija kreditnog sustava.

U većini zemalja (iu Ruskoj Federaciji) postoji dvoslojni kreditni sustav, koji se može predstaviti na sljedeći način:

1. Središnja (emisiona) banka.

2. Poslovne banke i kreditne organizacije

Banke i bankarski poslovi u bilo kojoj zemlji temelj su funkcioniranja gospodarstva, budući da velika većina obračuna i kreditnih operacija ide preko banaka. U svakoj se zemlji posebna pažnja pridaje regulaciji bankarskog sektora: zbog problema u bankama trpi platni promet drugih poslovnih subjekata, može početi burzovna panika, povlačenje depozita i gospodarska kriza. Bankarska djelatnost regulirana je Saveznim zakonom "O bankama i bankarskoj djelatnosti".

Poslovanje kreditnih institucija može se uvjetno podijeliti na kreditno poslovanje samog bankarskog sektora:

Sve bankarske operacije i druge transakcije provode se u rubljima, au prisutnosti odgovarajuće dozvole Banke Rusije - u stranoj valuti. Pravila za obavljanje bankovnih operacija, uključujući pravila za njihovu materijalnu i tehničku podršku, utvrđuje Banka Rusije u skladu sa saveznim zakonima. Kreditnoj organizaciji zabranjeno je obavljanje proizvodne, trgovačke i djelatnosti osiguranja.

U skladu s dozvolom Centralne banke za obavljanje bankarskih poslova, banka ima pravo izdavati, kupovati, prodavati, evidentirati, pohranjivati ​​i obavljati druge poslove s vrijednosnim papirima koji imaju funkciju platne isprave, pri čemu vrijednosni papiri potvrđuju privlačenje novčanih sredstava u depozite i bankovne račune, s drugim vrijednosnim papirima, transakcije s kojima ne zahtijevaju dobivanje posebne dozvole u skladu sa saveznim zakonima, a također ima pravo na povjereničko upravljanje tim vrijednosnim papirima prema ugovoru s fizičkim i pravnim osobama. Kreditna organizacija ima pravo obavljati stručnu djelatnost na tržištu vrijednosnih papira.

Kreditne institucije podliježu državnoj registraciji kod Banke Rusije. Banka Rusije provodi državnu registraciju kreditnih institucija i vodi Knjigu državne registracije kreditnih institucija. Kreditne institucije stječu pravo obavljanja bankarskih poslova od trenutka kada dobiju dozvolu izdanu od Banke Rusije.

4. Monetarna politika

Monetarna politika je skup mjera u oblasti monetarnog optjecaja usmjerenih na promjenu monetarnog kredita.

Njegov glavni cilj je reguliranje gospodarske situacije utjecajem na stanje kredita i novčanog prometa. Monetarna politika ima 2 pravca:

1. Kreditna ekspanzija - usmjerena na poticanje kreditne i novčane emisije.
2. Kreditna ograničenja – njihovo obuzdavanje i ograničavanje.

U uvjetima pada proizvodnje i povećanja nezaposlenosti, Centralna banka nastoji oživjeti konjunkturu ekspanzijom kredita i snižavanjem kamatne stope. Ako dođe do rasta cijena, "burzovne groznice", povećanja disproporcija u gospodarstvu, tada se primjenjuju kreditna ograničenja, povećanje postotka i obuzdavanje emisija.

Monetarna regulacija provodi se u nekoliko smjerova:

A) državna kontrola bankovnog sustava (radi jačanja likvidnosti banaka, odnosno njihove sposobnosti da pravodobno podmire zahtjeve štediša);

B) upravljanje javnim dugom. U uvjetima proračunskog deficita i rasta javnog duga, utjecaj državnog kredita na tržište kreditnog kapitala naglo raste. Da bi to učinila, Centralna banka kupuje i prodaje državne obveznice, mijenja cijenu obveznica, uvjete za njihovu prodaju;

C) reguliranje obujma kreditnih poslova i emisije novca radi utjecaja na gospodarsku aktivnost.

Metode monetarne politike dijele se u 2 vrste:

1. Opće - utječu na tržište kreditnog kapitala u cjelini.
2. Selektivno - dizajnirano za reguliranje specifičnih vrsta kredita ili zajmova određenim industrijama).

1. računovodstvena (diskontna) politika. Koristi se od sredine 19. stoljeća. Eskontna stopa je postotak na zajmove koje Centralna banka daje CB-u ili diskont pri eskontovanju blagajničkih zapisa CB-a.

Povećanje kamatne stope (politika “dragog novca”) dovodi do smanjenja zaduživanja poslovnih banaka. To otežava obnavljanje sredstava banaka, dovodi do povećanja kamata i smanjenja kreditnog poslovanja. Provodi se u cilju suzbijanja inflacije. Snižavanje kamatne stope (politika "jeftinog novca") dovodi do povećanja kredita i ponude novca. Provodi se u slučaju pada proizvodnje.

1. operacije na otvorenom tržištu sastoji se u prodaji ili kupnji državnih vrijednosnih papira, bankovnih akcepta i drugih kreditnih obveza središnje banke od poslovnih banaka po tržišnoj ili unaprijed najavljenoj stopi.

Inicijator ovih operacija je država. Kako bi se spriječila inflacija, prodaju se vrijednosni papiri. Istodobno, njihova bi profitabilnost trebala biti veća od one druge imovine.

1. norme pričuve (obvezne)- ovo je dio bankovnih depozita i drugih obveza koje se moraju voditi na računu kod Centralne banke. Ova zaliha CB-a nije dopuštena za korištenje za obavljanje njihovih operacija.

Regulacijom obvezne pričuve država povećava ili smanjuje ukupnu ponudu novca u zemlji. Ako se norme povećaju 2 puta, tada će središnje banke biti prisiljene smanjiti emisiju kredita. Osim toga, to će prisiliti CB da smanji tekuće račune i usmjeri dio sredstava u povećanje rezervi. Zbog toga se smanjuje ponuda novca, a povećavaju kamate na kredite. Sve to pomaže u borbi protiv inflacije. Ako je potrebno povećati novčanu masu, onda se norme smanjuju.

Selektivne metode monetarne politike uključuju:

Kontrola pojedinih vrsta kredita;

Regulacija rizika i likvidnosti bankovnog poslovanja.

Tema 7. POREZI I POREZNI SUSTAV

1. Vrste poreza

Oporezivanje ljudi staro je koliko i vrijeme. Jedan od najpoznatijih poreza bila je "desetina" - desetina uroda koju je seljak davao kao naknadu za korištenje zemlje. Taj se porez održao do kraja 19. stoljeća.

U državama antičkog svijeta (Rim, Atena, Sparta) porezi se u pravilu nisu ubirali, jer. nije bilo stalnih odjela. Uslugom države građani su trošili vlastita sredstva. Ali pristojbe i carine od trgovaca u lukama, tržnicama i gradskim vratima postojale su i tada.

U nekim zemljama, radi uštede javnog novca, pravo na ubiranje poreza stavljeno je na dražbu. Onaj tko je dao najveću cijenu, dobio ju je. Mnogi su gradovi bili opasani zidinama kako nitko ne bi mogao pobjeći poreznicima.

Porezi su plaćanja koja državi obvezuju pravne i fizičke osobe. Ova plaćanja su obavezna i besplatna.

Porezi imaju dvije funkcije:

1. fiskalni (sastoji se u formiranju novčanih prihoda države);
2. ekonomski (sastoji se u utjecaju putem poreza na društvenu reprodukciju). Porezi u ovoj funkciji imaju poticajnu, restriktivnu i kontrolnu ulogu.

Funkcije poreza su međusobno povezane. Rast poreznih prihoda u proračun stvara materijalnu mogućnost za realizaciju gospodarske uloge države. A postignuto ubrzanje razvoja i rast profitabilnosti proizvodnje omogućuje državi da dobije više sredstava.

Porez sadrži obvezne elemente:

1. subjekt (platitelj);
2. objekt (prihod, imovina, dobra);
3. izvor plaćanja poreza (dobit, dohodak, dividenda);
4. mjerna jedinica predmeta oporezivanja;
5. vrijednost porezne stope (kvote);
6. postupak i uvjeti plaćanja poreza;
7. porezni poticaji.

Postoje 3 načina prikupljanja poreza:

1. Katastarski (koriste se katastri, tj. registri koji sadrže klasifikaciju tipskih objekata prema njihovim vanjskim obilježjima). Odnosi se na zemljište, zgrade, depozite.
2. Na izvoru (naplaćuje se prije nego što porezni obveznik primi prihod).
3. Prijavom (podnošenje poreznih prijava).

Postoje 2 vrste poreza:

A) izravni (naplaćuju se izravno iz prihoda i imovine);

B) neizravni (utvrđeni u obliku dodataka na cijenu ili tarifu). PDV, trošarine.

Prema utjecaju porezi se dijele na:

Progresivno (porez raste brže nego što dohodak raste);

Regresivno (viši % se naplaćuje na niske prihode, a niži % na visoke prihode);

Proporcionalan.

2. Lafferova krivulja

Postoje 3 načina povećanja poreznih prihoda u proračun:

1. proširenje kruga poreznih obveznika;
2. povećanje broja objekata koji podliježu neizravnim porezima;
3. povećanje poreznih stopa.

U stranim zemljama koristi se takav pokazatelj razine oporezivanja kao "elastičnost poreznog sustava". Prema njegovim riječima, porezne stope trebale bi biti tolike da spriječe inflaciju, ali istovremeno tako niske da osiguraju razvoj proizvodnje.

Teško je matematički precizno odrediti vrijednost optimalne porezne stope, ali postoje 3 znaka po kojima se može prosuditi je li kritična točka oporezivanja prekoračena:

A) ako sljedećim povećanjem porezne stope proračunski prihodi rastu nerazmjerno sporo ili se smanjuju;

B) ako se smanji stopa gospodarskog rasta, investicije se smanjuju, položaj stanovništva se pogoršava;

C) ako “siva” ekonomija raste – skrivena i eksplicitna porezna evazija.

Sve to svjedoči o negativnom utjecaju poreza na gospodarstvo.

Istražujući odnos između porezne stope i priljeva poreza u proračun, američki ekonomist Arthur Laffer pokazao je da povećanje poreza može dovesti do smanjenja proračunskih prihoda.

Tema 8. OSIGURANJE

Svi sudionici na tržištu osiguranja mogu se uvjetno predstaviti sljedećim skupinama:

Bitne značajke osiguranja:

1. kod osiguranja nastaju odnosi novčane redistribucije, zbog prisutnosti vjerojatnosti nastupa iznenadnih, nepredviđenih i nepremostivih događaja, tj. osigurani slučajevi koji povlače za sobom mogućnost nastanka materijalne ili druge štete.
2. Pri osiguranju se provodi raspodjela nastale štete između sudionika osiguranja - osiguravatelja, koja je uvijek zatvorena. Oni. stvoreni su uvjeti za naknadu štete dijeljenjem gubitaka pojedinih gospodarstava na sve osiguranike. Osiguranje postaje najučinkovitiji način obeštećenja kada u njemu sudjeluju milijuni osiguranika i osiguranika. Time se osigurava koncentracija sredstava u jedinstveni fond – osiguranje.
3. Osiguranje osigurava preraspodjelu štete kako između teritorijalnih jedinica tako iu vremenu.

Osiguranje se može podijeliti u 5 grana:

imovinska, društvena, osobna, osiguranja od odgovornosti, osiguranja poslovnih rizika.

Osiguranicima se priznaju pravne osobe i poslovno sposobne osobe koje s osiguravateljima imaju sklopljene ugovore o osiguranju ili koje su osiguratelji po zakonu.

Osiguranici imaju pravo s osiguravateljima sklopiti ugovore o osiguranju za treće osobe u korist potonjih (osiguranika).

Osiguravatelji su pravne osobe bilo kojeg organizacijskog i pravnog oblika, stvorene za obavljanje djelatnosti osiguranja (društva za osiguranje i društva za uzajamno osiguranje) i koje su dobile dozvolu za obavljanje djelatnosti osiguranja na području Ruske Federacije.

Zakonski akti Ruske Federacije mogu uspostaviti ograničenja na osnivanje osiguravajućih organizacija od strane stranih pravnih osoba i stranih državljana na teritoriju Ruske Federacije.

Predmet neposredne djelatnosti osiguravatelja ne mogu biti proizvodne, trgovačke te posredničke i bankarske djelatnosti.

Osiguravatelji mogu obavljati poslove osiguranja preko zastupnika i posrednika u osiguranju.

Zastupnici u osiguranju - fizičke ili pravne osobe koje djeluju u ime osiguravatelja i za njegov račun u skladu s dobivenim ovlastima.

Posrednici u osiguranju - pravne ili fizičke osobe uredno registrirane kao poduzetnici koje u svoje ime obavljaju poslove posredovanja u osiguranju na temelju uputa osiguranika ili osiguravatelja.

Osigurani rizik je potencijalni događaj protiv kojeg je osigurano.

Događaj koji se smatra osiguranim rizikom mora imati znakove vjerojatnosti i slučajnosti njegovog nastanka.

Osigurani slučaj je nastupili događaj predviđen ugovorom o osiguranju ili zakonom, čijim nastupom nastaje obveza osiguratelja da osiguraniku, osiguraniku, korisniku ili drugim trećim osobama isplati osiguranje.

U slučaju osiguranog slučaja s imovinom isplata osiguranja se vrši u obliku naknade iz osiguranja, u slučaju osiguranog slučaja u kojem je identitet osiguranika ili treće osobe - u obliku osigurateljnog pokrića.

Osigurana svota je novčani iznos utvrđen ugovorom o osiguranju ili zakonom utvrđeni novčani iznos na temelju kojeg se određuju iznosi premije osiguranja i osiguranja, ako ugovorom ili zakonskim aktima nije drukčije određeno. Ruska Federacija.

Osigurana svota - novčani iznos na koji je stvarno osigurana imovina, život, zdravlje.

Kod osiguranja imovine svota osiguranja ne može biti veća od njezine stvarne vrijednosti u trenutku sklapanja ugovora (vrijednost osiguranja). Stranke ne mogu sporiti osiguranu vrijednost stvari navedenih u ugovoru o osiguranju, osim ako osiguratelj dokaže da ga je osiguranik namjerno doveo u zabludu.

Ako osigurana svota utvrđena ugovorom o osiguranju prelazi osiguranu vrijednost stvari, on je po zakonu nevažeći u onom dijelu osigurane svote koji prelazi stvarnu vrijednost stvari u trenutku sklapanja ugovora.

Naknada od osiguranja ne može biti veća od iznosa izravne štete na osiguranoj imovini osiguranika ili treće osobe u slučaju osiguranog slučaja, osim ako je ugovorom o osiguranju predviđeno plaćanje naknade od osiguranja u određenom iznosu.

U slučaju da je osigurana svota niža od osigurane vrijednosti stvari, iznos naknade iz osiguranja umanjuje se razmjerno omjeru osigurane svote i osigurane vrijednosti stvari, ako uvjetima osiguranja nije drukčije određeno. ugovor.

U slučaju da je ugovaratelj osiguranja s više osiguravatelja sklopio ugovore o osiguranju imovine za iznos veći od ukupne osigurane vrijednosti imovine (dvostruko osiguranje), naknada od osiguranja koju je primio od svih osiguratelja za osiguranje te imovine ne može biti veća od njezine osigurane vrijednosti. Pritom svaki od osiguratelja isplaćuje naknadu iz osiguranja u iznosu razmjernom omjeru iznosa osiguranja po ugovoru koji je sklopio prema ukupnom iznosu po svim ugovorima o osiguranju navedene imovine koje je sklopio ovaj osiguranik.

Uvjetima ugovora o osiguranju može se predvidjeti zamjena plaćanja osiguranja naknadom štete u naravi u okviru iznosa naknade štete.

U ugovoru o osobnom osiguranju osiguranu svotu određuje ugovaratelj ugovorom s osiguravateljem.

Osiguravajuće pokriće isplaćuje se osiguraniku ili trećoj osobi, neovisno o iznosima koji im pripadaju po drugim ugovorima o osiguranju, kao i po osnovi socijalnog osiguranja, socijalnog osiguranja i radi naknade štete. Pri tome, osigurateljno pokriće za osobno osiguranje, koje pripada korisniku za slučaj smrti osiguranika, ne ulazi u sastav nasljedne imovine.

Premija osiguranja je naknada za osiguranje koju je ugovaratelj osiguranja dužan platiti osiguratelju u skladu s ugovorom o osiguranju ili zakonom. U međunarodnom osiguranju naziva se premija osiguranja.

Stopa osiguranja je stopa premije osiguranja po jedinici osigurane svote ili predmeta osiguranja.

Osigurateljno pokriće je omjer osigurane svote i vrijednosti osigurane imovine. Maks. osiguranje - 100%.

Cijene osiguranja za obvezne vrste osiguranja utvrđuju se odnosno uređuju u skladu sa zakonima o obveznim osiguranjima.

Cijene osiguranja za dobrovoljne vrste osiguranja osoba, osiguranja imovine i osiguranja od odgovornosti osiguravatelji mogu izračunati samostalno. Konkretan iznos stope osiguranja utvrđuje se ugovorom o osiguranju ugovorom stranaka.

Predmet osiguranja može jednim ugovorom osigurati zajednički više osiguravatelja (suosiguranje). Istodobno, ugovor mora sadržavati uvjete koji određuju prava i obveze svakog osiguratelja.

Reosiguranje je osiguranje od strane jednog osiguratelja (reosiguratelja) pod uvjetima navedenim u ugovoru rizika ispunjenja svih ili dijela njegovih obveza prema osiguraniku od strane drugog osiguratelja (reosiguratelja).

Osiguratelj koji je s reosigurateljem sklopio ugovor o reosiguranju ostaje odgovoran ugovaratelju osiguranja u cijelosti u skladu s ugovorom o osiguranju.

Polje osiguranja – najveći broj objekata koji se mogu osigurati.

Portfelj osiguranja je stvarni broj osiguranih osoba, predmeta ili aktivnih ugovora o osiguranju na određenom području.

Osigurani slučaj je stvarni događaj, u vezi s čijim negativnim ili drugim ugovorenim posljedicama može biti isplaćena odšteta od osiguranja ili osigurana svota.

Osiguravatelji mogu osnivati ​​sindikate, udruge i druge udruge radi usklađivanja svojih aktivnosti, zaštite interesa svojih članova i provedbe zajedničkih programa, ako njihovo osnivanje nije u suprotnosti sa zahtjevima zakona. Ove udruge nemaju pravo izravno se baviti djelatnošću osiguranja.

Osigurana šteta - trošak potpuno izgubljene ili stupanj amortizacije djelomično oštećene imovine prema procjeni osiguranja.

Minimalni iznos uplaćenog temeljnog kapitala formiranog na teret sredstava na dan podnošenja dokumentacije pravne osobe za dobivanje dozvole za obavljanje poslova osiguranja mora biti najmanje 25.000 MMROT - kada se obavljaju vrste osiguranja osim životnih osiguranja. , najmanje 35.000 minimalnih plaća rada - kada se bave životnim osiguranjem i drugim vrstama osiguranja, najmanje 50 tisuća MMROT - kada se bave isključivo poslovima reosiguranja.

Radi osiguranja ispunjenja preuzetih obveza osiguranja, osiguravatelji iz primljenih premija osiguranja formiraju osigurateljne pričuve potrebne za buduća plaćanja osiguranja za osiguranje osoba, osiguranje imovine i osiguranje od odgovornosti.

Na sličan način osiguravatelji imaju pravo stvoriti rezerve za financiranje mjera za sprječavanje nezgoda, gubitka ili štete na osiguranoj imovini.

Osiguravatelji imaju pravo ulagati ili na drugi način plasirati pričuve osiguranja i druga sredstva, kao i davati zajmove osiguranicima koji imaju sklopljene ugovore o osobnom osiguranju, u okviru svota osiguranja po tim ugovorima.

Kako bi osigurali svoju solventnost, osiguravatelji su dužni pridržavati se normativnih omjera između imovine i osigurateljnih obveza koje preuzimaju. Metodologiju za izračun ovih omjera i njihove standardne veličine utvrđuje savezno izvršno tijelo za nadzor poslova osiguranja.

Dakle, financijsku stabilnost osiguravatelja osiguravaju:

uplata odobrenog kapitala;

dostupnost pričuva osiguranja;

sustav reosiguranja;

utvrđivanje obveze poštivanja različitih standarda i jamstava.

Odbor za prosvjetu u Petrogradu

Državna obrazovna ustanova

ŠKOLA "NAJVIŠA BANKARSKA ŠKOLA"

« ODOBRAVAM"

Ravnatelj Visoke škole VBS

__________________

"" 200 g.

Matični broj ___________________

PREDAVANJA

„FINANCIJE, PROMET NOVCA

I KREDIT"

za srednje strukovno obrazovanje

specijalnost 080108 "Bankarstvo"

redovno obrazovanje,

sa standardnim razdobljem obuke - 56 sati

(nastavak)

St. Petersburg

ODJELJAK I. NOVAC ............................................. ................. ................................. ................ .................... 5

Poglavlje 1. POTREBE ZA NOVCEM, NJIHOVO PORIJEKLO I SUŠTINA.....

1.1. Preduvjeti i značaj pojave novca .............................................. .... ...................... 5

1.2. Suština novca ............................................................ ............... ................................... .............. ................. 7

POGLAVLJE 2. FUNKCIJE, VRSTE NOVCA .............................................. .... ..................................... deset

2.1. Funkcije novca, sastav i obilježja ............................................ ... ................................. deset

2.2. Vrste novca ................................................. ............... ................................... ....................................... 16

2.3. Novac bezgotovinskog opticaja ............................................ ...................... ............................ ............ 19

Provođenje kreditnih i obračunskih poslova;

Obavljanje poslova s ​​vrijednosnim papirima;

Štednja i akumulacija kao sredstvo;

Procjena količine resursa uključenih u proizvodni proces (stalna i obrtna sredstva) itd.

Novac nastaje pod određenim uvjetima za provedbu proizvodnih i ekonomskih odnosa u društvu i pridonosi njihovu daljnjem razvoju. Pod utjecajem promjenjivih uvjeta razvoja ekonomskih odnosa mijenjaju se i obilježja funkcioniranja novca.

Neposredni preduvjeti za pojavu novca uključuju:

Prijelaz s egzistencijalne ekonomije na proizvodnju dobara i razmjenu dobara;

Imovinska izolacija proizvođača robe - vlasnika proizvedenih proizvoda.

U početnom razdoblju postojanja ljudskog društva dominiralo je egzistencijalno gospodarstvo u kojem su se proizvodili proizvodi za vlastitu potrošnju. Postupno, u interesu povećanja proizvodnje, au određenoj mjeri i pod utjecajem prirodnih uvjeta (primjerice, kao što su uvjeti za razvoj stočarstva, poljoprivrede, ribarstva itd.), ljudi su se specijalizirali za proizvodnju određenih vrsta proizvoda. Istodobno, povećani broj proizvoda bilo je moguće iskoristiti ne samo za potrebe proizvođača, već i za razmjenu za druge proizvode potrebne ovom proizvođaču. To je najvažniji preduvjet za nastanak razmjene proizvoda.

Prijelaz na proizvodnju dobara i razmjenu dobara pratila je prije svega činjenica da se umjesto proizvodnje proizvoda za zadovoljenje potreba gospodarskog subjekta razvila proizvodnja proizvoda za razmjenu za drugu robu ili za prodaju. Takva se tranzicija temeljila na specijalizaciji proizvođača u proizvodnji određenih vrsta proizvoda, što je povećalo svoju proizvodnju na temelju povećanja proizvodnosti rada.

Imovinska razdvojenost proizvođača roba, koji su vlasnici proizvedenih dobara, omogućila je razmjenu svojih dobara za druge ili prodaju dobara za novac.

Izravna zamjena robe za robu može biti samo ako prodavatelj treba upravo onu robu koju je druga strana ponudila na zamjenu. Ovo također pretpostavlja da drugi proizvođači robe imaju priliku dati na razmjenu proizvode koji su potrebni ovom proizvođaču, te prema tome ovaj proizvođač ima proizvode koji su potrebni drugom proizvođaču robe.

Posljedično, razmjena dobara može se odvijati ako strane uključene u transakciju razmjene imaju potrebnu robu. Međutim, to značajno ograničava mogućnost razmjene robe. Osim toga, prilikom razmjene moraju se uzeti u obzir interesi proizvođača robe i poštivati ​​zahtjev jednakosti vrijednosti razmijenjene robe, što zauzvrat također ograničava razmjenu, uključujući i zbog nedjeljivosti razmijenjene robe ( primjerice goveda).

Usklađenost sa zahtjevima ekvivalentnosti razmjene uključuje mjerenje vrijednosti robe na temelju troškova rada za njihovu proizvodnju.

Želja za razvojem razmjene potaknula je povećanje proizvodnje dobara, izdvajanje univerzalnog ekvivalenta iz niza razmijenjenih dobara koji se koriste za mjerenje vrijednosti i u razmjeni dobara. Povećanje proizvodnje dobara povećalo je želju za razvojem razmjene i interes da se iz raznolikosti razmijenjenih dobara izdvoji univerzalni ekvivalent koji se koristi u razmjeni dobara.

Razvoj razmjene, postupno povećanje njezina intenziteta, doveli su najprije do uporabe pojedinih vrsta roba (stoka, krzno), a potom i plemenitih metala (uglavnom zlata) kao općeg ekvivalenta. Izolacija zlata kao univerzalnog ekvivalenta i, u konačnici, kao novca bila je olakšana njegovom homogenošću, djeljivošću i sigurnošću od propadanja.

Prijelaz sa egzistencijalne na robnu ekonomiju, kao i zahtjev za poštivanjem ekvivalencije razmjene, uvjetovao je pojavu novca, bez kojega je nemoguća masovna razmjena dobara, koja se temelji na industrijskoj specijalizaciji i imovinskoj izolaciji proizvođača robe. .

Potrebu za nastankom i korištenjem novca potvrđuju brojni neuspješni pokušaji da se bez njega. O tome svjedoči neuspjeh pokušaja R. Owena 1832. godine da razmijeni robu bez novca, uz pomoć vrednovanja robe, na temelju cijene radnog vremena korištenjem "radnih obveznica". Pokušaji da se u Rusiji provede razmjena proizvoda na temelju naturalnih koeficijenata, izvedeni 1918. i 1921. godine, također su bili neuspješni.

Primjer. Godine 1921. korišteni su sljedeći prirodni tečajevi:

1 aršin kalikona = 20 funti žita;

1 paket šibica = 13,5 funti žitarica;

1 funta čavala = 23 funte od 7 funti žita.

U vezi s razlikama u pojedinim vrstama žitarica utvrđeno je:

Pojava novca i njegova uporaba bila je popraćena važnim posljedicama. Pojava novca omogućila je prevladavanje uskog okvira međusobne razmjene pojedinih proizvođača dobara i stvaranje uvjeta za nastanak tržišta na kojem mogu sudjelovati mnogi vlasnici različitih dobara. To je zauzvrat pridonijelo daljnjem razvoju specijalizacije proizvodnje i povećanju njezine učinkovitosti.

Bilo je važno da zahvaljujući upotrebi novca postalo je moguće podijeliti jednokratni proces međusobne razmjene dobara (T-T) na dva procesa koja se provode u različito vrijeme: prvi se sastoji u prodaji vlastite robe (T-D). drugi je u nabavi pravog proizvoda u drugo vrijeme i na drugom mjestu (D-T).

Istodobno, uporaba novca više nije ograničena na sudjelovanje kao posrednika u razmjeni dobara. Naprotiv, funkcioniranje novca dobiva značajke samostalnog procesa: proizvođači robe mogu zadržati novac dobiven od prodaje svoje robe do trenutka kupnje potrebne robe. Tako je nastala novčana ušteđevina koja se mogla koristiti kako za kupnju robe, tako i za posuđivanje novca i otplatu dugova.

Kao rezultat takvih procesa kretanje novca dobilo je samostalno značenje, odvojeno od kretanja robe.

Funkcioniranje novca dobilo je još veću neovisnost u vezi sa zamjenom punopravnog novca vlastitom vrijednošću, novčanicama, kao i kasnijim ukidanjem fiksnog zlatnog sadržaja novčane jedinice. Istodobno je u optjecaju počeo funkcionirati novac koji nema svoju vrijednost, što je omogućilo izdavanje novčanica u skladu s optjecajnim potrebama, bez obzira na postojanje zlatne podloge.

Neovisnost funkcioniranja novca značajno je proširena pojavom bezgotovinskog plaćanja, uključujući plaćanja temeljena na korištenju elektroničke tehnologije.

1.2. Suština novca

Razmatrani procesi upućuju na to da je novac nužan aktivni element i sastavni dio ekonomske aktivnosti društva, odnosa između različitih sudionika i karika u procesu reprodukcije.

Suštinu novca karakterizira njihovo sudjelovanje u:

Provedba različitih vrsta odnosa s javnošću; bit novca ne može biti nepromijenjena: on mora odražavati razvoj ekonomskih odnosa u društvu i promjene u samom novcu;

Sredstva prometa;

sredstva plaćanja;

Sredstva akumulacije.

Uz ove funkcije često se prepoznaje ispunjavanje funkcije svjetskog novca novcem(međunarodna sredstva plaćanja), u kojima se koriste za novčane transakcije među državama. Obavljanje takve funkcije u prisutnosti zlatnog novca ili slobodno konvertibilne valute nije bilo upitno. U modernim uvjetima monetarna jedinica Ruske Federacije - rublja - nema svoju vrijednost i fiksni sadržaj zlata. Rublji se u pravilu ne koriste za obračune s drugim zemljama, ne obavljaju funkciju svjetskog novca.

Funkcije novca promatraju se kao manifestacija njihove biti. Međutim, mogu se provoditi samo uz sudjelovanje ljudi. Ljudi su ti koji, koristeći se mogućnostima novca, mogu određivati ​​cijene robe, koristiti se novcem u procesima prodaje i plaćanja, ali i koristiti ga kao sredstvo akumulacije.

Takav pristup funkcijama novca znači da je novac instrument ekonomskih odnosa u društvu, a funkcije novca mogu se obavljati samo uz sudjelovanje ljudi.

Ispunjenje novcem funkcije mjerenja troškova je procijeniti vrijednost robe određivanjem cijena.

Osnova za određivanje cijena roba je njihova vrijednost, koja prvenstveno ovisi o količini društveno potrebnog rada utrošenog na proizvodnju robe. Pri određivanju cijene ne polazi se od individualne razine troškova rada pojedinog proizvođača robe za izradu robe, već od društveno nužne razine troškova. Sukladno tome, društveno nužni troškovi za proizvodnju pojedinih vrsta dobara su fiksni u cijenama.

U slučaju jednakih cijena za pojedine vrste robe, prednost imaju proizvođači čiji su troškovi proizvodnje robe niži od društveno potrebnih. S druge strane, proizvođači čiji su troškovi proizvodnje veći od društveno potrebnih doživljavaju gubitke do te mjere da su prisiljeni smanjiti ili prekinuti proizvodnju takvih dobara. To pokazuje aktivnost utjecaja novca čijom se uporabom potiče smanjenje troškova proizvodnje robe.

Pri tome, kada se radi o mjerenju veličine vrijednosti robe, misli se na njezino izražavanje u cijenama, koje također karakteriziraju relativnu razinu cijena u usporedbi s cijenama drugih dobara. Ovdje nema ničeg neobičnog, budući da se u nekim područjima ljudske djelatnosti koristi i metoda mjerenja u relativnom smislu. Drugim riječima, cijene roba odražavaju ne samo apsolutnu, već i relativnu vrijednost njihove vrijednosti, kao i odnos vrijednosti različitih roba.

Neke poteškoće u određivanju cijene robe nastaju u vezi s prijelazom s uporabe novca, koji ima vlastitu vrijednost, na uporabu novčanica koje nisu zamjenjive za zlato. Kada se koristi punopravni novac, postoji dovoljno osnova za određivanje cijene robe na temelju omjera vrijednosti robe i vrijednosti novčane jedinice.

Osim toga, kada se koristi punopravni novac, sadržaj zlata (težina) novčane jedinice obično je fiksan, što omogućuje korištenje ove vrijednosti kao cjenovne ljestvice.

Međutim, ako se u suvremenim uvjetima umjesto punopravnog novca naširoko koriste novčane jedinice koje nemaju vlastitu vrijednost, tada fiksiranje cijena postaje znatno kompliciranije. Ipak, neispravan novac također se koristi za određivanje cijena. Još uvijek nema sveobuhvatnog, prihvatljivog objašnjenja o ovom pitanju. Dakle, gledište, prema kojem ne stvarno, nego zamislivo zlato, može sudjelovati u procesu određivanja cijena; sukladno tome, nema potrebe za korištenjem potpunog novca u procesu određivanja cijena.

O ovom pitanju u ekonomskoj literaturi postoje različita mišljenja. Neki autori smatraju da je neispravni novac predstavnik zlata i da ga zamjenjuje u svim funkcijama, pa tako i u funkciji mjere vrijednosti. Istovremeno, promjene u cijeni zlata imaju određeni utjecaj na razinu cijena. Drugi autori izražavaju mišljenje o mogućem korištenju novca za određivanje cijena u vezi s davanjem prava da služe kao zakonsko sredstvo plaćanja. Ponekad se skreće pozornost na činjenicu da se omjer cijena za različite proizvode također određuje na temelju utvrđenih tradicija.

U vezi s pitanjima koja se razmatraju, ljestvica cijena je od velike važnosti. Pri korištenju punopravnog novca određuje zakon težinski sadržaj zlata u novčanoj jedinici. Ova vrijednost koristi se kao ljestvica cijena; postavljene cijene vezane su uz sadržaj zlata u novčanoj jedinici.

Kao rezultat ukidanja fiksnog zlatnog sadržaja monetarne jedinice i prelaska na neispravne novčanice, pojavile su se neke značajke karakteristika ljestvice cijena. O ovom pitanju postoje različita gledišta.

Jedan od njih je taj da je inferiorni novac reprezentant zlata, pa prema tome, s povećanjem mase takvog novca u optjecaju, svaka od novčanih jedinica predstavlja manju količinu zlata. Moglo bi se, uz određene rezerve, složiti s ovim gledištem, kada bi bilo moguće (što je malo vjerojatno) odrediti količinu zlata koju predstavlja novac koji se ne može zamijeniti za zlato.

Drugo gledište je mogućnost određivanja ljestvice cijena pri korištenju novca koji nije zamjenjiv za zlato, na temelju egzistencijalnog minimuma jedne osobe. Pristalice ovog gledišta uzimaju posljedicu (promjene egzistencijalnog minimuma, uzimajući u obzir promjene cijena) kao početnu vrijednost za određivanje vrijednosti novčane jedinice. Osim toga, ovdje se vrijednost cjenovne ljestvice karakterizira na temelju promjena u cijenama dobara za osobnu potrošnju i ne uzima u obzir promjene u cijenama industrijskih dobara. Sasvim je moguće da se ljestvica cijena, razine i omjeri cijena raznih roba u velikoj mjeri temelje na tradicionalnim omjerima koji su postojali u uporabi punog novca. Istodobno, treba imati na umu da se promjene cijena događaju ne samo u vezi s promjenama u ljestvici cijena, inflatornim procesima, već iu vezi s promjenama troškova robe. Međutim, potrebna jasnoća o ovom pitanju još uvijek nedostaje.

Orijentir pri određivanju cijena uz pomoć novca, odnosno uz pomoć funkcije mjere vrijednosti, uglavnom je veličina vrijednosti robe. No, pri određivanju cijena ne ograničavaju se samo na to, već uzimaju u obzir i neke druge okolnosti, uključujući uporabnu vrijednost robe, kao i trošak i cijene raspoložive zamjenjive robe.

S obzirom na uzimanje u obzir pri određivanju cijena posebnosti uporabne vrijednosti predmetne robe, potrebno je obratiti pozornost na sljedeće. Cijene novih vrsta proizvoda moraju odgovarati promjenama njihove uporabne vrijednosti u odnosu na ranije proizvedene proizvode. Ako je, primjerice, učinak nove turbine dvostruko veći od prethodno proizvedene, tada cijena novog proizvoda, unatoč razlici u cijeni, ne može biti više od dvostruko veće od cijene prethodno proizvedenog. Drugim riječima, pri određivanju cijene novog proizvoda u obzir se uzima njegova uporabna vrijednost.

Pri određivanju cijena za pojedine vrste dobara potrebno je voditi računa o visini cijena zamjenjivih dobara. Zanemarivanje ove okolnosti može dovesti do ograničenja mogućnosti prodaje pojedinačne robe.

Osim toga, pri određivanju cijena robe treba uzeti u obzir prisutnost efektivne potražnje, stvarno razvijajuće omjere opsega ponude robe i efektivne potražnje itd. Roba ponuđena na prodaju.

Stoga, pri određivanju cijena za pojedine vrste robe, početna vrijednost je njihov trošak, ali, osim toga, moraju se uzeti u obzir i druge okolnosti. Konkretno, cijene se mogu promijeniti pod utjecajem mjera koje poduzima država, uključujući u obliku poreza (porez na promet), trošarina, carina.

Svestrana uporaba novca u procesima određivanja cijena ukazuje na neutemeljenost i ograničenost karakteriziranja njihovog sudjelovanja u takvim procesima kao obračunske jedinice ili, kako neki autori tvrde, kao "obračunskog novca", odnosno obračunske jedinice.

Ova se karakteristika čini neprihvatljivom i zato što joj nedostaje predmet obračuna – trošak. Razumnije je definirati sudjelovanje novca u formiranju cijene kao mjeru vrijednosti.

novac poput sredstvo razmjene koristi za plaćanje kupljene robe. Pritom je značajka ove funkcije novca ta prijenos robe kupcu i njezino plaćanje odvijaju se istovremeno. U ovoj funkciji koriste se gotovinske novčanice. Treba imati na umu da se u Ruskoj Federaciji može izvršiti samo ruskom valutom (rubljama). Nije dopuštena uporaba strane valute pri prodaji ili kupnji robe.

Kao sredstvo plaćanja za kupljenu robu novac se koristi kratko vrijeme. Iste novčanice mogu se više puta koristiti u različitim transakcijama, prelazeći od jednog sudionika transakcije do drugog. Ovdje je od velike važnosti brzina optjecaja novca: što se promet brže ostvaruje, to je manje novca potrebno za promet robe. Prema tome, brzina optjecaja novca važna je za reguliranje količine novca potrebnog za optjecaj.

Sudjelovanje novca kao sredstva prometa uključuje mogućnost utjecaja na ekonomske odnose između prodavača i kupaca. Dakle, kupac robe najprije se mora uvjeriti da uporabna vrijednost ponuđene robe zadovoljava uvjete. Bez poštivanja ovog zahtjeva implementacija se ne provodi. Kupac također kontrolira cijenu ponuđene robe. Pri tome se uzima u obzir razina cijena, odnos ponude i potražnje robe predviđene za prodaju, kao i razina cijena robe koja može zamijeniti ponuđenu robu.

Visinu plaćanja za kupljenu robu mogu regulirati strane u prodaji (prodavač i kupac) i odstupati od prvotno tražene cijene.

Sa svoje strane, prodavatelj mora osigurati da kupac ima sredstva.

Sve ovo znači da u funkciji sredstva prometa novac se može koristiti kao instrument međusobne kontrole sudionika u prometu robe.

Ukupan obujam prometa u kojem sudjeluje novac kao sredstvo optjecaja relativno je mali i samo je dio obima ukupnog prometa novca.

Kada novac obavlja funkciju sredstva razmjene i održava stabilnost cijena, važno je da obujam efektivne potražnje odgovara ponudi dobara. Usklađenost s ovim zahtjevom je zbog želje da se spriječi kašnjenje u prodaji robe zbog nedovoljnih sredstava za promet, kao i mogućnost nerazumnog povećanja cijena i utjecaja umjetnog viška efektivne potražnje nad ponudom robe.

Zato opskrba optjecaja potrebnom masom novčanica od velike je važnosti. Međutim, rješenje takvog problema povezano je sa značajnim poteškoćama. Prije svega, dostupne preporuke o ovom pitanju ne dopuštaju utvrđivanje stvarne potrebe za novcem. Riječ je o zakonu količine novca u optjecaju, koji karakterizira ovisnost potrebe za gotovinom o obimu prodaje robe, iznosu plaćanja i brzini optjecaja novca. Ispravna karakterizacija ovisnosti potrebe za prometom u gotovini pokazuje se nedostatnom za konkretan izračun takve potrebe, posebice za nadolazeće razdoblje (više o tome u nastavku). Jednako tako, takav je izračun praktički nemoguć kada se koristi jednadžba razmjene.

U suvremenim uvjetima teško je utvrditi stvarnu potrebu za novcem iz raznih razloga. Jedna od njih je da su "zamagljene" granice gotovinskog prometa i bezgotovinskog plaćanja. Dakle, poduzeća obavljaju obračune u gotovini u relativno velikom opsegu i teško je predvidjeti opseg takvih operacija. Uz to, novčani promet stanovništva se širi uz pomoć plastičnih kartica. Vrlo je teško predvidjeti obim prometa koji se obavlja uz pomoć takvih kartica, umjesto prometa gotovine. Također treba uzeti u obzir da se u Rusiji često kasni protok gotovine u optjecaj, uključujući i u vezi s krizom plaćanja.

Sve to svjedoči o svrsishodnosti mjera za poboljšanje korištenja novca u obavljanju njegove funkcije prometnog sredstva.

Funkciju sredstva plaćanja obavlja i gotov novac, uglavnom u odnosima u kojima sudjeluju pojedinci. Samo mali dio plaćanja pravnih osoba (uglavnom za ne baš velike iznose) obavlja se u gotovini. Međutim, pretežni dio novčanog prometa, u kojem je novac sredstvo plaćanja, otpada na bezgotovinske obračune između pravnih osoba, au određenoj mjeri i na obračune građana (prijenos sredstava s depozita u banci platiti režije i sl.).

Pri obavljanju određenog dijela novčanih prometa u funkciji sredstva plaćanja, za razliku od prometa u funkciji prometnog sredstva, dopušteno je uz rusku valutu (rublje) koristiti i stranu valutu. To se događa, primjerice, kada građani polažu devize u gotovini na depozite u bankama, a zatim od banke dobivaju uložena sredstva.

Relativno često se obračuni u stranoj valuti vrše prilikom plaćanja izvoznih i uvoznih poslova, u slučaju nastanka i otplate dugova u odnosima sa stranim tvrtkama i državama.

Pretežna masa plaćanja ostvaruje se pri bezgotovinskom platnom prometu, pri čemu se kretanje gotovine zamjenjuje kreditnim poslovima u novčanim jedinicama.

Neka od međusobnih plaćanja sudionika u novčanom prometu odvijaju se pod uvjetima prijeboja međusobnih potraživanja, čijom uporabom se ubrzava otplata dugova sudionika u takvim poslovima i smanjuje potreba za prometom u novcu. Kod obavljanja poslova u dijelu kreditnog prometa nema prometa novca; u ovom dijelu novac služi kao mjera vrijednosti i koristi se kao obračunska jedinica. Koristeći novac kao sredstvo plaćanja prenose se samo nekreditirani iznosi.

Funkcija novca kao sredstva plaćanja kako u gotovinskom prometu tako iu bezgotovinskom platnom prometu ne može se svesti na kretanje novčanih sredstava. Neodvojivi element plaćanja je njihovo korištenje za reguliranje odnosa između sudionika u takvim poslovima.

Obračuni za nabavljene zalihe i pružene usluge uključuju plaćanje podložno kontroli platitelja nad pridržavanjem dobavljačevih uvjeta ugovora.

U ekonomskoj literaturi, posebice u djelima stranih autora, često se uočava da novac u optjecaju obavlja samo jednu funkciju - sredstvo optjecaja umjesto dvije funkcije - sredstva optjecaja i sredstva plaćanja. Ovakvim položajem uzima se u obzir sličnost transakcija prijenosa novca za plaćanje robe i za plaćanje duga. Dakle, kada se karakterizira jedna funkcija - sredstvo razmjene - napominje se da ona uključuje "... novac koji se koristi za plaćanje roba i usluga, kao i za plaćanje dugova." Drugim riječima, funkcije prometnog sredstva i sredstva plaćanja objedinjene su u jednoj funkciji – prometnom sredstvu.

Pri tome se uzima u obzir sličnost operacija plaćanja robe i plaćanja dugova. Zagovornici ovog stajališta zanemaruju činjenicu da, unatoč sličnosti operacija plaćanja robe i plaćanja dugova, među njima postoje značajne razlike. Doista, kada se roba prodaje pod uvjetima njenog trenutnog plaćanja, ne nastaju kreditni odnosi između sudionika u takvim operacijama. Naprotiv, kod otplate dugova postoje kreditni odnosi između sudionika u poslovanju. Upravo te okolnosti, s obzirom na različitu prirodu odnosa između sudionika u novčanom prometu, određuju valjanost raspodjele dviju funkcija u novčanom prometu - sredstva optjecaja i sredstva plaćanja.

Novac koji nije izravno uključen u optjecaj, uključujući i funkcije prometnog sredstva i sredstva plaćanja, tvori novčane akumulacije i obavlja funkciju sredstvo akumulacije.

U sastav novčane štednje ulaze stanja gotovine građana, kao i stanja gotovine na računima kod banaka. Formiranje novčane štednje pojedinih građana nastaje zbog: viška njihovih prihoda nad rashodima, potrebe za stvaranjem rezerve za nadolazeće velike i sezonske troškove.

Prisutnost novčane štednje omogućuje stanovništvu da ih u narednim razdobljima koristi za plaćanje kupljene robe i plaćanje raznih obveza. Novac u funkciji pohrane vrijednosti također se sastoji od stanja koja su poduzeća i organizacije akumulirala na svojim bankovnim računima.

Učinak novca kao sredstva akumulacije važan je preduvjet za razvoj kreditnih odnosa, uz pomoć kojih se privremeno slobodna novčana sredstva stvorena u različitim dijelovima gospodarstva i stanovništva mogu koristiti za kreditiranje poduzeća i organizacije drugih dijelova gospodarstva i pojedini građani. Nastali i sustavno obnavljani kreditni odnosi pridonose namjenskom korištenju resursa gospodarstva, razvoju proizvodnje i potpunijem zadovoljenju potreba stanovništva. Takvi su ekonomski rezultati uporabe novca kada on obavlja funkciju pohranitelja vrijednosti.

Uspoređujući različite vrste gotovinske štednje, potrebno je istaknuti akumulacija gotovine od stanovništva. U praksi, s obzirom na takva salda, nema ograničenja za njihovo korištenje za plaćanje dobara i obveza. Ovo je najmobilniji i najlikvidniji oblik gotovinske štednje. Štoviše, gotovina služi kao zakonsko sredstvo plaćanja i mora biti prihvaćena u svim vrstama plaćanja.

Nešto manja pokretljivost i likvidnost svojstvena je iz raznih razloga saldima sredstava pravnih i fizičkih osoba na računima banaka. Pod određenim uvjetima mogu postojati određena ograničenja korištenja takvih sredstava. Dakle, ako sredstva na računu za namirenje poduzeća nisu dovoljna za namirenje svih potraživanja, raspoloživa sredstva mogu se koristiti prema utvrđenom redoslijedu namirenja potraživanja, a ne samo po nalogu poduzeća - vlasnika računa. Ipak, ne treba gubiti iz vida da bankovni saldi u određenoj mjeri predstavljaju ne samo akumulaciju novca, već i investicije koje donose prihod.

S tim u vezi treba napomenuti da novac uložen u dionice, obveznice i druge vrijednosne papire više nije toliko akumulacija novca koliko njihovo ulaganje radi stvaranja prihoda.

Istovremeno, novac u funkciji sredstva akumulacije u obliku svog najmobilnijeg i najlikvidnijeg dijela, a to je gotovina, s jedne strane ne stvara prihod; s druge strane (osobito u uvjetima inflacije) podložni su riziku deprecijacije. Razni uvjeti korištenja novca u funkciji sredstva akumulacije upućuju na potrebu određenih napora za svrhovito plasiranje akumuliranog novca.

Pri rješavanju problema primjerenog plasmana novčane štednje uzima se u obzir sljedeći skup zahtjeva:

Mogućnost nesmetanog korištenja plasiranih sredstava;

Pouzdanost ulaganja;

Minimizacija rizika;

Mogućnost zarade od ulaganja. Akumulacija gotovine od stanovništva ima tako važnu prednost kao što je gotovo nesmetana mogućnost korištenja za razne troškove. To služi kao značajan poticaj za povećanje takvih ušteda.

Postoje određena ograničenja na korištenje gotovine u posjedu poduzeća. Oni se prvenstveno sastoje u utvrđivanju granične vrijednosti stanja gotovine u blagajni. Osim toga, poduzeća mogu trošiti gotovinu u skladu s njihovom namjenom.

Međutim, novčana sredstva ne generiraju prihod. Istovremeno, u uvjetima inflacije postoji značajan rizik od gubitaka zbog obezvređenja novca. Sve to povećava interes za smanjenje stanja sredstava, prvenstveno kod stanovništva.

Želja za što bržim trošenjem ušteđevine i smanjenjem stanja gotovine očitovala se u korištenju pojma "vrući novac" kojeg se nastoje riješiti. Ulaganja u kreditne institucije imaju značajne prednosti u odnosu na novčana sredstva, tim više što depoziti i depoziti donose prihod.

Takva ulaganja imaju i negativne značajke. Konkretno, ne postoji potpuno jamstvo sigurnosti depozita i depozita zbog mogućih gubitaka u slučajevima insolventnosti kreditnih institucija. Osim toga, prihod od depozita i depozita ne nadoknađuje uvijek amortizaciju monetarne jedinice. Zbog toga je manji interes za polaganje novčane štednje u kreditne institucije. Gore navedeno se u mnogočemu odnosi na ulaganja u vrijednosne papire.

Jedan od načina sprječavanja gubitaka od obezvrjeđivanja novčane štednje je njezino korištenje za stjecanje imovine i zaliha. Ipak, ovakvo korištenje novčane štednje ima određene nedostatke, a prije svega ograničenu mogućnost brzog korištenja sredstava uloženih u imovinu za razne troškove.

Također je nemoguće zanemariti poteškoće razumnog vrednovanja imovine prilikom njezina stjecanja, kao i mogućnosti njezine prodaje. Mjere za sprječavanje gubitaka tijekom pohranjivanja novčane štednje uključuju njihovo ulaganje u salda slobodno konvertibilnih valuta. Uz prividnu pouzdanost ulaganja štednje u stranoj valuti, ne treba izgubiti iz vida mogućnost gubitaka zbog promjene tečaja, kao ni beskorisnost ulaganja u gotovinu stranu valutu. Uz to treba uzeti u obzir da je ulaganje novčane štednje u gotovinu u stranoj valuti beskamatni zajam državi - izdavatelju valute.

Stoga je poželjno koristiti gotovinsku štednju ne kao saldo gotovine, već kao različita ulaganja, uzimajući u obzir karakteristike svake vrste ulaganja. U takvim uvjetima novac često prestaje funkcionirati kao pohrana vrijednosti.

Unatoč razlikama u funkcijama novca, među njima postoji odnos i jedinstvo, zbog suštine novca. Dakle, funkcija mjere vrijednosti ostvaruje se u funkcijama prometnog sredstva i sredstva plaćanja. Istovremeno, novac može naizmjenično obavljati funkciju sredstva optjecaja i sredstva plaćanja, a služiti i kao sredstvo akumulacije. S druge strane, novčane akumulacije mogu se koristiti kao sredstvo prometa i kao sredstvo plaćanja.

Funkcija svjetskog novca očituje se u odnosima između država ili između pravnih i fizičkih osoba koje se nalaze u različitim državama. U takvim odnosima novac se koristi za plaćanje kupljene robe, prilikom kreditiranja i nekih drugih transakcija. Kada su razne zemlje koristile punopravni novac, koji je imao svoju vrijednost, nije bilo ozbiljnih komplikacija s njihovom upotrebom u međunarodnim odnosima. Ovdje bi se novac pojedinih zemalja mogao koristiti za obračune s drugim zemljama, na temelju stvarne vrijednosti novčane jedinice svake zemlje.

Kada se prešlo na manjkav novac, dosadašnja se praksa pokazala nedovoljno prihvatljivom. U novim uvjetima, obračuni između zemalja počeli su se provoditi u slobodno konvertibilnim valutama (američki dolari, jeni, njemačke marke itd.) ili u takvim međunarodnim jedinicama kao što je ECU (Europska valutna unija), ili od 1999. - euro.

Ako uplatitelj koji se nalazi u Rusiji ima nekonvertibilnu valutu, može je zamijeniti za slobodno konvertibilnu valutu po važećem tečaju i, ako postoje dopuštenja, prenijeti je u druge zemlje. Naprotiv, kada se konvertibilna valuta primi iz inozemstva, ona se knjiži na tranzitni račun. S ovog računa dio pristigle konvertibilne valute može se prodati u domaću valutu po važećem tečaju, a ako postoji dopuštenje, dio valute može se koristiti za obračune s inozemnim korespondentima. To znači da funkciju svjetskog novca mogu obavljati novčane jedinice slobodno konvertibilnih valuta. Nekonvertibilne monetarne jedinice ne mogu obavljati takvu funkciju.

2.2. Vrste novca

Novac je kategorija koja se razvija i od svog nastanka doživio je značajne promjene koje se očituju u prelasku s uporabe jednih vrsta novca na druge, kao i u promjeni uvjeta njihova funkcioniranja i povećanju njihove uloge.

U pojedinim područjima novčanog prometa iu različitim razdobljima, pod određenim uvjetima, koriste se razne vrste novca.

Prethodnici novca bile su određene vrste dobara korištenih u razmjeni kao ekvivalenti. Takvi ekvivalenti bili su stoka, krzno pa čak i duhan (u Virginiji, SAD).

Razvoj razmjene, njezin intenzitet doveo je do izdvajanja novca kao univerzalnog ekvivalenta, čiju su materijalnu osnovu činili plemeniti metali i, prije svega, zlato. Prednost zlatnog novca u usporedbi s drugim ekvivalentima (stoka, krzno) sastojala se u homogenosti novčanog materijala, njegovoj djeljivosti, sigurnosti od oštećenja.

U relativno nedavnoj prošlosti (19. stoljeće i početak 20. stoljeća) gotovina je bila široko korištena u optjecaju u obliku zlatnika(u Rusiji su nakon monetarne reforme u godinama prije početka Prvog svjetskog rata bili u opticaju zlatnici od deset i pet rubalja).

Osobitost takvog novca je u tome što. da imaju intrinzičnu vrijednost i da nisu podložni umanjenju. To znači da ako u optjecaju ima punog zlatnog novca koji premašuje stvarne potrebe, on izlazi iz optjecaja u blago. Naprotiv, povećanjem potrebe za opticajem gotovine, zlatnici se slobodno vraćaju u optjecaj iz blaga. Dakle, zlatnici se mogu prilično fleksibilno prilagoditi potrebama optjecaja bez štete po vlasnike novca.

U takvim uvjetima nema potrebe za određenim mjerama reguliranja količine novca u optjecaju u skladu s potrebama optjecaja, što je karakteristično za papirnate novčanice.

Međutim, zlatni novac ima mnoge nedostatke:

Visoki troškovi korištenja zlatnog novca, koji košta puno više od novčanica izrađenih od papira;

Nemogućnost opskrbe optjecaja zlatnim novcem, jer potreba za novcem raste brže od povećanja proizvodnje zlata.

Zbog navedenog, ali i nekih drugih razloga, zlato se postupno prestalo koristiti kao materijal za zarađivanje novca u cijelom svijetu.

Naprotiv, široko su korišteni novčanice papir, uključujući papirnati novac i kreditni novac (novčanice).

Tijekom prijelaza s upotrebe punog novca na novčanice, u optjecaju su se prije svega pojavili kreditni zapisi zamijenjeni za zlato. U procesu zamjene punog novca papirnatim novčanicama pojavio se problem povezivanja ukupne mase takvih novčanica s potrebama optjecaja. Značaj rješavanja takvog problema bio je zbog činjenice da kada se novčanice izdaju preko potrebe za njima, postoji prijetnja njihove amortizacije, što se ne događa pri korištenju zlatnog novca.

S tim u vezi, značajno je da su čak i sitni zlatnici (koji se također lako izgube) imali značajnu vrijednost, pa je stoga bilo teško kupiti robu za mali iznos. Stoga je znatan dio stanovništva (na primjer, u Rusiji krajem 19. stoljeća i početkom 20. stoljeća) radije koristio novčanice koje su se slobodno mijenjale za zlato.

U takvim su uvjetima papirnate novčanice bile stalno u optjecaju i nisu se davale u zamjenu za zlato. To je omogućilo puštanje u optjecaj nekih novčanica bez njihove pune podloge zlatom, budući da nije bilo potrebe davati novčanice za zamjenu za zlato. Ta je prilika u Rusiji 1897. godine iskorištena na sljedeći način. Uredba od 1. siječnja 2001. odredila je da zlatna podloga novčanica mora biti najmanje polovica kreditnih zapisa izdanih u optjecaj, ako iznos potonjih ne prelazi 600 milijuna rubalja; sve novčanice izdane iznad ovog iznosa morale su biti u potpunosti pokrivene zlatom. Međutim, to znači da 300 milijuna rubalja. može se izdati bez zlatne podloge. O važnosti mogućeg puštanja u optjecaj kreditnog novca (tiketa) nepokrivenog zlatom svjedoči podatak da je ukupna masa novca u optjecaju (bez niskokvalitetnog srebrnog i bakrenog novca) bila u godine. 1-2 milijarde rubalja

Nakon toga se u Rusiji iu cijelom svijetu nastavio proces pretvaranja novčanica u samostalnu vrstu novca, a istodobno se smanjila njihova povezanost sa zlatom.

Naknadno, kada je održan u Rusiji u godinama. monetarnom reformom djelomično je sačuvana veza novčanica sa zlatom. To se očitovalo u utvrđivanju fiksnog zlatnog sadržaja novčane jedinice i opskrbljenosti novčanica zlatom i plemenitim metalima u iznosu od 25% od količine novčanica puštenih u optjecaj. Ipak, nije bilo slobodne zamjene novčanica za zlato – proces odvajanja papirnatih novčanica od zlata se nastavio. Do 1992. Rusija je još uvijek zadržala vezu novčanica sa zlatom u obliku fiksnog zlatnog sadržaja novčane jedinice (rublja), ali u skladu sa zakonom Ruske Federacije od 01. 01. fiksno. Time je proces odvajanja novčanica od zlata praktički završen.

U modernim uvjetima u Rusiji, zlatnici od pet rubalja i deset rubalja (po nominalnoj vrijednosti) prodaju se po cijeni mnogo višoj od nominalne vrijednosti. To ukazuje na neovisnost korištenja novčanica.

Takav proces obuhvatio je sve zemlje svijeta, u kojima je posvuda zaustavljena zamjena novčanica za zlato i ne primjenjuje se fiksni zlatni sadržaj novčane jedinice. Time je završen prijelaz s uporabe punog zlatnog novca na papirnate novčanice. Kreditni novac (novčanice) široko je rasprostranjen u gotovinskom prometu. U optjecaju se koriste i papirnati znakovi, koji se nazivaju papirnatim novcem, koji se u mnogočemu razlikuju od novčanica.

Papirnati novac. Tu spadaju i takve novčanice, čija glavna značajka nije da su izrađene na papiru, već da ih obično izdaje država (obično državna blagajna) za pokriće svojih troškova. Obrnuti tijek papirnog novca (blagajničkih zapisa) nastaje prilikom plaćanja poreza i drugih neporeznih plaćanja. Blagajnički zapisi obavezni su za prihvaćanje za plaćanja, uključujući i za robu, usluge i sl. Trezorski zapisi pušteni u optjecaj nisu imali zlatnu podlogu. Takve je novčanice kod nas obično izdavala državna blagajna od početka Nove ekonomske politike do 1925. godine.

Najvažniji nedostatak papirnatog novca je što ulazi u optjecaj bez potrebne veze s potrebama za novčanicama (za plaćanje roba, usluga i druge potrebe). S tim u vezi, budući da je izdavanje papirnatog novca uvjetovano potrebom za sredstvima za pokrivanje troškova države (riznice), postaje moguće prekomjerno izdavanje takvog novca u optjecaj (u usporedbi s potrebom za optjecajem), u kojem se je vjerojatno da će novac deprecirati, smanjujući njihovu kupovnu moć.

Nedostaci svojstveni papirnom novcu mogu se uvelike otkloniti korištenjem kreditnog novca.

novac na zajam(novčanice). Oni su također izrađeni od papira, ali izdavanje kreditnog novca u optjecaj obično provode banke prilikom obavljanja kreditnih poslova koji se provode u vezi s različitim gospodarskim procesima (formiranje zaliha zaliha za vrijeme njihove uporabe i sl.) . Odobravanjem kredita banka može korisniku kredita izdati svoje novčanice: nakon isteka roka korištenja kredita, osigurana sredstva podliježu povratu banci radi otplate duga po kreditu. Dio duga po kreditu koji je nastao otplaćuje se pri primitku gotovine u banku (prihodi trgovačkih organizacija i sl.).

Puštanje novčanica u optjecaj i njihovo povlačenje iz optjecaja događa se na temelju kreditnih poslova koji se obavljaju u vezi s gospodarskim procesima, a ne u provedbi troškova i primanja prihoda od strane države.

Povezanost između izdavanja gotovine iz blagajne banke i davanja kredita, između primitka gotovine u banku i otplate kreditnog duga ne očituje se u svakom pojedinačnom kreditnom poslu, već u ukupnom obujmu poslova za davanje i otplata kredita te poslovi izdavanja gotovog novca i njegova primanja u blagajnama banaka.

Značajka kreditnog novca je da je njegovo puštanje u optjecaj vezano uz stvarne potrebe prometa. To podrazumijeva provedbu kreditnog poslovanja u vezi sa stvarnim procesima proizvodnje i prodaje proizvoda. Kredit se izdaje, u pravilu, osiguran određenim vrstama rezervi, a do otplate kredita dolazi kada se ravnoteža vrijednosti smanji. Zahvaljujući tome, količina sredstava plaćanja koja se daju zajmoprimcima može se povezati sa stvarnom potrebom za prometom u novcu. Ova značajka je najvažnija prednost kreditnog novca.

Prekine li se veza s potrebama prometa, kreditni novac gubi svoje prednosti i pretvara se u papirnate novčanice. To potvrđuje suvremeno iskustvo novčanog prometa u Rusiji, gdje se novčanice stavljaju u opticaj (izdaju).

Povezivanje prometa kreditnog novca (njihovo izdavanje u optjecaj i povlačenje iz optjecaja) ne događa se u provedbi svake kreditne operacije, nego u njihovoj ukupnosti, u cijelom nacionalnom gospodarstvu. Ako, primjerice, industrijsko poduzeće, koje je uzelo kredit od banke i iskoristilo posuđena sredstva za dobivanje gotovine (isplatu plaća), nije dužno vratiti kredit u gotovini; Industrijsko poduzeće može otplatiti nastali kreditni dug ne u gotovini, već na račun bezgotovinskih primitaka.

Gotovinu u blagajnu banke može vratiti trgovačko poduzeće, koje će deponirati prihod koji se koristi za otplatu duga nastalog prilikom dobivanja kredita za plaćanje uvezene robe (po uvjetima bezgotovinskog prijenosa).

U Rusiji se u optjecaju koriste novčanice Središnje banke Ruske Federacije. Ove novčanice u optjecaj pušta banka na temelju kreditnih poslova. S razmatrane strane, takav se novac, čini se, može prepoznati kao kredit. Sve do 1995. Središnja banka Ruske Federacije davala je značajan dio kredita proračunu, koji je dobivene kredite koristio za pokrivanje svojih troškova. Stoga se takve novčanice koje dolaze u optjecaj na teret primljenih kredita, a koriste se za pokriće proračunskih rashoda, prije mogu pripisati papirnatim, budući da su u optjecaj ušle za pokriće proračunskih izdataka, te kreditnim poslovima, na temelju kojih se došlo do problema, nisu povezani s procesima proizvodnje i prodaje proizvoda.

Najznačajnija razlika između takvih vrsta novca kao što su kreditni novac (novčanice) i papirnate novčanice leži u značajkama njihovog puštanja u optjecaj. Dakle, novčanice se puštaju u optjecaj u vezi s kreditnim operacijama koje se izvode u vezi sa stvarnim procesima proizvodnje i prodaje proizvoda, papirni novac ulazi u optjecaj bez takve povezanosti.

Važni su po svom značenju i posljedicama njihove primjene bezgotovinski novac,čije se kretanje bilježi u obliku knjiženja na računima klijenata u banci (promet se odvija bez novčanica). Širenje upotrebe takvog novca posljedica je niza njegovih prednosti, koje uključuju, prije svega, smanjenje troškova gotovinskog prometa smanjenjem troškova kao što su tiskanje novčanica, njihovo prosljeđivanje, preračunavanje i zaštita. Od velike važnosti je sprječavanje mogućnosti krađe novčanica i sl.

Značajka bezgotovinskog novca je da se transakcije s njihovom upotrebom obavljaju u kreditnim institucijama knjiženjem na računima sudionika u transakcijama namire. U takvim poslovima promet gotovine zamjenjuje se kreditnim poslovima.

Bezgotovinska plaćanja provode se u skladu s utvrđenim pravilima čije poštivanje kontroliraju kreditne institucije.

2.3. Bezgotovinski novac

Novac bezgotovinskog prometa odlikuje se specifičnostima na koje treba obratiti pozornost, tim više što korištena terminologija ne otkriva značajke takvog novca i njegovog prometa.

Značajke bezgotovinskog gotovinskog plaćanja očituju se u sljedećem:

U gotovinskim obračunima sudjeluju platitelj i primatelj koji prenose gotovinu. U bezgotovinskim gotovinskim obračunima postoje tri sudionika: platitelj, primatelj i banka u kojoj se takva obračuna provode u obliku knjiženja na računima platitelja i primatelja;

Sudionici bezgotovinskog plaćanja su u kreditnom odnosu s bankom. Ti se odnosi očituju u iznosima stanja na računima sudionika u takvim nagodbama. U gotovinskom prometu nema takvih kreditnih odnosa;

Prijenosi (transferi) novca koji pripada jednom sudioniku u namiri u korist drugoga obavljaju se knjiženjem na njihovim računima, uslijed čega se mijenjaju kreditni odnosi banke sa sudionicima u takvim poslovima. Drugim riječima, ovdje se vrši kreditna operacija, izvedena uz pomoć novca. Tako se promet gotovog novca zamjenjuje kreditnim poslom. Time se naglašava važnost svrsishodne organizacije procesa kreditiranja za reguliranje novčane mase, koja se sastoji od bezgotovinskog novca i gotovine.

Uz raširenost bezgotovinskog plaćanja u gotovini, korištenje raznih vrijedni papiri(obveze poduzeća i banaka) za plaćanje bez izravnog prometa sredstava. Postoje zajedničke značajke i značajne razlike između ovih vrsta operacija poravnanja.

Za razliku od bezgotovinskih plaćanja, koja se sastoje od prijenosa sredstava na račune klijenata banke i obavljaju se uz sudjelovanje banke u svakoj operaciji, postoji prilično značajan bezgotovinski promet koji se provodi uz pomoć raznih vrijednosnih papira ( obveze poduzeća i banaka).

U takvim poslovima promet gotovine zamjenjuje se kretanjem vrijednosnih papira, izražavajući različite kreditne odnose. Takvu zamjenu gotovinskog prometa karakteriziraju značajke u usporedbi s bezgotovinskim gotovinskim plaćanjem. Jedna od karakteristika - u slučaju bezgotovinskog prometa sudjelovanje banke u svakoj transakciji namire nije obavezno, provodi uz pomoć vrijednosnih papira. Dakle, mjenica ili druga obveza može se koristiti za plaćanje, uz indosament (indosament), ali bez prijenosa novca na bankovne račune sudionika u poslovanju.

Još jedna značajka je sljedeća. Kod bezgotovinskog plaćanja sredstva platitelja koja se nalaze na njegovom bankovnom računu mogu se koristiti kao univerzalno sredstvo plaćanja za obračune s različitim primateljima: za to nije potreban njihov pristanak.

Što se tiče plaćanje putem vrijednosnih papira, može se izvršiti uz pristanak primatelja na takvo plaćanje. Mogućnost pristanka dodatno komplicira činjenica da prilikom plaćanja npr. mjenice, primatelj mora prenijeti porez za prodane proizvode, unatoč činjenici. da prihod još nije primljen.

Postoji još jedna značajka. Sastoji se u tome što Sudionici u nagodbi uz pomoć vrijednosnih papira preuzimaju određenu odgovornost za otkup vrijednosnog papira. Dakle, ako je mjenica korištena za obračune između pravnih osoba, o čemu postoji odgovarajući indosament (indosament), tada u U slučaju da trasant nije u mogućnosti vratiti dug, za plaćanje mjeničnog duga odgovaraju sudionici u obračunskom poslu. učinjeno mjenicom.

Sudionici bezgotovinskog plaćanja ne preuzimaju takvu odgovornost.

Iz navedenog proizlazi da postoje razlozi za razlikovanje bezgotovinskog plaćanja od bezgotovinskog prometa.

Važna prednost bezgotovinskog prometa koji se obavlja prijenosom vrijednosnih papira je u tome što se takvi poslovi mogu obavljati u nedostatku sredstava na bankovnom računu platitelja. Upravo je ta okolnost dovela do širenja korištenja takvih operacija u uvjetima krize plaćanja koja postoji u Ruskoj Federaciji. Zahvaljujući bezgotovinskom prometu uz pomoć vrijednosnih papira (mjenice i sl.), u određenoj su mjeri otklonjene negativne posljedice krize plaćanja.

No, ne treba, s jedne strane, izgubiti iz vida da se namirenja uz pomoć vrijednosnih papira provode uz sudjelovanje zajma (knjiženje mjenica, zajam po vrijednosnim papirima i dr.); s druge strane, prethodno razmotrene značajke takvih izračuna ne mogu se zanemariti.

To svjedoči o svrhovitosti uravnoteženog pristupa širenju uporabe bezgotovinskog plaćanja uz pomoć vrijednosnih papira, tim više što se ne isključuje mogućnost pojave u optjecaju vrijednosnih papira koji nisu povezani s procesima proizvodnje i prometa. .

Širenje prakse bezgotovinskog plaćanja elektroničkom tehnologijom pridonijelo je nastanku pojma "elektronički novac". U suštini, kod ovakvih transakcija obavljaju se bezgotovinska gotovinska poravnanja s tom razlikom što se umjesto raspolaganja novčanim sredstvima dokumentima sastavljenim na papiru (nalozi, čekovi i sl.), elektroničkom tehnologijom, odgovarajući nalozi izvršavaju elektroničkim signalima. . Stoga jedva da postoje osnove za priznavanje postojanja takve neovisne vrste novca kao što je elektronički novac.

Osim bezgotovinskog gotovinskog prometa, koji nastaje na temelju zamjene kretanja gotovine kreditnim poslovima, u gospodarskoj praksi postoje i brojanje novca koji ne kola, ali se koristi u međusobnim obračunima. Dakle, kod prijeboja međusobnih potraživanja u visini iznosa prijeboja novac računa funkcionira, ali ne cirkulira.

Ovo korištenje novca odvija se i kod korištenja bartera, kada se priznaje trošak međusobnih isporuka(ovdje se koristi brojanje novca) samo ako nije jednak, barter transakcija se završava prijenosom nekreditiranog iznosa.

Unatoč značajkama svojstvenim bezgotovinskom novcu, on ima mnogo zajedničkih značajki s gotovinom. To se prvenstveno očituje u ista novčana jedinica gotovog ili bezgotovinskog novca. Također je značajno da između ovih vrsta novca postoji blizak odnos, izražen u prijelazu jedne u drugu. Na primjer, gotovina, kada se položi na bankovni račun, pretvara se u bezgotovinski optjecajni novac. Naprotiv, prilikom primanja gotovine sa stanja bankovnog računa, novac bezgotovinskog prometa se prenosi u gotovinu.

Manifestacija jedinstva ovih vrsta novca je u tome što se regulacija količine bezgotovinskog novca, poput gotovine, provodi uz pomoć zajma. Dakle, pojava, kao i povećanje ili smanjenje novčane mase bezgotovinskog optjecaja nastaju kao rezultat kreditnog poslovanja, kao što se događa i s gotovinom.

2.4. Ponuda novca i monetarna baza

Jedinstvo novca bezgotovinskog optjecaja i gotovine omogućilo je njihovo razmatranje kao agregat u obliku novčane mase, što se podrazumijeva kao ukupna količina gotovine i novca bezgotovinskog optjecaja. Savezni zakon “O Središnjoj banci Ruske Federacije” od 1. siječnja 2001. predviđa sljedeće: “Banka Rusije može postaviti ciljeve rasta za jedan ili više pokazatelja ponude novca ...” (Članak 43.).

Važno je naglasiti da je riječ o ukupnom iznosu novčane mase, uključujući bezgotovinski novac i gotovinu.

Razlika između bezgotovinskog plaćanja u gotovini i bezgotovinskog prometa koji se obavlja prijenosom vrijednosnih papira očituje se iu tome što sastav novčana masa u optjecaju vrijednosni papiri nisu uključeni.

Novčanu masu u optjecaju karakterizira vrijednost monetarnog agregata M2, koji uključuje gotov novac u optjecaju M0 (količina gotovog novca u optjecaju izvan banaka, tj. minus stanja u blagajnama banaka, kao i stanja u nacionalnoj valuti na obračunskim, tekućim računima i depozitima nefinancijskih poduzeća, organizacija i pojedinaca, koji su rezidenti Ruske Federacije (ovaj agregat ne uključuje depozite u stranoj valuti).

Relativno nedavno, u Ruskoj Federaciji, za karakterizaciju količine novčane mase, pokazatelj se počeo koristiti M2X, koji osim veličine M2 također su uključene sve vrste depozita u stranoj valuti (u protuvrijednosti u rubljama - x). U isto vrijeme, za karakterizaciju relativne ponude novca, koristi se koeficijent K2 \u003d M2X / BDP. Vrijednost ovog koeficijenta (K2) je dizajniran da karakterizira relativnu sigurnost prometa sa sredstvima plaćanja. U Ruskoj Federaciji, vrijednost K2 1995. iznosio je 0,16, dok u drugim (razvijenim) zemljama njegova vrijednost doseže 0,6-1,0. To svjedoči o relativno niskoj sigurnosti optjecaja sredstava plaćanja u Ruskoj Federaciji, što se neizravno očituje u rastu neplaćanja u gospodarstvu, kašnjenjima u isplati plaća i mirovina.

Ukupni obujam novčane mase, uključujući i njezin rast, uvelike je određen povećanjem apsolutne veličine bankovnih kredita. S ove strane, vrijednost novčane mase u optjecaju rezultat je monetarne politike.

U Ruskoj Federaciji strukturu novčane mase karakterizira relativno velik udio gotovine, koji u pojedinim razdobljima doseže 35% njezinog ukupnog volumena, što mnogo više nego u razvijenim zemljama. Stoga će se s razvojem bezgotovinskog plaćanja poboljšati i struktura novčane mase u smjeru smanjenja udjela gotovine i povećanja udjela novca u bezgotovinskom optjecaju.

Da bismo okarakterizirali količinu i uvjete ponude novca u Ruskoj Federaciji, predstavljamo sljedeće podatke.

Novčana masa u Ruskoj Federaciji (bilijun rubalja)1

Ovi podaci potvrđuju relativno velik udio gotovog novca u ukupnoj novčanoj masi, koji je do 1. srpnja 1997. godine premašio 37%. Ujedno, navedeni podaci karakteriziraju postojanje značajnih rezervi štednje kroz zamjenu gotovinskog poslovanja bezgotovinskim plaćanjem.

Također je važno da je korištenje velike količine gotovine posljedica značajnog iznosa plaćanja u gotovini, što omogućuje izuzimanje nekih transakcija od oporezivanja. Dakle, primitak proračuna pripadajućih prihoda doprinosi jačanju interesa društva za razvoj bezgotovinskog plaćanja i, sukladno tome, smanjenju količine gotovine u optjecaju.

Nedavno je bilo određenog interesa monetarna baza,čija je vrijednost ukupna:

Iznosi gotovog novca u optjecaju i na blagajnama poslovnih banaka;

Mogu se navesti i mnogi drugi argumenti koji svjedoče o složenosti određivanja veličine pojedinih pokazatelja uključenih u jednadžbu razmjene, kao io ograničenom značaju odnosa i međuovisnosti među njima.

Općenito, ispada da postoji jedna jednadžba s mnogo nepoznanica. Pri ocjeni vrijednosti jednadžbe razmjene treba obratiti pažnju na najvažniji nedostatak, a to je da promjene količine novca u optjecaju odlučujuće utječu na razinu cijena, dok su u stvarnosti promjene cijena uzrokovane velikim opsegu promjena u vrijednosti robe.

Uz kvantitetnu teoriju pojavili su se i drugi pogledi na prirodu, značajke i rezultate funkcioniranja novca i njihov utjecaj na visinu cijena. Tako je engleski ekonomist A. Phillips na temelju rezultata analize došao do zaključka o ovisnosti promjena u razini cijena ne o promjenama u količini novca u optjecaju, već o razini zaposlenosti stanovništva i nadnicama koje odgovaraju ovoj razini. Ovaj odnos je formuliran i imenovan "Phillipsova krivulja".

Ekonomisti koji dijele ovo stajalište prepoznaju da povećanje zaposlenosti i povećanje razine plaća prati rast cijena, naprotiv, smanjenjem plaća cijene padaju. No, to znači da na cijene ne utječe količina novca u optjecaju, već promjena razine efektivne potražnje, uslijed promjene razine nadnica.

Na temelju kvantitativne teorije proizašla su i druga, ponekad oprečna, mišljenja znanstvenika o ulozi novca i njihovom utjecaju na razvoj gospodarstva. S tim u vezi treba razlikovati dva pravca: kejnezijanizam i monetarizam.

Oba pravca prepoznaju važnost vrijednosti novca i njegov utjecaj na ekonomske procese. U skladu s njima smatra se potrebnim provoditi mjere za održavanje optimalne količine novca u optjecaju.

Keynezijanski i monetaristički pristup razlikuju se uglavnom po tome što su mjere kod keynesijanskog pristupa usmjerene na jačanje uloge novca u poticanju potražnje, dok su kod monetarističkog pristupa usmjerene na poticanje ograničenja potražnje u odnosu na ponudu dobara.

Pristaše Keynezijanci predviđaju aktivno sudjelovanje države u reguliranju količine novca u optjecaju i daju prednost mjerama za svrsishodno povećanje količine novca u optjecaju radi poticanja zapošljavanja i poslovne aktivnosti. Takve mjere mogu pod određenim uvjetima pridonijeti rastu proizvodnje, ali i razvoju inflacije. To implicira potrebu uravnoteženih mjera za povećanje količine novca u optjecaju.

Drugačiji položaj je tipičan za monetaristi. Uvažavajući ulogu novca i prisutnost potrebne količine u optjecaju, oslanjaju se na činjenicu da je u tržišnom gospodarstvu, s jedne strane, količina novca u optjecaju podložna samoregulaciji; s druge strane, bitan je odvraćajući učinak države na masu novca u optjecaju. Ovdje je važno da razumno smanjenje količine novca u optjecaju potiče povećani interes za primanje novca, a time i povećanje ponude dobara. Pritom se ne mogu zanemariti moguće poteškoće s prodajom robe s ograničenom količinom novca u optjecaju.

Dakle, može se zaključiti da zajedničko razmatranju teorije novca je prepoznavanje uloge novca u razvoju gospodarstva i potrebe reguliranja količine novca u optjecaju. Međutim, razlike u tumačenjima kejnezijanskog i monetarističkog pristupa dovode do preporuka različitih mjera reguliranja količine novca u optjecaju kako bi se potaknuo nesmetan rast obujma proizvodnje i prodaje robe. Ni jednoj od preporuka ne može se dati prednost.

To zahtijeva razvoj i provedbu zdrave monetarne politike, koja može varirati ovisno o karakteristikama i zadaćama gospodarskog razvoja u različitim razdobljima.

3.3. Značajke manifestacije uloge novca u različitim modelima gospodarstva

Uloga novca podložna je promjenama zbog karakteristika funkcioniranja gospodarstva. Značajke ispoljavanja uloge novca u različitim modelima gospodarstva uočljive su u svim aspektima uporabe novca.

Pod administrativno-komandnom ekonomijom koja je donedavno postojala u Rusiji, uloga novca bila je ograničena. Tome su pogodovali prevladavajući stavovi o mogućem potpunom ukidanju novca i prijelazu na izravnu razmjenu proizvoda. Novcu je dodijeljena sporedna uloga, uglavnom kao instrument obračuna i kontrole središnjih i drugih tijela gospodarskog upravljanja.

U uvjetima administrativno-komandne ekonomije obujam i asortiman proizvedenih proizvoda utvrđivali su viši organi za svako poduzeće u obliku planova u fizičkom i troškovnom smislu. Pritom su troškovni pokazatelji planiranog obujma i asortimana proizvoda bili od podređenog značaja i izračunavani su na temelju fizičkih pokazatelja, temeljenih, u pravilu, na cijenama središnjih vlasti.

Proizvedeni proizvodi distribuirani su među potrošačima u fizičkim jedinicama po fondovima i narudžbama, na temelju kojih su sklopljeni ugovori između sudionika u procesima prodaje proizvoda kojima su propisane obveze stranaka da prodaju i kupuju proizvode u fizičkom i troškovnom smislu. Troškovni pokazatelji utvrđeni su ovisno o podacima o nabavi proizvoda u naturalnim jedinicama prema utvrđenim cijenama.

Pri prodaji proizvoda novcu i novčanim obračunima pridavana je podređena važnost. Uloga novca u takvim se uvjetima svela na njegovu uporabu kao pomoćnog sredstva za obračun i kontrolu.

U administrativno-komandnoj ekonomiji uloga novca je smanjena, što je povezano s korištenjem stabilnih cijena koje uspostavljaju središnje vlasti. Takve su cijene ostale nepromijenjene čak i pri različitim omjerima ponude i potražnje dobara i nastavile su se primjenjivati ​​u slučaju nestašice dobara i njihove normalizirane raspodjele.

No, u takvoj situaciji javlja se “potisnuta inflacija” praćena smanjenjem uloge novca, budući da za kupnju robe nije toliko važno da kupac ima novac, već mogućnost da do njega dođe u skladu s utvrđenim norme su bile važne.

Pritom je uporaba novca u administrativno-zapovjednom gospodarstvu bila od nemale važnosti. Dakle, tek s uporabom novca postalo je moguće utvrditi ukupan iznos raznih troškova (materijala, amortizacije, plaća itd.) za izradu proizvoda koji čine njegovu cijenu. Usporedba planiranih i stvarnih razina troškova omogućila je procjenu odstupanja stvarne razine od planirane i poduzimanje mjera za njihovu normalizaciju, što bi bilo nemoguće bez utroška novca.

Isto tako, tek uz pomoć novca postaje moguće objediniti (u novčanom smislu) količine različitih vrsta proizvoda i dobiti generalizirani pokazatelj njihovog ukupnog obujma. Korištenje novca omogućuje ocjenu ostvarenja plana prema ukupnom obujmu proizvodnje i izradu mjera za poboljšanje realizacije plana.

Korištenjem novca ojačana je i mogućnost obračuna i praćenja realizacije različitih planskih naturalnih pokazatelja te utvrđivanja mjera za unapređenje poslovanja poduzeća u uvjetima administrativno-komandne ekonomije.

Ipak, stvarnu ulogu novca u takvoj ekonomiji ne treba precijeniti, jer, unatoč činjenici da se njegovom uporabom povećavaju mogućnosti računovodstva i kontrole, to ne dopušta da novac dobije samostalnu i još važniju ulogu u funkcioniranju gospodarstva. Ovdje uloga novca ostaje podređena.

U tržišnom gospodarstvu uloga novca značajno raste, što je pospješeno stvaranjem i korištenjem preduvjeta karakterističnih za nove uvjete gospodarske aktivnosti.

Prijelaz s administrativno-komandne na tržišnu ekonomiju uključivao je razne značajne promjene, uključujući u oblicima vlasništva nad oruđima i predmetima rada, u proizvodnji i prodaji proizvoda, što je poslužilo kao preduvjet za stvaranje novih uvjeta za upravljanje proizvodnim procesima. i prodaja proizvoda.

U tržišnom gospodarstvu proizvođači roba koji djeluju na temelju različitih oblika vlasništva (državno, zadružno, privatno) stječu samostalnost u određivanju obujma i asortimana proizvedenih i prodanih proizvoda. Tome više ne smetaju ni planirani pokazatelji, koje su ranije određivala viša tijela. U novim uvjetima povećavaju se mogućnosti ispoljavanja inicijative u gospodarskom djelovanju.

Istodobno se pojačava uloga novca, uz pomoć koje se može procijeniti takvo mjerilo kao što je efektivna potražnja: uzimajući ga u obzir, formira se obujam i asortiman proizvedenih i prodanih proizvoda. Pritom se uzimaju u obzir i razmatranja isplativosti pojedinih područja proizvodnje i gospodarske djelatnosti, koja uključuju uzimanje u obzir visine cijena proizvedenih i prodanih dobara i visine troškova njihove proizvodnje.

Porast uloge novca u tržišnom gospodarstvu događa se iu trgovini na malo, u kojoj je ukinuta raspodjela po normativima, karticama, kuponima, a novac postaje odlučujući u određivanju mogućnosti kupnje robe.

U navedenim aspektima djelatnosti i određivanju njezinih rezultata u obliku dobiti značajnu ulogu ima i novac.

Specifičnost djelatnosti poduzeća ne znači da u tržišnom gospodarstvu ne postoji centralizirana regulacija. Provodi se ne uz pomoć administrativnih, već uglavnom ekonomskih metoda.

Značajke manifestacije uloge novca u različitim modelima gospodarstva su:

Utjecaj na poboljšanje poslovanja;

Jačanje interesa različitih sektora gospodarstva za razvoj proizvodnje, prvenstveno uz pomoć razumnih cijena, poticanje rasta obujma proizvodnje i smanjenje troškova njezine proizvodnje;

Stvaranje režima ovisnosti novčanih izdataka o novčanim primicima, što povećava interes radnika, poduzeća, državnih tijela za povećanjem novčanih primitaka kao rezultat povećanja proizvodnje i ekonomičnog korištenja resursa;

Provođenje u procesu novčanog prometa kontrole cijena, količine i kvalitete isporučenih proizvoda, s ciljem da doprinese potpunijem zadovoljenju potreba.

Učinkovitost korištenja novca podrazumijeva korištenje stabilne novčane jedinice, što jača želju za prevladavanjem takvih negativnih procesa kao što je inflacija.

Pitanja za samokontrolu

1. Što karakterizira ulogu novca?

2. Koja je uloga novca u razvoju i poboljšanju učinkovitosti proizvodnje, aktiviranju aktivnosti građana, obnašanju državnih funkcija?

3. Koje su značajke uloge novca u vanjskotrgovinskom prometu?

4. Koje su značajke i nedostaci jednadžbe razmjene?

5. Koje su značajke različitih teorija novca?

6. Koje su značajke uporabe novca u administrativno-komandnoj ekonomiji?

7. Koja je sve veća uloga novca u tržišnom gospodarstvu?

POGLAVLJE 4

EMISIJA I PUŠTANJE NOVCA U PRIVREDNI PROMET

4.1. Pojmovi "emisija novca" i "emisija novca". Obrasci za izdavanje

Novac je u gospodarskom prometu u tržišnim uvjetima oduvijek postojao i postoji. Novi novac dolazi u optjecaj od banaka koje ga stvaraju kao rezultat kreditnog poslovanja. Zato je kreditna priroda emisije novca jedno od temeljnih načela organizacije monetarnog sustava države.

Pojmovi "emisija novca" i "emisija novca" nisu ekvivalentni. Puštanje novca u optjecaj događa cijelo vrijeme. Bezgotovinski novac stavlja se u optjecaj kada to osiguraju poslovne banke zajmove svojim klijentima. Gotovina se stavlja u optjecaj kada je banke, u procesu obavljanja gotovinskog prometa, izdaju klijentima sa svojih poslovnih blagajni. Međutim, istovremeno klijenti otplaćuju bankovne kredite i predaju gotovinu na poslovne blagajne banaka. Pritom se količina novca u optjecaju ne smije povećati.

Pod emisijom se podrazumijeva takvo puštanje novca u optjecaj koje dovodi do općeg povećanja novčane mase u optjecaju. Postoji emisija bezgotovinskog i gotovog novca (posljednja se naziva emisija novca u optjecaj).

U uvjetima administrativno-distributivnog gospodarstva (poput bivšeg SSSR-a) obje emisije u pravilu je provodila Državna banka. U tržišnom gospodarstvu emisijska funkcija je podijeljena: emisiju bezgotovinskog novca provodi sustav poslovnih banaka, emisiju gotovine - državna središnja banka. pri čemu primarna emisija bezgotovinskog novca. Prije nego što se gotovina pojavi u optjecaju, ona se mora odraziti u obliku knjiženja na depozitnim računima poslovnih banaka.

Dom svrha izdanja bezgotovinski novac u optjecaju - zadovoljavanje dodatnih potreba poduzeća u obrtnom kapitalu. Komercijalne banke zadovoljavaju tu potrebu kreditiranjem poduzeća. Međutim, banke mogu davati kredite samo u granicama svojih raspoloživih sredstava, odnosno onih sredstava koja su mobilizirale u obliku temeljnog kapitala i sredstava na depozitnim računima. Ovi resursi mogu samo zadovoljiti obični, i ne dodatna potreba farmama u obrtna sredstva. U međuvremenu, bilo u vezi s rastom proizvodnje, bilo u vezi s porastom cijena dobara, stalno se javlja dodatna potreba za novcem za gospodarstvo i stanovništvo. Stoga mora postojati mehanizam za izdavanje bezgotovinskog novca koji zadovoljava tu dodatnu potrebu.

U uvjetima zemalja s administrativno-distribucijskim sustavom gospodarstva, emisija bezgotovinskog novca provodila se na temelju kreditnih planova, širenjem kredita danih u skladu s njima.

U zemljama s modelom tržišnog gospodarstva, kada se uništi monopol na emisije, djelovanje takvog mehanizma postaje nemoguće.

4.2. Suština i mehanizam bankarskog multiplikatora

Uz postojanje dvoslojnog bankovnog sustava, emisijski mehanizam funkcionira na temelju bankovnog (kreditnog, depozitnog) multiplikatora.

Bankovni multiplikator je proces povećanja (umnožavanja) novca na depozitnim računima poslovnih banaka tijekom njihovog kretanja iz jedne poslovne banke u drugu. Bankarski, kreditni i depozitni multiplikatori karakteriziraju multiplikacijski mehanizam iz različitih perspektiva.

Bankarski multiplikator karakterizira proces animacije sa stajališta subjekata animacije. Ovdje se daje odgovor na pitanje: tko umnožava novac? Ovaj proces provode poslovne banke. Jedna poslovna banka ne može umnožiti novac, umnoži ga sustav poslovnih banaka.

Kreditni multiplikator otkriva motor procesa množenja,činjenica da se multiplikacija može izvesti samo kao rezultat kreditiranja gospodarstva.

Množitelj depozita odražava objekt animacije - novac na depozitnim računima poslovnih banaka (upravo se oni povećavaju u procesu multiplikacije).

Kako funkcionira mehanizam bankovnog multiplikatora? Ovaj mehanizam može postojati samo u uvjetima dvorazinskih (ili više) bankarskih sustava, a prva razina - središnja banka upravlja ovim mehanizmom, druga razina - poslovna banka ga prisiljava da djeluje, i da djeluje automatski, bez obzira na željama stručnjaka pojedinih banaka. Mehanizam bankovnog multiplikatora izravno je povezan sa slobodnom rezervom.

Slobodna rezerva je skup sredstava poslovnih banaka koji se u određenom trenutku mogu koristiti za aktivno bankovno poslovanje.

Ovaj koncept došao je u Rusiju iz zapadne ekonomske literature. Valja napomenuti da nije posve točna. Naime, slobodne (operativne) rezerve poslovnih banaka su njihova likvidna sredstva, ali definicija pokazuje da se ovaj pojam odnosi na sredstva, odnosno obveze poslovnih banaka.

Ovaj koncept temelji se na činjenici da poslovne banke mogu obavljati svoje aktivne poslove (davati kredite, kupovati vrijednosne papire, valutu i sl.) samo u granicama svojih raspoloživih sredstava. Slobodnu pričuvu sustava poslovnih banaka čine slobodne pričuve pojedinih poslovnih banaka, pa se iz povećanja ili smanjenja slobodnih pričuva pojedinih banaka dobiva ukupan iznos slobodne pričuve cijelog sustava poslovnih banaka. ne mijenja. Iznos slobodne rezerve pojedine poslovne banke

srijeda = K+ PR + CC ± MBK - OCR-A0,

gdje DO - kapital poslovne banke;

ETC - privučena sredstva poslovne banke (sredstva na depozitnim računima);

Središnji komitet - centralizirani kredit odobren poslovnoj banci od strane središnje banke;

MBK - međubankarski zajam;

OCR - odbici u centraliziranu rezervu, kojom raspolaže središnja banka;

A0 - sredstva koja su trenutno već uložena u aktivno poslovanje poslovne banke.

Razmotrite mehanizam bankovnog multiplikatora na uvjetnom primjeru (slika 4.1, iznos kredita i odbitaka dani su u milijunima rubalja), a radi jednostavnosti, napravit ćemo tri pretpostavke:

Komercijalne banke trenutno nemaju slobodnih rezervi;

Svaka banka ima samo dva klijenta;

Banke koriste svoje resurse samo za kreditiranje.

Klijent 1 treba zajam za plaćanje zaliha kupca 2, ali banka 1 ne može mu dati zajam, jer nema slobodne rezerve. Banka 1 obraća se središnjoj banci i od nje dobiva centralizirani zajam u iznosu od 10 milijuna rubalja. Formira slobodnu rezervu, zbog koje se klijentu izdaje zajam 1.

Klijent 1 sa svog tekućeg računa plaća dostavu naručitelju 2 . Kao rezultat toga, slobodna rezerva u banci 1 iscrpljen, ali postoji slobodna rezerva u banci 2 jer klijent 2 drži tekući račun u ovoj banci, a privučena sredstva (PR) te banke se povećavaju (vidi formulu).

Dio slobodne rezerve banke 2 stavljena na raspolaganje središnjoj banci u obliku doprinosa u centraliziranu rezervu (OCR). Uvjetno prihvaćamo stopu takvih odbitaka u iznosu od 20% od privučenih sredstava. Preostali dio (8 milijuna rubalja) slobodne rezerve koristi se za davanje kredita u iznosu od 8 milijuna rubalja. klijent 3.

Klijent 3 isplaćuje ovaj kredit s klijentom 4, servisira poslovna banka 3. Dakle, ova banka već ima slobodnu rezervu, dok banka 2 on nestaje. Banka 3 dio slobodne rezerve od 1,6 milijuna rubalja. (dvadeset % ITD) oduzima u centraliziranu rezervu, a ostatak - 6,4 milijuna rubalja. koristi se za davanje zajma kupcu 5. Istovremeno, novac na tekućem računu klijenta 4 ostati netaknuta.

Klijent 5 putem kredita od banke 3, isplati klijenta 6, prenoseći ih na svoj tekući račun otvoren u banci 4. Odavde do banke 3 nestaje slobodna rezerva: u banci 4 - nastaje. Opet, 20% ove rezerve (1,3 milijuna rubalja) raspoređuje se u centraliziranu rezervu, ostatak se koristi za izdavanje kredita u iznosu od 5,1 milijuna rubalja. klijentu 7, koji ovim kreditom otplaćuje klijenta 8, čiji je tekući račun u poslovnoj banci 5.

Slobodna rezerva poslovne banke 4 nestaje (iako sredstva na tekućem računu klijenta 6 ostaju nepotrošena), pojavljuje se kod poslovne banke 5. Zauzvrat, ova banka je dio svoje slobodne rezerve - 1 milijun rubalja. (dvadeset% ITD) napušta središnju banku u obliku odbitaka u centraliziranu rezervu, a ostatak (4,1 milijuna rubalja) koristi za izdavanje zajma klijentu 9. Zatim se proces nastavlja dok se slobodna rezerva potpuno ne potroši, što je, kao rezultat, akumulirana u središnjoj banci zbog odbitaka u centraliziranu rezervu.banka i doseže veličinu početne slobodne rezerve (10 milijuna rubalja u banci 1).

U skladu sa shemom, novac na obračunskim računima kupaca 2, 4, 6, 8 itd. (svih parnih klijenata) ostaju netaknuti i stoga će ukupan iznos novca na obračunskim (depozitnim) računima u konačnici biti mnogo puta veći od početnog depozita - 10 milijuna rubalja, formiranog kada je zajam izdan na klijent 1. Međutim, novac na depozitnim računima ne može se povećati više od 5 puta, budući da je vrijednost faktora množenja, koji je omjer novčane mase formirane na depozitnim računima i vrijednosti početnog depozita, obrnuto proporcionalna stopa odbitaka u centraliziranu pričuvu.

Dakle, ako je stopa doprinosa u centraliziranu pričuvu 20%, tada će množitelj biti 5 (1/20 x 100). Nikada neće doći do 5, jer se dio slobodne pričuve uvijek koristi za druge, nekreditne transakcije (npr. za gotovinske transakcije u blagajni bilo koje banke mora biti gotovine).

Budući da je proces množenja kontinuiran, faktor množenja izračunava se za određeno vremensko razdoblje (godinu dana) i karakterizira koliko se u tom vremenskom razdoblju povećala novčana masa u optjecaju.

Bankovni multiplikator djeluje neovisno o tome daju li se zajmovi komercijalnim bankama ili saveznoj vladi. Novac će u tom slučaju ići na proračunske račune u poslovnim bankama, a odnose se i na privučena sredstva. (ETC), stoga će se povećati slobodna rezerva poslovnih banaka kod kojih se ti računi nalaze (vidi formulu) i aktivirat će se mehanizam bankovnog multiplikatora.

Mehanizam bankovnog multiplikatora funkcionirat će ne samo od pružanja centraliziranih zajmova. Također se može uključiti u slučaju kada središnja banka kupuje vrijednosne papire ili valutu od poslovnih banaka. Time se smanjuju sredstva banaka uložena u aktivno poslovanje, a povećavaju slobodne rezerve ovih banaka koje se koriste za kreditne poslove, odnosno uključuje se mehanizam multiplikacije banaka. Središnja banka također može uključiti ovaj mehanizam kada smanji stopu doprinosa u centraliziranu pričuvu. U tom će se slučaju povećati i slobodna pričuva sustava poslovnog bankarstva, što će, pod ostalim jednakim uvjetima, dovesti do povećanja kreditiranja i uključivanja bankovnog multiplikatora.

Upravljanje mehanizmom bankovnog multiplikatora, dakle, emisiju bezgotovinskog novca provodi isključivo središnja banka, dok emisiju provodi sustav poslovnih banaka. Centralna banka, kontrolirajući mehanizam bankovnog multiplikatora, proširuje ili sužava emisioni kapacitet poslovnih banaka, čime obavlja jednu od svojih glavnih funkcija - funkciju monetarne regulacije.

4.3. Izdavanje gotovine

Emisija gotovog novca je njegovo puštanje u optjecaj, pri čemu se povećava količina gotovog novca u optjecaju.

Monopol nad izdavanjem gotovog novca pripada državnoj središnjoj banci. Ranije, prema administrativno-distributivnom sustavu, količina emisije je bila predmet direktivnog planiranja države i ni u kojem slučaju se nije smjela prekoračiti. Međutim, u tržišnoj ekonomiji ne postoji direktivno planiranje središnje banke predviđaju veličinu predložene emisije, korištenjem prognoza prometa gotovine poslovnih banaka i vlastitih analitičkih materijala. Pritom je važno ne samo utvrditi optimalnu prognoziranu vrijednost emisije, već i njenu raspodjelu po pojedinim regijama zemlje.

Emisija gotovine provodi se decentralizirano. To je zbog činjenice da potreba poslovnih banaka (ona određuje veličinu emisije) za gotovim novcem ovisi o potrebi za njima pravnih i fizičkih osoba koje te banke opslužuju i stalno se mijenja. Stoga svaki put uvoziti novac iz Centra za zadovoljenje ove potrebe ne samo da bi bilo neprikladno (zbog višestruko rastućih troškova optjecaja), nego i nemoguće.

ANOTACIJA

Priručnik obrađuje sljedeće cjeline: novac, novčani optjecaj, monetarni sustav; financije, financijski sustav; kredit i kreditni sustav.
Kratki tečaj predavanja namijenjen je studentima dopisnih i izvanrednih odjela na kolegiju "Financije i kredit" u specijalnostima: 06.08.00 "Ekonomija i menadžment u poduzeću", 06.11.00 "Upravljanje organizacijom"; 35.13.00 "Trgovina"; 06.15.00 "Marketing"; 07.19.60 "Primijenjena informatika"; 35.10.00 "Antikrizni menadžment"; 06.17.00 "Statistika"; 060700 "Narodna privreda" i dr.

Udžbenik je elektronička verzija knjige:
Bokova I.V., Dyadichko S.P., Krymova I.P., Musina L.A., Reznik I.A. Financije i kredit: Kratak tečaj predavanja. - Orenburg: GOU OGU, 2004. - 185 str.

Uvod

1 Novac, monetarni optjecaj, monetarni sustav
1.1 Bit, funkcije i vrste novca
1.1.1. Obilježja novca kao ekonomske kategorije
1.1.2 Potreba za novcem
1.1.3 Funkcije novca
1.1.4 Vrste novca, njihova evolucija
1.1.5 Uloga novca u tržišnom gospodarstvu
1.2 Novčani promet, novčani promet
1.2.1 Obilježja novčanog prometa i optjecaja novca
1.2.2 Bezgotovinski novčani promet, njegove vrste
1.2.3 Izdavanje bezgotovinskog novca
1.2.4 Izdavanje gotovine
1.2.5 Novčana masa, njena struktura
1.2.6 Zakoni optjecaja novca
1.3 Inflacija
1.3.1 Bit i uzroci inflacije
1.3.2 Čimbenici inflacije
1.3.3 Vrste i vrste inflacije
1.3.4 Posljedice inflacije i metode kontrole inflacije
1.4 Monetarni sustav
1.4.1 Pojam, bit i elementi monetarnog sustava
1.4.2 Vrste monetarnih sustava
1.4.3. Monetarne reforme
1.4.4 Ruski monetarni sustav
1.5 Osnove međunarodnih valutnih i obračunskih odnosa
1.5.1 Valutni odnosi i valutni sustavi
1.5.2 Bilanca plaćanja, metode njezina uravnoteženja
1.5.3 Tečaj, čimbenici koji ga određuju
1.5.4 Međunarodna plaćanja

2 Financije, financijski sustav
2.1 Financije i financijski sustav
2.1.1 Društveno-ekonomska bit financija
2.1.2 Financijska sredstva
2.1.3 Funkcija financija
2.1.4 Financijski sustav: njegovi elementi i njihov odnos
2.2 Financijsko upravljanje, financijska politika i financijski nadzor
2.2.1 Pojam i vrste financijske politike
2.2.2 Financijsko upravljanje
2.2.3 Financijska tijela i njihove funkcije
2.2.4 Financijska kontrola
2.2.5 Financijsko planiranje i predviđanje
2.3 Financije trgovačkih organizacija i poduzeća
2.3.1 Bit i funkcije financija poduzeća
2.3.2 Načela organizacije financija poduzeća
2.3.3 Troškovi poduzeća za proizvodnju proizvoda i prihod od prodaje
2.3.4 Dobit i profitabilnost kao pokazatelji uspješnosti poduzeća
2.3.5 Sredstva za proizvodnju
2.4 Proračun i proračunski sustav
2.4.1 Socioekonomska priroda i uloga državnog proračuna
2.4.2 Sastav i struktura rashoda federalnog proračuna
2.4.3 Sastav i struktura prihoda federalnog proračuna
2.4.4 Proračunski deficit i načini njegova financiranja
2.4.5 Proračunski uređaj i proračunski sustav
2.5 Teritorijalne financije
2.5.1. Bit i uloga teritorijalnih financija u gospodarskom i društvenom razvoju administrativno-teritorijalnih cjelina.
2.5.2 Sastav teritorijalnih financijskih sredstava
2.5.3 Teritorijalni proračuni glavna su financijska baza teritorijalnih vlasti
2.5.4 Financijska sredstva poduzeća usmjerena na razvoj teritorija
2.5.5 Općinski izvanproračunski fondovi
2.6 Izvanproračunski posebni fondovi
2.6.1 Socioekonomska priroda i uloga izvanproračunskih sredstava
2.6.2 Vrste izvanproračunskih fondova prema njihovoj namjeni
2.6.3 Državni izvanproračunski fondovi u Ruskoj Federaciji
2.6.4 Jedinstveni socijalni porez (doprinos) u korist državnih izvanproračunskih fondova
2.7 Socijalna sigurnost
2.7.1 Ekonomske osnove i načela socijalne sigurnosti
2.7.2 Državne mirovine
2.7.3 Socijalna davanja
2.8 Osiguranje
2.8.1 Povijest osiguranja
2.8.2 Osnovni pojmovi i ekonomska bit osiguranja
2.8.3 Klasifikacija osiguranja
2.8.4 Uloga i mjesto tržišta osiguranja u gospodarstvu

3 Kredit i kreditni sustav
3.1 Potreba i priroda kredita
3.1.1 Potreba za kreditom
3.1.2 Kreditne funkcije
3.1.3 Zakoni i ograničenja kredita
3.1.4 Uloga kredita u tržišnom gospodarstvu
3.1.5 Tržište kreditnog kapitala
3.1.6 Kamate na kredit
3.2 Oblici i vrste kredita
3.2.1 Pojam oblika i vrste kredita i njihova klasifikacija
3.2.2 Lihvarski zajam
3.2.3 Komercijalni kredit
3.2.4 Bankovni kredit
3.2.5 Državni zajam
3.2.6 Potrošački kredit
3.2.7 Međunarodni kredit
3.3 Tržište vrijednosnih papira
3.3.1 Tržište vrijednosnih papira, njegova struktura
3.3.2 Sudionici na tržištu vrijednosnih papira
3.3.3 Vrste vrijednosnih papira
3.3.4 Primarni RZB
3.3.5 Burze
3.3.6. Izvanberzanski promet tržišta vrijednosnih papira
3.4 Bankarski sustav
3.4.1 Povijest nastanka banaka
3.4.2 Struktura modernog bankarskog sustava Ruske Federacije
3.4.3 Središnja banka, njezine funkcije
3.4.4 KB, njegove funkcije
3.4.5 Specijalizirane financijske institucije
3.5 Središnja banka Ruske Federacije
3.5.1. Nastanak i razvoj središnjih banaka
3.5.2 Uloga središnjih banaka u tržišnom gospodarstvu
3.5.3 Organizacija aktivnosti Središnje banke Ruske Federacije
3.5.4 BR kao osnivač i voditelj PrEP-a
3.6 Komercijalne banke
3.6.1 Postanak i priroda poslovnih banaka
3.6.2 Svrha i načela poslovnih banaka
3.6.3 Uloga CB-a u tržišnom gospodarstvu

Uvod

Prilikom organiziranja obrazovnog procesa u visokom obrazovanju potrebno je uzeti u obzir njegove značajke: u visokom obrazovanju ne proučavaju se osnove znanosti, već sama znanost u razvoju, što je olakšano konvergencijom samostalnog rada studenata i istraživanja. rad nastavnika. Jedno od glavnih mjesta u tom procesu pripada predavanju. Sveučilišno predavanje glavna je karika u ciklusu učenja. Njegov cilj je formiranje indikativne osnove za kasniju asimilaciju obrazovnog materijala od strane učenika. Ovaj tečaj predavanja u tom smislu nije iznimka.
Predavanja "Financije i kredit" osmišljena su kao pomoć studentima ekonomskih specijalnosti u proučavanju disciplina "Financije i kredit" i "Financije, monetarna cirkulacija, kredit". Što cjelovitijem sagledavanju nastavnog materijala pridonosi sama struktura kolegija u kojoj se razlikuju tri glavna dijela:
- novac, novčani optjecaj, monetarni sustav;
- financije, financijski sustav;
- kredit i kreditni sustav.
Svaki dio daje potpuniji opis jedne od ekonomskih kategorija: novac, financije i kredit. Razmatranje svake kategorije uključuje: povijesne aspekte nastanka, razvojni proces i osobitost funkcioniranja u sadašnjoj fazi, bitne karakteristike i funkcije koje obavlja te, naravno, stupanj primjene u gospodarstvu.
Svaki odjeljak podijeljen je na teme, a one na pitanja. Nakon izlaganja svake teme učenicima se nude kontrolna pitanja kako bi sami provjerili i otkrili one glavne točke svake teme koje su najznačajnije. Uz pitanja iza svake teme, studentima se nude preporuke koje omogućuju usmjeravanje pažnje studenata na najvažnije blokove u svakoj od tema.
Ovaj kolegij "Financije i kredit" bit će koristan za studente ekonomskih specijalnosti i sve one koje zanimaju ekonomska pitanja.

Elektronska verzija knjige: [Preuzimanje, PDF, 2,65 MB].

Za pregledavanje knjige u PDF formatu potreban je Adobe Acrobat Reader, čiju novu verziju možete besplatno preuzeti s Adobe web stranice.